4.1. СУТНІСТЬ, ФОРМИ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ
Які існують теорії кредиту?
Кредит - операція банку з надання позичальнику коштів у позику на умовах терміновості, зворотності і сплати відсотка.
Розрізняють дві теорії кредиту.
1. Натуралістична теорія кредиту. Представники натуралістичної школи давали перекручену трактування сутності кредиту і його ролі в капіталістичній економіці. Помилковість їх поглядів полягала в тому, що вони не розуміли кругообігу промислового капіталу в грошовій формі, а, отже, самостійної ролі позичкового капіталу і його специфіки. В результаті вони трактували кредит як спосіб перерозподілу матеріальних цінностей у натуральній формі, тоді як насправді кредит є рух позичкового капіталу. Ототожнюючи позичковий і дійсний капітал, натуралісти не розуміли не тільки ролі кредиту і його творця - банків, але і його двоїстого характеру, в силу якого кредит може сприяти як розширенню виробництва, так і загострення його протиріч. Позитивні аспекти: натуралісти правильно вважали, що кредит не створює реального капіталу, який утворюється в процесі виробництва. Вони показали залежність кредиту від виробництва, які не перебільшуючи його ролі, підкреслювали залежність відсотка від коливання і динаміки прибутку.
2. Капиталотворческая теорія кредиту. Основний постулат - кредит займає становище, не залежне від процесу відтворення, і йому належить вирішальна роль у розвитку економіки. Теорія постійно вдосконалювалася, в неї вносилися нові поняття. Активну роль у розвитку теорії зіграв Кейнс, який обгрунтував принципи кредитного регулювання економіки, згідно з якими кредит визначає економічний розвиток. Теоретичні концепції Кейнса, прийняті правлячими колами і в якості методів регулювання, сприяли висновку економіки капіталістичних країн з кризи в 29-33 рр. і послабили глибину спадів в післявоєнні роки. У повоєнні роки теорію розвивали як послідовників дві групи економістів - неокенсіанская школа грошово-кредитного регулювання і група Р. Голдсміт, С. Коваль, X. Дугел, Д. Крімер. Кожна з цих груп внесла свою лепту в розвиток теорії. Наприклад, друга група, досліджуючи ринок позикових капіталів, простежила певну залежність розвитку економіки від нагромадження грошового капіталу, динаміки ринку капіталу і кредиту. Вони показують, що корпорації, держава, населення не можуть розвиватися на базі власних фінансових ресурсів і вимагають постійних вливань коштів ринку капіталу. Заслуга цих учених полягає в тому, що вони створили чітку структуру і параметри функціонування ринку капіталів і кредитної системи. Капиталотворческая теорія отримує подальший розвиток в теорії монетаризму, сутність якого полягає в здійсненні стримування грошової маси і збільшення відсоткових ставок. Ця теорія також отримала назву «антиінфляційної», так як її рекомендації були використані в економічній політиці правлячих кіл США і Західної Європи з 80-х рр. по наш час. Хоча зазначені заходи сприяли зниженню зростання цін в 80-90 рр. проте вони не ліквідували інфляцію і її корінні причини в західних країнах.