Під фінансовою стійкістю страхової компанії розуміється такий стан її фінансових ресурсів, при якому страховик в змозі своєчасно та в передбаченому обсязі виконувати взяті на себе поточні і майбутні фінансові зобов'язання перед усіма суб'єктами за рахунок власних і залучених коштів.
Фінансова стійкість страховика являє собою збереження
оптимального якісного і кількісного стану активів і зобов'язань,
що дозволяє страховій організації забезпечити безперебійне здійснення
своєї діяльності і її розвиток.
Поряд з поняттям фінансової стійкості страхової компанії існує поняття більш вузьке, а саме, фінансова стійкість страхових операцій. Це здатність страховика до збереження балансу між доходами від страхової діяльності та витратами на виконання зобов'язань перед страхувальниками. Ознакою фінансової стійкості страхових операцій вважається бездефіцитний фінансовий результату від їх проведення.
Поняття фінансової стійкості в сфері страхової діяльності дещо відрізняється від того ж поняття, що застосовується до інших секторів економіки.
Чи не страхова компанія, використовуючи залучені кошти, як правило, точно знає, коли і скільки їй потрібно заплатити своїм діловим партнерам. У страховій організації інша справа. Основну частину своїх активів страховик формує за рахунок залучених коштів, проте терміни і розміри майбутніх виплат він може оцінити з великим ступенем ймовірності. Ця обставина змушує страховика при виконанні своїх страхових зобов'язань орієнтуватися не тільки на кошти страхових резервів, спеціально призначені для здійснення страхових виплат, а й на власні кошти, вільні від виконання будь-яких інших зобов'язань.
Головною ознакою фінансової стійкості
страховиків є їх платоспроможність, тобто здатність страхової
організації своєчасно і в повному обсязі виконувати свої грошові
зобов'язання наявними активами.
Фактори, що впливають на фінансову стійкість і
платоспроможність страховика, можна поділити на дві групи - зовнішні
і внутрішні.
Зовнішні чинники - чинники, які залежать від ефективності
роботи страхової організації, до них відносяться різні економічні,
політичні чинники, законодавча база і т. д.
Внутрішні чинники залежать від діяльності конкретної страхової організації, до них відносяться:
• андеррайтерських політика (андеррайтинг);
• політика в галузі встановлення тарифних ставок;
• наявність страхових резервів в необхідних розмірах;
• достатність власного капіталу;
• використання системи перестрахування;
Андеррайтерських політика - діяльність страхової організації,
пов'язана з укладенням договорів страхування.
страховики повинні
ретельно оцінювати ступінь страхового ризику за укладеними договорами,
розраховувати ймовірність настання страхових випадків, максимальні суми
очікуваного збитку і, виходячи з цього, приймати рішення про можливість або
неможливості страхування даного об'єкта і умов такого страхування.
Політика в області встановлення тарифних ставок зводиться до того,
щоб величина страхових тарифів відповідала ступеня страхового ризику по
майбутнього договору. Якщо страховик з метою залучення страхувальників
буде регулярно занижувати розмір тарифних ставок, це призведе до того, що
сума зібраних страхових внесків виявиться нижчим від розміру страхових виплат,
які треба буде здійснити страховику у зв'язку зі страховими випадками,
що спричинить збитки від здійснення страхової діяльності. при завищенні
розміру тарифних ставок страховик може втратити частину клієнтів, які
будуть застраховані в інших страхових організаціях.
Страхові резерви є основним джерелом для здійснення
страховиком страхових виплат і відображають величину його зобов'язань по
укладеними договорами страхування. Формування страхових резервів в
недостатньому обсязі означає для страхової організації неможливість
покриття своїх зобов'язань, а в підвищеному - зменшення її оподатковуваного
прибутку.
Власний капітал є додатковим джерелом для
забезпечення здатності страховика відповідати за своїми зобов'язаннями при
нестачі коштів страхових резервів.
Для забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності величина
власних коштів страховика повинна відповідати обсягу його страхових
операцій.
Зобов'язання, що перевищують можливості страхової організації,
повинні бути передані нею в перестрахування. Суть перестрахування полягає в
перерозподілі частини зобов'язань по страхових виплатах, прийнятих на себе
страховиком за договорами страхування, між іншими організаціями з метою
забезпечення фінансової стійкості страховика.
Особливості перерозподілу коштів методом страхування дають
можливість страховикам, крім проведення страхових операцій,
здійснювати інвестиційну діяльність, отримуючи прибуток від неї. Через
цього страховики виявляються залежні від стану справ на грошовому і
фінансовому ринках, так як несуть інвестиційний ризик, що змушує їх
проводити обережну інвестиційну політику.
Для початку діяльності страхової організації законодавство
встановлює необхідний мінімальний рівень статутного капіталу.
При зверненні страхової організації вперше за отриманням ліцензії її власні кошти повинні складати певний відсоток від суми страхової премії, планованої
страховиком на першому році діяльності.
Зі страхування життя власні кошти повинні бути рівні 15% від запланованих страхових внесків. За іншими видами діяльності цей показник коливається від 15 до 30%. такі
вимоги пов'язані, з тим, що на початковому етапі діяльності у страхової
організації немає інших засобів для виконання своїх зобов'язань, крім
статутного капіталу, оскільки надходження страхових внесків перший час, як
правило, незначні. З іншого боку, великий розмір стартового капіталу
дозволяє страхувальнику більш впевнено планувати діяльність на страховому
ринку, здійснювати досить великі операції і тим самим мати
можливість вистояти в конкурентній боротьбі.
Страховики зобов'язані дотримуватися вимог фінансової стійкості і платоспроможності в частині формування страхових резервів, порядку та умов інвестування власних коштів (капіталу) і коштів страхових резервів, нормативного співвідношення власних коштів (капіталу) і прийнятих зобов'язань, а також інші вимоги, встановлені Законом та нормативними актами органу страхового нагляду.
Нормативне співвідношення власних коштів (капіталу) і прийнятих зобов'язань (далі - нормативне співвідношення) розраховується страховою організацією як відношення фактичного розміру маржі платоспроможності до нормативного розміру маржі платоспроможності і відображає достатність власних коштів (капіталу) страхової організації.
Проблема забезпечення фінансової стійкості може розглядатися двояко: як визначення системи імовірності дефіциту коштів в будь-якому році і як відношення доходів до витрат за минулий тарифний період. Ступінь дефіцитності коштів страхової компанії багато в чому залежить від величини страхового портфеля (сукупності страхових внесків).
Для визначення ступеня ймовірності дефіцитності коштів використовується коефіцієнт професора Ф.В. Коньшин:
Т- середня тарифна ставка по страховому портфелю
n- кількість застрахованих об'єктів
Чим менше коефіцієнт Коньшина, тим більша фінансова стійкість
Для оцінки фінансової стійкості як відносини доходів до витрат за тарифний період можна використовувати коефіцієнт фінансової стійкості страхового фонду. (Ксф):
Д-сума доходів страховика за тарифний період
Р- сума витрат за той же період
СЗФ - сума коштів в запасних фондах
Фінансова стійкість страхових операцій буде тим вище, чим більше буде коефіцієнт стійкості страхового фонду.