Бажати неможливого - це безумство!
Але ж так шалено хочеться!
Аврелій Марков
З двох зол, говорите? Теж мені асортимент!
Веслав Брудзиньский, польський письменник.
Облік особистих фінансів та інвестицій дуже зручно вести в програмі Family.
Інвестиції - це створення портфеля з безлічі різних активів. Головні характеристики як самих активів, так і портфеля в цілому - це прибутковість, ліквідність і надійність.
Прибутковість - це швидкість росту ваших вкладень. Сума грошей може збільшуватися як реально (за рахунок додаткового грошового потоку - банківських відсотків, орендної плати, дивідендів тощо), так і віртуально (за рахунок зростання ціни активу - поки ви не продасте актив, ніяких реальних доходів у вас немає) .
Надійність - ймовірність повернення вкладень. Якщо є шанс отримати менше, ніж вклали, такий інструмент буде ненадійним. І чим більша ймовірність втрат, тим менше надійність інструменту.
Ліквідність - можливість швидко і без втрат звернути актив в гроші, щоб їх можна було використовувати для інших цілей. Готівкові перетворювати не треба - вони володіють абсолютною ліквідністю, а спробуйте оплатити покупку в 100 000 рублів, якщо у вас з активів - тільки невелику ділянку землі вартістю 500 000 рублів.
Як говорить відома приказка: "вибирайте будь-які два якості". Інструменти і портфелі мають одним або двома з цих якостей. Інструменти з різними якостями використовуються в різних ситуаціях. Давайте подивимося на розподіл інструментів по інвестиційному трикутнику "прибутковість-надійність-ліквідність".
Чисті фінансові випадки
Розділ ліквідність - це готівкові гроші в усіх іпостасях. Прибутковість відсутня, надійність спірна. Гроші псуються з часом (і фізично, і фінансово через інфляцію), їх можна втратити, їх можуть вкрасти і т.п. Ліквідні інструменти призначені для того, щоб їх витрачати. Або на споживання, або на покупку інших активів.
Розділ надійність - сюди можна віднести накопичувальне страхування життя і з натяжкою рентну нерухомість. Дохід незначний. Ліквідність дуже слабка. Щоб розірвати страховий контракт або продати квартиру, потрібен час і сили, а в разі страхування ще й гроші. Надійні інструменти використовуються для збереження накопиченого капіталу.
Розділ прибутковість - це позики і кредити. Але не ті, які ви берете, а ті, які даєте. Знайомим, колегам або ж на комерційній основі. Прибутковість мікропозик, наприклад, може доходити до 10% в місяць. Надійність - низька. Боржники навіть банкам кредити не виплачують іноді, що ж говорити про приватні позики! Якщо у вас, звичайно, немає методів силового впливу на боржників. Ліквідність теж невелика - дали в борг на півроку, раніше отримати свої гроші навряд чи вийде. І позичальник буде прав, відмовляючи вам в достроковому погашенні боргу.
Традиційні фінансові інструменти
Банківські вклади мають ліквідності і надійності. Зняти гроші ви можете в будь-який момент, навіть зі строкового вкладу. Надійність, в порівнянні з іншими інструментами - досить висока. За це доводиться платити прибутковістю, яка тільки в дуже рідкісних випадках переграє інфляцію. Зазвичай вклади використовують для захисту від форс-мажору (резервний фонд) або ж захисту вже накопиченої суми на якусь фінансову мета.
В принципі, сюди ж підходять і облігації. У них більше прибутковість, але менше ліквідність. І все одно їх відносять до консервативних захисних інструментів.
Власний бізнес володіє надійністю і прибутковістю. Відразу обмовлюся - вже створений і стабільно працюючий бізнес. Новий бізнес - це авантюра. Прибутковості немає, ліквідності теж, 90% Не продержіваются і року ... Якщо цей етап вдається пройти, то ви отримуєте дуже непоганий актив. Прибутковість вище, ніж на фондовому ринку. По надійності бізнес, звичайно, до банків або облігацій не дотягує, але в порівнянні з акціями або терміновим ринком це дуже надійний актив. На жаль, позбутися від бізнесу і звернути його в готівковий капітал досить проблематично. Потрібно провести оцінку бізнесу, знайти покупця, юридично оформити передачу фірми. А якщо ви - не єдиний власник, то складності збільшуються в рази.
Інвестиції на фондовому ринку - це прибутковість і ліквідність. Так, можна відшукати акції енної ешелону, які ви будете продавати тижнями. Але в основному цінні папери на фондовому ринку можна продати дуже швидко. Правда, не факт, що за потрібною вам ціною. Вартість цінних паперів коливається щодня. Про надійність таких вкладень говорити не доводиться, навіть для довгострокових інвесторів. А якщо ми звернемо увагу на спекуляції. гру на пониження. маржинальний торгівлю. терміновий ринок - там можна втратити всі гроші за дуже короткий термін.
Зате в довгостроковому періоді інвестиції - хороший джерело зростання капіталу. Найприємніше, що робити для цього багато не треба - склав портфель і йде плану. Якщо хочете більшого, то займіться спекуляціями і готуйтеся до збільшення ризиків.
Ідеальний фінансовий інструмент
Насправді, якби існував ідеальний фінансовий інструмент, інші були б не потрібні. Навіщо інвестувати у внески, що володіють надійністю і ліквідністю в поєднанні з низькою прибутковістю, якщо можна вкласти гроші в інструмент з тими ж надійністю і ліквідністю, але ще і прибутковий при цьому! Це - утопія!
Інвестиційний портфель
Оскільки портфель - це поєднання різних інструментів в різних пропорціях, він теж буде тяжіти до однієї з виділених вище областей.
Для короткострокових інвестицій підійде надійний і ліквідний портфель. Гроші на цілі вже майже накопичені, головне завдання - не втратити все в останній момент. Або ж у вас вже є достатній капітал, щоб жити на відсотки з нього. Навіщо ж вкладати його в акції з ризиком втратити половину накопичень!
Для створення пенсійного капіталу потрібен прибутковий і надійний портфель. Прибутковість потрібна висока, так як створення пенсійного капіталу вимагає величезних суми грошей навіть для невеликого пасивного доходу. Ліквідність не важлива, ви ж не збираєтеся витрачати ці гроші до досягнення фінансової незалежності. Надійність в портфелі обов'язково повинна бути, так як для створення пенсійного капіталу у нас є тільки одна спроба. Зріжете її, доведеться задовольнятися тим, що є.
Для основного портфеля підійде набір інструментів, що володіють прибутковістю і ліквідністю. Вам постійно доведеться виймати частину грошей з портфеля для реалізації фінансових цілей. тому важливо забезпечити ліквідність капіталу, хоча б його частини. А компенсувати ці вилучення можна за допомогою високої прибутковості.
Ідеального рецепту немає. Кожен портфель унікальний, так як відображає самого інвестора. Його мрії, цілі, бажання, страхи, особисті якості. Тільки ви самі можете створити відповідний портфель для самого себе, і цей портфель не підійде мені, вашим друзям і знайомим. Просто тому, що всі ми різні і йдемо до багатства різними шляхами.
Зустрінемося на вершині фінансового благополуччя!
Дізнайтеся більше: безкоштовний курс "Як стати інвестором?"
У світі особистих фінансів люблять виховувати наївних інвесторів. Мовляв, інвестиції - це легко і просто. Виконуйте пару нехитрих правил, і ви розбагатієте швидко і без зусиль.
В умовах криз і невизначеності від таких рад більше шкоди, ніж користі.
Курс "Як стати інвестором" позбавить вас від безлічі ілюзій з приводу інвестицій і навчить основам ефективного управління грошима в будь-яких умовах.