Для створення комерційного банку необхідний визначений власний капітал, який, маючи чітко виражені правову основу і функціональну визначеність, утворює фінансову базу розвитку банку. У порівнянні з іншими сферами підприємницької діяльності власний капітал комерційних банків займає невелику питому вагу в сукупному капіталі. Це пояснюється специфікою діяльності комерційного банку як установи, що здійснює мобілізацію вільних ресурсів на грошовому ринку і надання їх у борг. Тому власний капітал у банківській діяльності має дещо інше призначення, ніж в інших сферах підприємництва. Якщо в останніх - це забезпечення платоспроможності і виконання більшості оперативних функцій підприємств та організацій, то у комерційних банків власний капітал служить перш за все для страхування інтересів вкладників (захисна функція капіталу) і в меншій мірі - для фінансового забезпечення своєї оперативної діяльності. У зв'язку з цим розмір власного капіталу є важливим фактором забезпечення надійності функціонування банку і повинен перебувати під жорстким контролем органів, що регулюють діяльність комерційних банків. Тому є підстави вважати, що власний капітал банків виконує і регулюючу функцію: через фіксування його розміру регулюючі органи впливають на діяльність комерційних банків в цілому.
Захисна функція власного капіталу банку включає страхування вкладів і депозитів, що гарантує захист інтересів кредиторів комерційного банку у разі його ліквідації або банкрутства, а також забезпечення функціонування банку навіть у разі появи збитків в його поточної діяльності. Ці збитки, як правило, покриваються з поточного прибутку. Якщо її недостатньо, то для покриття непередбачених витрат використовується частина власного капіталу. Тому, якщо комерційний банк має достатній резервний капітал, він тривалий час може вважатися надійним і платоспроможної навіть з появою збитків по поточній діяльності.
Роль захисної функції власного капіталу банків змінюється під впливом ряду факторів: загальноекономічного і фінансового становища країни та стабільності грошової сфери; розвитку в країні страхування депозитів і позик; стратегії і тактики банку перш за все в області підпорядкування їх забезпеченню ліквідності банку. Чим вище рівень розвитку в країні страхування вкладів, депозитів і позичкових операцій комерційних банків, тим менші вимоги пред'являються до захисної функції і тим меншою може бути частка власного капіталу в активах комерційних банків. Чим суворіше комерційний банк дотримується вимог до своєї ліквідності, ретельно страхує свою діяльність від усіх видів ризиків, тим менші вимоги до захисної функції власного капіталу і менша величина його може перебувати в обороті банку. Разом з тим надмірне "захоплення" ліквідними активами, повне виключення з практики видачі ризикованих кредитів призведе до зниження прибутковості банку, погіршить якість обслуговування клієнтури, зменшить розміри виплат доходів по акціях і депозитами, що в кінцевому рахунку загрожує йому втратою позицій на грошовому ринку. В умовах економічної і фінансової нестабільності, хронічної інфляції діяльність комерційних банків піддається додатковому ризику, що підвищує вимоги до захисної функції власного капіталу.
Хоча оперативна функція власного капіталу в банківській сфері значно слабкіше, ніж в інших сферах підприємницької діяльності, все ж недооцінювати її не слід. Особливо відчутна роль цієї функції в початковий період діяльності комерційного банку. За рахунок власного капіталу фінансується придбання необхідних для комерційного банку приміщень, їх будівництво або оренда, оснащення меблями, організаційною та обчислювальною технікою, забезпечення іншими матеріальними ресурсами, впровадження новітніх систем банківської охорони, банківських технологій і систем зв'язку. Розвиток ринкової економіки посилює потреби комерційних банків у використанні новітніх досягнень науки і техніки, вартість яких буде неухильно зростати, особливо в умовах інфляції.
Сутність регулюючої функції власного капіталу банку зводиться до того, що серед встановлюваних регулюючими органами для комерційних банків економічних нормативів важливе місце приділяється тим, при розрахунку яких використовується власний капітал банку. Це такі показники, як відношення власного капіталу до пасивів або активів банку, до активів з підвищеним ризиком і т. Д. Так, установлення показника платоспроможності комерційних банків, т. Е. Мінімального співвідношення між власним капіталом і сумою зважених за ступенем ризику активів, має собі за мету запобігти надмірній мінімізації ними власного капіталу заради максимізації одержуваних доходів, зменшити ризик банкрутства комерційних банків і посилити захист інтересів їх клієнтів і кредиторів.
Багатофункціональний призначення власного капіталу банку робить його неоднорідним за складом. Одна частина, призначена для забезпечення оперативної діяльності комерційного банку, є найбільш постійної і виступає у формі фондів: статутного, частково резервного, амортизації, економічного стимулювання. Друга частина призначена для страхування активних і інших операцій банку від збитків. Ця частина більш рухлива і виступає у формі фондів: страхового, частково резервного, резервів для покриття збитків, пов'язаних з непогашенням позичок. Третя призначена для регулювання розміру власного капіталу банку, хоча може використовуватися для забезпечення оперативної діяльності та страхових потреб. Тому розмір цієї частини власного капіталу найбільш рухомий і може залежати як від зміни стратегічних і тактичних цілей самого банку, так і від вимог регулюючих органів. Зазначена частина власного капіталу виступає у формі нерозподіленого прибутку.
Залежно від джерел і порядку формування власний капітал комерційного банку поділяють на акціонерний і резервний капітали, нерозподілений прибуток і довгострокові незабезпечені боргові зобов'язання.
Акціонерний капітал займає основне місце в капіталі банку, оскільки завдяки йому реалізуються права власників комерційного банку - права на дохід і управління банком. В економічній літературі нерідко акціонерним капіталом називають весь власний капітал на тій підставі, що він належить банку, а значить і акціонерам. У цьому параграфі акціонерний капітал розглядається в більш вузькому значенні як мобілізований шляхом випуску акцій.
Акціонерний капітал спочатку формується у виді статутного фонду при створенні комерційного банку за допомогою внесків засновників, випуску і реалізації акцій. Внески можуть здійснюватися у вигляді грошових коштів, майна та пов'язаних з ним прав. Розмір статутного фонду визначається засновниками, але не може бути нижче мінімального рівня, встановленого Національним банком України. Порядок внесення засновниками своєї частки в статутний фонд визначається установчими документами з розрахунком, щоб до початку здійснення операцій комерційний банк мав у своєму розпорядженні його покритої часткою, достатньої для оперативної діяльності. Мінімальна частка статутного фонду, внесена до відкриття банку, визначається в установчому договорі, але повинна бути не меншою, ніж передбачено законодавством.
При створенні комерційного банку формування власного капіталу звичайно зв'язують з випуском акцій. На порядок утворення власного капіталу значно впливає вид акцій, які в залежності від порядку виплати дивідендів і права участі в управлінні банком поділяються на прості (звичайні) і привілейовані.
Власники звичайних акцій, маючи право голосу на зборах акціонерів, ділять з комерційним банком все його доходи, збитки і ризики. Якщо комерційний банк не має прибутку, власники простих акцій можуть нічого не отримати на їх інвестиції, їм же нічого не гарантується і у випадку ліквідації банку.
Крім того, збитки звичайних акціонерів не можуть бути більше їх початкових інвестицій, а дохід вони можуть отримати значний, оскільки залишок прибутку розподіляється тільки між власниками звичайних акцій. Вони вкладають кошти на весь час існування комерційного банку і тим самим більше ризикують, а тому і вимагають більш високу ставку дивідендів як компенсацію за цей додатковий ризик. Отже, звичайні акціонери головним чином виграють від майбутніх доходів комерційного банку, які реалізуються у формі очікуваних дивідендів і (або) підвищення курсової вартості звичайних акцій.
Якщо для розвитку операцій комерційного банку потрібне збільшення акціонерного капіталу, він може зробити додатковий випуск простих акцій. Новий випуск простих акцій зазвичай веде до зниження одержуваних акціонерами дивідендів. Навіть якщо обсяг прибутку збільшується, дохід на акцію може виявитися нижче, оскільки прибуток розподіляється між великою кількістю акцій. Збільшення кількості звичайних акцій веде до розширення складу акціонерів, що ускладнює контроль за діяльністю комерційного банку. У ряді випадків ця причина спонукає їх блокувати нові випуски простих акцій, незважаючи на те що в умовах нової емісії колишнім акціонерам надається першочергове право на купівлю акцій.
Якщо колишні акціонери комерційного банку не вважатимуть за можливе для себе розширювати число співвласників і збільшувати власні внески в статутний фонд, може бути прийнято рішення про випуск привілейованих акцій. Ці акції дають право їх власникам на отримання заздалегідь фіксованого дивіденду, який не залежить від отриманої комерційним банком прибутку. Власники привілейованих акцій у разі ліквідації комерційного банку при розділі його майна мають перевагу в порівнянні з власниками звичайних акцій. Разом з тим при ліквідації комерційного банку власники привілейованих акцій отримують грошові кошти тільки після того, як будуть задоволені вимоги кредиторів.
Привілейована акція, як правило, не дає їх власникові права голосу на загальних зборах акціонерів. Це вигідно контролюючої групи акціонерів, яка не бажає втручання інших акціонерів у справи комерційного банку. Крім того, випускати привілейовані акції дешевше, ніж прості. Отже, випуск комерційним банком привілейованих акцій можна розглядати в ряді випадків як альтернативу звичайним акціям при формуванні власного капіталу.
Резервний капітал формується в процесі подальшої діяльності комерційного банку. Він призначений для покриття можливих збитків комерційного банку по проведеним їм операціям, а також для виплати дивідендів, коли для цього недостатньо прибутку. Наявність резервного фонду капіталу забезпечує стійкість діяльності комерційного банку, зміцнює його матеріальну та фінансову бази. У свою чергу, це сприяє підвищенню гарантій виконання банком своїх зобов'язань перед кредиторами, зменшує вірогідність банкрутства комерційного банку.
Резервний капітал утворюється в порядку, передбаченому зборами акціонерів (засновників), а його величина встановлюється звичайно у відсотках до статутного фонду комерційного банку і не може його перевищувати. Джерелом утворення резервного капіталу є відрахування з прибутку, розмір яких визначається вищим органом управління комерційного банку, але не менше законодавчо встановленої величини. Якщо в процесі або після утворення резервного капіталу з нього виробляються виплати для покриття збитків і непередбачених витрат, то відрахування з прибутку поновлюються до відновлення встановленого розміру цього капіталу.
Важливо правильно визначити розмір відрахувань з прибутку на формування резервного капіталу. Прискорені відрахування з метою якнайшвидшого створення резервного капіталу можуть знизити розмір виплачуваних по акціях дивідендів, ринкову вартість самих акцій і негативно позначитися на формуванні акціонерного капіталу взагалі. Дуже низькі норми відрахувань з прибутку затягнуть формування резервного капіталу на тривалий термін і можуть негативно позначитися на забезпеченні фінансової стійкості комерційного банку. Тому банки нерідко вибирають змішаний порядок формування резервного капіталу, коли протягом декількох років проводяться підвищені відрахування з прибутку, а потім встановлюються помірні або низькі норми відрахувань до досягнення встановленого розміру цього капіталу.
Нерозподілений прибуток - це джерело власного капіталу комерційного банку внутрішнього походження. Вона утворюється як залишок прибутку після виплати дивідендів, відрахувань до резервного та інших фондів комерційного банку. Оскільки розміри всіх відрахувань, крім дивідендів, заздалегідь визначені, то залишок нерозподіленого прибутку за минулий період залежить головним чином від величини дивідендів, встановленої загальними зборами акціонерів. З метою підтримки встановленого контролюючими органами співвідношення "власний капітал - активи" комерційному банку нерідко доводиться вибирати між збільшенням розміру нерозподіленого прибутку і випуском нових акцій. Однак акціонери комерційного банку є його власниками і неохоче йдуть на розширення числа акціонерів і нові випуски акцій. Коли частина прибутку залишається в банку замість того, щоб бути розподіленою на дивіденди, акціонери вважають, що ці утримані кошти дадуть їм необхідну ринкову дохідність звичайних акцій. Збільшення власного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку вигідніше, ніж від нового випуску простих акцій, оскільки відсутні витрати, пов'язані з випуском нових цінних паперів. Однак тривале стримування дивідендів може призвести до зниження ринкової вартості акцій. Тому комерційний банк постійно прагне зберігати баланс між виплатою дивідендів акціонерам, щоб заручитися їх підтримкою, і реинвестированием доходів, розвиватися і підтримувати ціну акцій на досить високому рівні.
Довгострокові незабезпечені боргові зобов'язання можуть формувати власний капітал комерційного банку за допомогою випуску облігацій.
На відміну від акцій облігації не дають права їх власникам на участь в управлінні, яка їх випустила комерційним банком. Вони свідчать про надання власниками облігацій визначених коштів у розпорядження емітента у формі довгострокової позики. Власник облігації набуває право на отримання фіксованого доходу по ній, а з настанням терміну погашення облігації емітент повертає власнику номінальну вартість цього цінного паперу. Якщо комерційний банк в умовах розширення діяльності потребує подальшого утримання в своєму обороті такого капіталу, то він вдається до рефінансування попередніх випусків, т. Е. Викупу їх за рахунок коштів, отриманих від випуску нових незабезпечених боргових зобов'язань. Облігації, якщо це передбачено умовами випуску, можуть бути конвертовані в прості акції, тоді залучений з їх допомогою капітал переходить в постійний для комерційного банку. Конвертованість облігацій підвищує їх привабливість серед покупців, оскільки дозволяє останнім придбати акції банку в найбільш вигідний момент.
Слід враховувати, що, купуючи облігації, інвестори ризикують менше, ніж акціонери, оскільки в разі неплатоспроможності комерційного банку кредиторам повертаються гроші.
Підводячи підсумок, потрібно зазначити, що перед комерційними банками стоїть важливе завдання - вибрати такий порядок формування власного капіталу, який при мінімумі витрат на освіту і функціонування забезпечував би виплату достатніх дивідендів акціонерам, створюючи тим самим умови для подальшого розвитку комерційного банку.