Інвестиції та гарантії
Давайте розглянемо дуже важливе питання: як пов'язані між собою інвестиції і гарантії. чи існують гарантії повернення інвестицій або отримання певного доходу від вкладення капіталу, і якщо так - то хто може давати такі гарантії і наскільки їх можна вважати надійними. Все це я буду розглядати з точки зору приватного інвестора.
Я вже неодноразово писав про те, що інвестиційний процес неминуче пов'язаний з ризиками: вкладаючи свій капітал в будь-який інструмент або актив людина неминуче бере на себе інвестиційні ризики. Перейшовши за посиланням, ви зможете дізнатися, що таких ризиків багато, вони можуть бути різних видів, і вони неминуче є завжди. просто в якихось ситуаціях вони можуть великі, в якихось невеликі, а в якихось близькі до нуля.
Абсолютно безризикових інструментів вкладення грошей не буває. Вкладаючи свій капітал куди-небудь, інвестор завжди в тій чи іншій мірі ризикує.
Досвідчені інвестори прекрасно це розуміють, і готові нести такі ризики, намагаючись при цьому їх мінімізувати. Але коли мова йде про інвесторів-новачків, вони часто бояться втратити гроші, і хочуть мати певні гарантії повернення інвестицій, а також гарантії отримання по ним заздалегідь обумовленого доходу.
У ряді випадків такі гарантії дійсно можуть бути надані. Однак, наскільки їм можна довіряти - інше питання. Адже в деяких випадках гарантії повернення інвестицій і певної прибутковості можуть, навпаки, бути ознакою шахрайства.
Щоб точно знати, де потрібні гарантії інвестицій, а де їх в принципі не може бути, а також хто має право гарантувати повернення і прибутковість інвестицій, потрібно просто вивчати законодавство своєї країни в області того фінансового інструменту, в який ви вирішили інвестувати гроші. Однозначної відповіді тут бути не може.
Також слід розуміти, що навіть якщо ви отримаєте певні гарантії під інвестиції, це ще не означає, що вони будуть виконані. На жаль, в наших країнах закони часто можуть бути витлумачені двояко, а можуть і взагалі змінитися вже після того, як гроші будуть вкладені.
Якщо будь-який суб'єкт надає вам гарантії повернення інвестицій і / або прибутковості (що обов'язково має бути обумовлено в укладається договорі), необхідно точно дізнатися, згідно з яким нормативно-правовим актом надаються такі гарантії, і чим конкретно (якими засобами, майном) гарантується збереження і прибутковість вашого капіталу.
Розглянемо кілька прикладів.
Приклад 2. Вклади в мікрофінансові організації не гарантуються державою, але договір такого вкладу обумовлює чітку прибутковість, яку повинен отримати інвестор. Що станеться, якщо МФО буде позбавлена ліцензії і припинить свою діяльність? Повернення вкладів буде здійснюватися тільки за рахунок реалізації активів компанії. Цих коштів вистачить тільки на задоволення вимог малої частини вкладників. Таким чином, гарантії повернення інвестицій тут надає сама МФО, згідно з договором, але виконати ці гарантії і виплатити належні відсотки вона здатна тільки за умови успішної, прибуткової роботи.
Приклад 3. Передача капіталу в довірче управління. як правило, не дає взагалі ніяких гарантій. якщо компанія з управління активами або приватний керуючий вкладають капітал інвесторів в цінні папери, нерухомість, біржову торгівлю та інші спекулятивні інструменти (як відбувається в переважній більшості випадків), вони ніяк не можуть гарантувати зростання цих активів в ціні. Вони навіть не можуть гарантувати, що активи точно не впадуть в ціні або торгує на біржі трейдер не допустить помилки і капітал не буде втрачено. Тому, якщо якась керуюча компанія надає своїм клієнтам гарантії повернення інвестицій (в договорі, зрозуміло, не на словах), то я б поставився до неї з великою недовірою. Рекомендую в такому випадку поцікавитися, чим гарантовані інвестиції і чому вони гарантуються.
Підбивши підсумок, в цілому можна сказати, що гарантії повернення інвестицій і прибутковості - це в якихось аспектах краще, ніж їх відсутність, але все одно, вибачте за тавтологію, такі гарантії не можуть нічого гарантувати на 100%, навіть якщо вони є. Тому наявність гарантій - краще, ніж їх відсутність, але на 100% довіряти їм не варто. Відповідальність за збереження своїх інвестицій в першу чергу повинен брати на себе інвестор, а не суб'єкт, якому він їх довіряє.
Навіть найнадійніші гарантії можуть нічого не значити при виникненні певних обставин. Найяскравіший приклад цього - зниклі вклади ощадбанку СРСР.
До того ж, слід розуміти, що чим вища доходність інвестицій, тим більш насторожено слід ставитися до суб'єктів, що дає гарантії прибутковості таких вкладень. Цілком ймовірно, що при наявності таких гарантій ви маєте справу з хайп. а не серйозною інвестиційною компанією, якій він себе називає.
На цьому все. Вчіться грамотно інвестувати і керувати особистими фінансами разом з Фінансовим генієм. на сайті ви знайдете багато корисної практичної інформації в цій області. До нових зустрічей!