В результаті вивчення даного розділу студент повинен мати уявлення про те:
• що таке фінансова стійкість і платоспроможність страхової організації;
• у чому суть оцінки платоспроможності страхової організації;
• що таке нормативна і фактична маржа платоспроможності;
• які особливості зарубіжних методик оцінки платоспроможності;
• що собою являє бюджетування фінансової діяльності страхової організації.
Ключові слова: фінансова стійкість страхової організації, платоспроможність страхової організації, маржа платоспроможності, нормативний запас платоспроможності, фактична маржа платоспроможності, бюджетування фінансової діяльності страхової організації, проект бюджету.
Загальна характеристика фінансової стійкості і платоспроможності страхової організації
Фінансова стійкість страхової організації - це її здатність виконувати прийняті страхові зобов'язання при впливі на її діяльність несприятливих чинників і зміні економічної кон'юнктури.
Природно, що страховик має зовнішні і внутрішні зобов'язання. Прийнято зовнішні зобов'язання поділяти на страхові і нестрахові (інші). Якщо інше не обумовлюється спеціально, то в силу особливої значущості страхових зобов'язань під фінансовою стійкістю насамперед розуміють здатність страховика виконати свої страхові зобов'язання.
Фінансова стійкість страхової організації забезпечується: достатнім і сплаченим статутним капіталом, правильно розрахованими страховими тарифами, адекватними взятим зобов'язанням страховими резервами, а також прийнятою системою перестрахування. Використання системи перестрахування передбачає, що на відповідальності прямого страховика залишаються тільки ті ризики, за якими він може виконувати зобов'язання виходячи зі своїх фінансових можливостей. Критерієм фінансової стійкості страховика зазвичай прийнято вважати достатність коштів страхових резервів і власних вільних коштів для виконання зобов'язань страховика. Найважливішим показником фінансової стійкості страховика, її надійності, є платоспроможність.
Платоспроможність страхової організації - це її здатність виконати свої зобов'язання в будь-який момент часу.
Як і у випадку з фінансовою стійкістю, при оцінці платоспроможності зазвичай, якщо це не обумовлено, беруть до уваги її здатність виконати насамперед страхові зобов'язання.
Умова про платоспроможність страховика є більш значущим, ніж умова про фінансову стійкість, так як воно накладає додаткову вимогу до активів компанії. Крім того, що їх повинно бути досить, вони повинні бути ліквідними в тій мірі, в якій це необхідно для виконання страхових зобов'язань в будь-який момент часу.
Оцінка платоспроможності страхової організації
Фінансовим забезпеченням виконання зобов'язань по страхових виплатах для страховика є сформовані страхові резерви, а також вільні від зобов'язань кошти, звані чистими активами. Значимість останнього елемента обумовлена тим, що в силу випадкової природи страхування коштів страхових резервів може бути недостатньо для виконання страхових зобов'язань.
Оскільки страхові резерви розраховуються за особливими методиками, і тому їх розмір досить певні, оцінка платоспроможності страхової організації може бути зведена до оцінки достатності розміру власних вільних коштів страховика (чистих активів), які разом з активами, які покривають страхові резерви, використовуються для виконання страхових зобов'язань ( табл. 13.1).
Співвідношення активів і зобов'язань страховика
Всі активи страхової організації
Активи, що не пов'язані з виконанням страхових зобов'язань
Оцінка платоспроможності страхової організації зводиться до оцінки достатності її власних вільних коштів.
Перевищення активів страховика над його зобов'язаннями є маржу платоспроможності (чисті активи страховика).
Маржа платоспроможності є різниця між вартістю всіх активів компанії та її страховими зобов'язаннями.
Позитивна різниця між усіма активами страховика і його зобов'язаннями використовується для виконання страхових зобов'язань у разі недостатності коштів страхових резервів. Суть діючої в даний час методики оцінки платоспроможності страхової організації зводиться до зіставлення фактичного розміру маржі платоспроможності (фактичного розміру чистих активів страховика) з її нормативним розміром, розрахованим за даними оцінюваної страхової організації відповідно до інструктивними матеріалами.
Оцінка платоспроможності здійснюється в три етапи.
Етап 1.Расчет нормативного розміру маржі платоспроможності (нормативного значення чистих активів страховика), обумовленого специфікою укладених договорів страхування, а також об'ємом прийнятих і виконаних зобов'язань.
За економічним змістом нормативний запас платоспроможності є той мінімальний розмір власних вільних коштів, який повинна мати страхова організація з урахуванням прийнятих і виконаних зобов'язань.
Відповідно до чинного страхового законодавства страхова організація одночасно може займатися або видами особистого страхування (страхування життя, страхування від нещасних випадків і хвороб; медичне страхування), або ризиковими видами страхування (страхування від нещасних випадків і хвороб; медичне страхування; всі інші види майнового страхування ).
З цієї причини розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності страхової організації здійснюється по-різному.
Випадок 1. Страхова організація займається видами особистого страхування.
Це означає, що вона займається страхуванням життя і двома або одним з двох наступних ризикових видів страхування: страхування від нещасних випадків і хвороб, медичне страхування.
Тому загальний нормативний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума двох доданків - для страхування життя і видів страхування інших, ніж страхування життя відповідно.
Для страхування життя приватний норматив розраховується в частці від резерву зі страхування життя і коригується з урахуванням перестрахування.
За російським законодавством страхова організація, що працює зі страхуванням життя, є платоспроможною за цим видом страхування, якщо фактичний розмір її власних вільних коштів перевищує той мінімальний, який знайдений для організації на основі резерву зі страхування життя, тобто враховує прийняті і виконуються страховиком страхові зобов'язання.
При розрахунку приватного нормативу для видів страхування інших, ніж страхування життя, враховуються два основні чинники: розмір прийнятих страховиком страхових зобов'язань (через обсяг страхових премій) та обсяг виконаних страхових зобов'язань (через обсяг зроблених страхових виплат). Приватний норматив враховує також участь страховика в перестрахуванні.
1. За російським законодавством страхова організація, яка працює з ризиковими видами страхування, є платоспроможною за цими видами страхування, якщо фактичний розмір її власних вільних коштів перевищує той мінімальний, який знайдений для організації з урахуванням прийнятих (через премії) та виконаних (через виплати) зобов'язань .
2. У європейському страховому законодавстві для видів страхування інших, ніж страхування життя, додатково вводиться вимога: мінімальний розмір власних вільних коштів компанії також повинен враховувати специфіку ризиків, що покриваються відповідним видом страхування.
Загальний нормативний розмір маржі платоспроможності для страхової організації, що займається страхуванням життя, розраховується як сума двох знайдених приватних нормативів.
Загальний норматив платоспроможності показує той мінімальний розмір власних вільних коштів, який повинна мати страхова організація, що займається видами особистого страхування.
Випадок 2. Страхова організація займається тільки ризиковими видами страхування.
У цій ситуації нормативний запас платоспроможності збігається з нормативом платоспроможності, що розраховується для видів страхування інших, ніж страхування життя.
Якщо компанія займається страхуванням життя та іншими видами страхування і розрахований нормативний розмір загальної маржі платоспроможності "Н" виявиться меншою за мінімальну величини статутного капіталу, передбаченого законодавством, то нормативний розмір "Н" встановлюється рівним цієї законодавчо встановленої величини статутного капіталу.
Етап 2. Визначення фактичного розміру маржі платоспроможності - чистих активів.
За російським законодавством фактичний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума:
• нерозподіленого прибутку звітного року та минулих років, зменшена:
• на непокриті збитки звітного року і минулих років,
• заборгованість акціонерів (учасників) за внесками до статутного капіталу,
• вартість власних акцій, викуплених у акціонерів,
• прострочену дебіторську заборгованість.
За європейським законодавством фактичний розмір платоспроможності розрахується практично так само.
Етап 3.Сопоставленіе фактичного розміру маржі платоспроможності з нормативним.
Якщо фактична маржа платоспроможності перевищує норматив не менше ніж на 30%, то робиться висновок про те, що страхова організація платоспроможна. Якщо фактична маржа платоспроможності перевищує нормативну, але менше, ніж на 30% від нормативу, то органи нагляду за страховою діяльністю здійснюють контроль за фінансовим оздоровленням страховика. Якщо ж фактична маржа платоспроможності менше нормативної, страхова компанія є неплатоспроможною.
Суть оцінки платоспроможності - зіставлення фактичного запасу платоспроможності з нормативної, що відповідає прийнятим, виконаним і виконуваних страховими зобов'язаннями.
У загальному випадку недостатність коштів страхових резервів для ризикових видів страхування в більшій мірі обумовлена проявом технічних ризиків - тих, які пов'язані з проведенням страхових операцій. Вплив інвестиційних ризиків для цих видів страхування не є суттєвим, так як договори короткострокові і по ним страховик не обіцяє страхувальникові отримання інвестиційного доходу. Нетехнічні ризики при визначенні нормативного запасу платоспроможності також не враховуються. Тому оцінка платоспроможності по ризикових видах страхування, по суті, являє собою оцінку достатності власних вільних коштів компанії для погашення можливого негативного впливу технічних ризиків страховика.
На платоспроможність компанії зі страхування життя істотно впливають не тільки технічні, пов'язані з проведенням страхових операцій, а й інвестиційні ризики страховика, тому оцінка їх платоспроможності зводиться до оцінки достатності власних вільних коштів для покриття можливого негативного впливу як технічних, так і інвестиційних ризиків.
Якщо Ви помітили помилку в тексті виділіть слово і натисніть Shift + Enter