Перш за все, необхідно чітко розрізняти власне міжнародний валютний ринок Forex (основний контингент - великі банки, іноді - Центральні Банки) і ті послуги, які пропонуються громадянам під цією назвою. Це паралельні світи, які не мають між собою нічого спільного, крім назви. Чим же займаються «форекс-кухні» і «клірингові будинки»?
Торгівля на міжбанківському Forex`е має на увазі досить великі лоти ($ 1 млн і більше) і відсутність кредитного плеча. Характер торгівлі на міжбанківському Forex`е в основному не спекулятивний - це банальний обмін валюти в інтересах клієнта. Філософськи така торгівля нагадує роботу звичайного обмінного пункту. Принциповий той факт, що ринок є позабіржовим (до позабіржовому характеру ринку Forex ми ще повернемося).
Компанії, що надають послуги Forex приватним особам, працюють зовсім інакше. Природно, з сумою $ 100 на ринок, де торгують мільйонами, вийти неможливо чисто технічно. Тому існує дві схеми «виведення» на Forex приватних осіб:
1. «Кухня». Звичайне кредитне плече (відношення суми угоди до власних коштів) - 100. Тобто на кожен долар свого «капіталу» ви можете проводити операції на 100 доларів. Таке високе плече підноситься як велике достоїнство (потенційно можна більше заробити!), Проте, це ж означає і великі ризики. 1% руху ринку проти гравця при плечі 100 означає збиток 100% капіталу! З урахуванням того, що звичайне рух валютних курсів приблизно 1% на добу (а по крос-курсам - набагато більше) легко здогадатися, що рано чи пізно рух «не туди» відбудеться.
З досвіду відомо, що при плечі 1: 100 ймовірність втратити свій капітал за термін близько пари місяців - від 90% до 99,97%. Ці цифри мені повідомив в приватній бесіді власник невеликої регіональної форексний контори, велика цифра характерна для малих депозитів. Принцип роботи «кухні» дуже простий: вона заробляє на втратах клієнтів. Ніякі позиції, природно, нікуди не виводяться. З фінансової точки зору кухня взагалі нічого не робить. Вона просто чекає, коли клієнт «програє» гроші, після чого забирає їх собі.
Сам по собі факт невивода позиції на зовнішній ринок (чим захлинаючись обурюються критики кухонь) - не кримінал. Аби ціни ринковими відповідали. Зрештою, коли ви купуєте розрахунковий ф'ючерс на нафту марки WTI, вам її теж ніхто нікуди не наливає.
Кримінал починається, коли коли клієнт отримує великий прибуток. Оскільки прибуток клієнта - збиток «кухні», в хід йдуть найрізноманітніші прийоми (розглянемо їх після опису другого типу Forex`них контор). Якщо ж прибуток отримало багато клієнтів, іноді простіше збанкрутувати контору, ніж платити людям виграні ними гроші.
2. «Кліринг-хаус». Другий тип Forex`них контор діє тонше. Суть роботи за цією схемою ілюструє малюнок:
У будь-який момент часу частина клієнтів продала певний фінансовий інструмент (на малюнку як приклад EUR / USD), частина купила. При цьому довгі позиції (покупки) і короткі (продажу) частково врівноважили один одного, тобто клієнти здійснили угоди один з одним (а «Кліринг-хаус» поимел з цього спреди, комісії, прослизання.). Ринковий ризик для «Кліринг-хаусу» по цій частині позицій відсутній, так як вона є ринково нейтральної.
А та частина клієнтських позицій, що залишилася неврівноваженою, і є неврівноважена позиція майданчика. Саме її наявність становить ризик (але і дохід!) Для «Кліринг-хаусу». Виходить, що «Кліринг-хауc» як би сам відкрив таку позицію (зробив ставку) але - проти своїх клієнтів. Якщо клієнти не вгадали, вони втрачають гроші на користь контори. Якщо вгадали, то контора в програші.
Зазвичай по досягненню досить більшого розміру неврівноваженою позиції її «перекривають» на цьому ринку. Цим різко знижується ризик «Кліринг-хаусу», але прибуток знижується теж - при такій схемі роботи частина збитків клієнтів дістати не конторі, а справжнього ринку Forex. Велике мистецтво оперативного управління конторами типу «Кліринг-хаусу» як раз і полягає в виборі моменту, коли необхідно перекривати неврівноважену валютну позицію: занадто рано - недоотриманий прибуток, занадто пізно - великі ризики.
Завдяки перекриттю неврівноваженою валютної позиції на цьому ринку ризики «Кліринг-хаусу» в рази менше, ніж у «кухонь». З цієї ж причини банкрутство великого «Кліринг-хаусу» - справа рідкісна. Відповідно, багато вище ймовірність отримання виграшу.
Незалежно від форми організації роботи, контори, що надають послуги з доступу на ринок Forex, часто обмежують інтереси своїх клієнтів. Назвати такі дії шахрайством не завжди можливо - «де юре» найчастіше факт шахрайства недоказуем. Пов'язана така безкарність з відсутністю чіткого правового регулювання ринку Forex в більшості країн (в тому числі і в Росії). Розглянемо основні типи таких зловживань:
1) Банальне вчинення несанкціонованих операцій за рахунком клієнта. Незважаючи на простоту і тривіальність, часто практикується зовсім вже дрібними конторами щодо явно некваліфікованих клієнтів (в народі званих «лохами»). Засноване на прийнятті всіх ризиків щодо забезпечення інформаційної безпеки процесу торгівлі клієнтом в момент підписання договору. Якщо клієнт починає обурюватися, йому показують підписаний ним договір, в якому сказано, що за збереження своїх паролів і несанкціонований доступ до рахунку відповідає тільки він.
2) Довільний зрушення котирувань в невигідну для клієнта сторону. Forex - ринок позабіржовий, відповідно ціни угод можуть помітно відрізнятися у різних контор. Обчислюється легко - порівнянням котирувань у різних контор (любителям на замітку - порівнювати має сенс ціни на реальних рахунках в момент запиту котирування для здійснення угоди!).
Ці способи легко обчислюються і завдають значної репутаційний збиток конторі, їх застосовує. Тому зазвичай вони використовуються дрібними «кухнями». Контори ж, чий бренд коштує досить дорого (і псувати репутацію, відповідно, не хочеться), частіше застосовують третій спосіб:
Корінь зла в Forex`них контор полягає зовсім не в ринку Forex, а у відсутності нормального правового регулювання. Клієнтські договори складені таким чином, що відстояти свої інтереси в разі конфлікту неможливо. У цих умовах можна порекомендувати або користуватися послугами великих, відомих компаній (цілком сподіваючись на їх репутацію), або використовувати біржові інструменти у вигляді валютних ф'ючерсів, благо такі є. Перший підхід є актуальним для клієнтів з малим капіталом, другий - для великих.
Сергій, судячи з усього, людина чемна і добрий. Вказуючи на застосовувані форексоідамі шахрайські схеми, він, тим не менше, залишає їх клієнтам надію залишитися зі своїми грошима або навіть з прибутком.
Я ж, як неінтелігентних грубіян, можу зауважити, що будь-яка людина, що йде в яку завгодно «шановну» форекс-контору, за визначенням - лох. Будь-який «роздрібний» форекс-бізнес - це казино, чинне без законів, ймовірність виграшу в якому коливається від 1% до 0,03%, при цьому круп'є має «кнопочку», що дозволяє робити з клієнтськими грошима що завгодно.
Треба бути цілковитим ідіотом, щоб йти грати в таке казино з метою щось «заробити». Гарантовано просадити обмежену суму в обмін на азарт і веселощі - це так, не питання. Але для цього явно простіше і дешевше піти в звичайне казино. Де і ймовірність виграшу в рази (або навіть десятки разів) вище. - Артем Єйськ.
"Я ж, як неінтелігентних грубіян, можу зауважити, що будь-яка людина, що йде в яку завгодно« шановну »форекс-контору, за визначенням - лох. Будь-який «роздрібний» форекс-бізнес - це казино, чинне без законів, ймовірність виграшу в якому коливається від 1% до 0,03%, при цьому круп'є має «кнопочку», що дозволяє робити з клієнтськими грошима що завгодно. "
Нічого не зрозумів, і що тоді робити? Відкривати свою контору для проведення операцій на ринку Forex або зовсім туди не потикатися?
Як ви думаєте, чи треба сунутися в карткову гру з шулерами? Або самому ставати шулером? На мій смак, не варто робити ні того, ні іншого.
Взагалі плече 1: 100 це максимум, в реалі використовувати можна багато менше, наприклад при сумі 10.000 $ купити 0.1 лота, тобто ті ж самі 10.000 базової валюти. При цьому застава буде 1000 $, але реальне плече 1: 1. Плюс ризик в кожній позиції можна розподіляти як і на фр 1% 2% 5% від каптала, а можна і 0.5%.
Відкрити рахунок можна в компанії в штатах або лондоне, і все це зробити за допомогою інтернету.
Так що питання про те хто більший лох, той хто тримає рахунок на фр або на форексі, не таке однозначне як у вас в статті.
"Взагалі плече 1: 100 це максимум, в реалі використовувати можна багато менше" - Ви абсолютно праві. Однак у скільки разів знизяться Ваші ризики - у стільки ж знизяться і Ваші прибутку. Крім того, волатильність валютного ринку менше фондового. Відповідно, доведеться або більше ризикувати (кінець трохи передбачуваний ...), або менше заробляти.
"Відкрити рахунок можна в компанії в штатах або лондоне, і все це зробити за допомогою інтернету." - судиться Ви теж по інтернету будете?
"Хто більший лох" - а ось це взагалі від ринку не залежить (багато є такими, взагалі на фінансових ринках не торгуючи ...).
Як на вашу заробляють інвестори не лохи?
По-перше, інвестори не заробляють. Заробляють люди на заводах, в полях або в крайньому випадку в офісах. Інвестори отримують дохід від інвестицій.
По-друге, є маса законних, контрольованих і майже чесних майданчиків для інвестування, вони називаються "фондові біржі". Включаючи торгівлю тими ж валютними ф'ючерсами, якщо вже так хочеться мати справу саме з валютою.
Від вибору ринку (і кредитного плеча, якщо воно використовується) залежать ринкові ризики.
І тому, що є куди більш 'чесний' спосіб, називається - 'віджимання' або 'сходити по-стопах' - це коли в потік котирувань (загальний) просто вставляються кидки туди-й-назад або простріли на 20-50-100пп. Таке часто можна бачити при виході статистики по payrolls, відскоку від рівнів ітп.
P.S.
Лохи - ті, хто йде золоті монети в ощадбанк купувати, а не ті хто золото на форекс.
Кухня кухні ворожнечу. Буває і "персональний" зрушення котирувань. буває і загальний для всіх. Потерпілому не легше.
Справедливості заради треба сказати, що на міжбанківському форексі перед виходом важливих новин помітно розширюється спред. Так що згаданий Вами "простріл" цілком може виявитися всередині спреда.
"Лохи - ті, хто йде золоті монети в ощадбанк купувати, а не ті хто золото на форекс." - про тих, хто купив
Сергій, я не граю в карти з шулерами, щоб переконатися в тому, що це погана ідея. Я не ходжу в казино, тому що розумію принципи його роботи. Я не п'ю зі злодіями, щоб не побоюватися за свій гаманець (с). Тому ваш "хитрий хід" в даному випадку не працює.
Так що я абсолютно не соромлюся сказати: я не ідіот, щоб свідомо дарувати свої гроші шахраям.
І якщо ви хочете продовжувати цю дискусію, то будьте ласкаві представитися, вказавши не тільки ім'я-прізвище, а й інтереси якої форекс-смітника ви уявляєте.
Так, я пробував. І навіть трохи заробив, чим пишаюся досі.
Більш того, мене з однієї кухні навіть вигнали! Гроші, правда, віддали.
А ще мені довелося попрацювати в банку, який торгував на цьому межбанковсом форексі.
Так що все, про що написано в статті, я бачив на власні очі.
P.S. Винен не Форекс сам по собі, а відсутність його регулювання. Ось введе ФСФР нормальне ліцензування, мінімальний капітал 35 млн руб. (Для початку) і перетвориться ця індустрія в нормальний цивілізований ринок ...
Цим все сказано і питань ніяких немає.
Господа, на форексі, як і в будь-який інший сфері, є різні гравці: є ті, хто шанує етику ведення бізнесу, грає за правилами, а є ті, хто не гребує різними способами заробітку. Якщо вибрати порядну компанію з чесної репутацією, то абсолютно точно, можна заробити і прикладів цьому мільйони, все залежить тільки від людини і його дисциплінованості.
Я впевнений питання реулірованності ринку вирішиться незабаром, наша держава повинна звернути погляд на таку прибуткову сферу. Поки ж варто торгувати у тих, хто шляхом довгих років роботи здобув собі гарну репутацію, а головне не варто вестися на виверти нових компаній, за якими часом дійсно криються шахрайські схеми.
Угу. Класична маркетингова "відбудування" - визнання проблеми "взагалі" з поясненням, що "ми-то відрізняємося від цих гадів". І, звичайно, непідтверджена фраза про "мільйони прикладів". Скромно якось, Микита, треба відразу говорити про мільярди, що вже розмінюватися на дрібниці.
Шахраї такі смішні. Як і їхні жертви.