Як засіб платежу гроші в першу чергу здатні обслуговувати рух товарів при їх продажу на умовах комерційного (товарного) або споживчого кредиту. У цій функції рух грошей здійснюється за алгоритмом, відмінному від їх руху при функціонуванні як кошти платежу. Цей алгоритм участі грошей як засобу платежу в процесі руху товарів може бути представлений в наступному вигляді:
ТОВАР> ЗАБОРГОВАНІСТЬ> ГРОШІ
З наведеного алгоритму видно, що з простого посередника обміну (при виконанні функції засобу обігу) гроші, реалізуючи функцію засобу платежу, перетворюються в інструмент обслуговування кредитних відносин між економічними контрагентами.
В процесі реалізації функції засобу платежу гроші обслуговують рух не тільки товарів і послуг, але і капіталу. У цій своїй якості вони використовуються при поверненні і обслуговуванні боргу за банківським кредитом; виплаті відсотків і погашення облігацій; виплаті дивідендів власникам акцій; погашенні боргу за фінансовим лізингом і т.п.
Нарешті, реалізація функції грошей як засобу платежу пов'язана з їх використанням в процесі погашення різного роду фінансових зобов'язань підприємств в процесі здійснення поточної операційної його діяльності - виплати заробітної плати персоналу, сплати податків і зборів тощо
Функція грошей як засобу платежу здійснюється в тісному взаємозв'язку з іншими розглянутими їх функціями. Так, обсяг заборгованості, що вимагає погашення, спочатку повинен бути визначений у відповідних грошових одиницях, тобто гроші попередньо повинні бути використані як міра вартості. Потім для оплати заборгованості повинен бути сформований необхідний запас грошових коштів, тобто гроші повинні виконати функцію засобу накопичення. І нарешті, при здійсненні розрахунків за продані в кредит товари (послуги) знову отримує старт функція грошей як засобу обігу (перервана при формуванні запасу грошових коштів).
Участь грошей в обслуговуванні руху товарів (послуг), капіталу і здійсненні поточних операцій по погашенню заборгованості, з одного боку, а також їх тісний зв'язок з усіма іншими їхніми функціями, з іншого, визначає функцію грошей як засобу платежу як найбільш універсальну і значиму в процесі здійснення господарської діяльності підприємств.
Функція грошей як засобу платежу виникла в результаті розвитку кредитних відносин і спочатку сформувалася поза сферою товарного обігу. Це пов'язано з тим, що реалізація цієї функції вимагала попереднього використання грошей не як засобу обігу, а як засобу накопичення (збереження вартості). Відповідно, при реалізації цієї функції стало можливим використання не тільки паперових, а й кредитних грошей в різноманітних їх формах (векселів, чеків, електронних грошей, кредитних карток і т.п.).
Розвиток функції грошей як засобу платежу диктується потребами розвиненої ринкової економіки і підвищення ефективності грошового обороту окремих суб'єктів господарювання. Ефективна реалізація цієї функції забезпечує скорочення готівкового обігу грошей (а відповідно і загальної їх маси в обігу), прискорення платежів між економічними контрагентами, зниження трансакційних витрат, зміцнення господарських зв'язків між партнерами, впровадження сучасних розрахункових технологій і інструментів. Разом з тим, розрив розрахункових операцій у часі генерує уповільнення платіжного обороту між економічними контрагентами, викликає брак грошових активів підприємств в окремі періоди (а відповідно формує загрозу їх банкрутства в зв'язку з недостатньою платоспроможністю), а також призводить до певних фінансових втрат при інфляції, що має враховуватися окремими господарюючими суб'єктами в процесі реалізації цієї функції грошей.
Ефективне здійснення всіх функцій грошей є важливою умовою оптимізації їх обороту в рамках окремих підприємств і в економіці країни в цілому.
Бланк І.А. - Управління грошовими потоками (Бібліотека фінансового менеджера)