Дев'ять порад банкіра власнику бізнесу
Спочатку ідея скористатися кредитом і стати зобов'язаним банку мало кому подобається. Адже дуже вигідно ні від кого не залежати і розвивати бізнес на свої гроші. Це сприяє більшій упевненості в завтрашньому дні і більш спокійного сну. Але це лише ілюзія стабільності.
Якщо у бізнесу є потенціал зростання, який не реалізується, конкуренти постараються виштовхнути вас з ринку. Навіть якщо ви особисто готові задовольнятися малим, це навряд чи змусить їх проявити до вас поблажливість. Як то кажуть, ми живемо в суспільстві і не можемо не залежати від нього. У бізнесі це означає наступне: ми не можемо не враховувати дії конкурентів.
Вас також може зацікавити
У більшості підприємців є власне уявлення про те, як зробити бізнес краще і отримувати більше прибутку. Хтось більш схильний до ризику візьме кредит і використовує його для розвитку бізнесу, через що позиції інших учасників ринку можуть ослабнути. Адже інвестиції - це і модернізація обладнання (і, як наслідок, підвищення якості продукції або послуг), і можливість для експансії на ринку (з відповідним збільшенням ринкової частки).
Однак використання кредитних коштів нікому автоматично не гарантує отримання вигод. Навпаки, неправильно використаний кредит може підірвати фінансове становище компанії. Важко передбачити заздалегідь такі наслідки. Лише через деякий час стає зрозуміло, у кого саме - у вас або у ваших конкурентів - був більш правильний бізнес-план, більш вірні цілі, хто був послідовним у досягненні цілей і ефективно інвестував гроші.
Так чи потрібно брати в борг, і якщо так - то скільки? Загальною рекомендацією тут бути не може. Залежно від галузі комфортний рівень боргу може сильно відрізнятися. Для продуктових мереж сприятливим рівнем вважається співвідношення чистого боргу (під чистим боргом розуміється сума короткострокової і довгострокової заборгованості компанії за кредитами і позиками за вирахуванням вільних грошових коштів на рахунках або в касі) і EBITDA як 4: 1, тобто чистий борг більше річного прибутку в чотири рази. У капіталомістких компаній прийнятним вважається рівень 3: 1 - 2: 1. Оптимальний показник залежить від поточної ситуації компанії, ділових якостей її керівників, бізнес-стратегії, трендів в економіці.
Відразу після кризи компанії постаралися оптимізувати структуру кредитного портфеля, зменшивши ставки, подовживши або рефінансувавши борги. У сприятливий час у великих організацій є можливість продати свої акції на біржі і направити отримані гроші на погашення боргів або подальше розширення бізнесу. У малих і середніх компаній таких можливостей немає, тому їм необхідно серйозно і детально обмірковувати кожне рішення, пов'язане із залученням позикових грошей. Кредитні кошти можуть допомогти вашому бізнесу отримувати більше прибутку і посилити позиції на ринку, але в той же час завжди є ризик погіршити становище компанії через позикових коштів. Які ж помилки підприємці допускають найчастіше при кредитуванні?
непотрібні придбання
«Чужі» гроші психологічно легше витрачати, ніж зароблені власною працею. Звідси виникає ризик нераціонального використання позикових коштів. Нерідко купуються здаються на перший погляд необхідними речі, але насправді вони безпосередньо ніяк не сприяють збільшенню прибутку, і навіть навпаки. Наймання секретарів і великої кількості співробітників, покупка надмірно дорогою офісних меблів і техніки та інші витрати не першої необхідності на перших порах можуть серйозно підірвати фінансовий стан компанії. Зазвичай пізніше стає очевидно, що без усього цього можна було легко обійтися.
Маркетинг і продажу не на першому місці
Небезпечно інвестувати в розвиток основних фондів компанії, наприклад, купувати обладнання для нарощування виробничих потужностей, не маючи чітких уявлень про те, як розширити базу покупців, або не маючи попередніх домовленостей з ними. Навіть «Газпром» видобуває газ і будує газопроводи принципово тільки після підписання контрактів з покупцями. Устаткування ви завжди встигнете купити, а от знайти ринок збуту набагато складніше. Якщо інвестиції не притягнуть додаткових покупців, то закуповувати нове обладнання коштує тільки в тому випадку, якщо це веде до зниження ваших витрат.
Кредит на термін виробничого циклу
Для довготривалого успіху потрібно правильно співвідносити терміни кредиту зі швидкістю товарообігу. Наприклад, терміни кредитування за товарними операціями складають 3-4 місяці, але, беручи кредит на такий термін для забезпечення чергового виробничого циклу, позичальник наближається до дефолту. Справа в тому, що даний період кредитування більшості торгових операцій істотно перевершує тривалість одного обороту. Насправді повернення позики можливий тільки при накопиченні чистого прибутку, яка дорівнює величині основного боргу. Тому техніко-економічне обгрунтування до проектів повинно мати значно більш далекий горизонт.
Кредит понад норму
Якщо у вас і так є боргове навантаження, розмір якої в 2-4 рази перевищує річний прибуток або перевищує річний виторг, варто ретельно зважити всі подальші кроки по кредитуванню бізнесу і, можливо, пошукати інше джерело фінансування. Нерідко пора сказати собі «стоп», які б привабливі перспективи розвитку вам не відкривали нові гроші. Здається, і ринок зростає і все повинно бути добре. Але краще в такій ситуації зосередитися на скороченні витрат. Дивно, як багато кредитів можна набрати в невеликий період часу! Отримати кредити не дуже складно, ще легше їх витратити. Найважче - отримувати з них прибуток і розплачуватися з банком.
Скупий платить двічі
Скупитися, як і надмірно витрачатися, теж шкідливо для бізнесу. В даному випадку мова йде тільки про самому корисному, самому необхідним для компанії. Якщо якесь придбання дозволяє знизити ваші витрати в кілька разів, то не потрібно скупитися. Якщо вам потрібен цінну пораду, який допоможе уникнути безлічі помилок і вивести вас із цього кута, не соромтеся платити за це кваліфікованих консультантів.
Фінансування діяльності тільки за рахунок кредитів
Кредити є не більше ніж допоміжним способом фінансування бізнесу. Спочатку в компанії має бути присутня значна частина власних коштів. А потім фінансування бізнесу має йти в основному з прибутку. Природно, заробленого повинно вистачати «на життя», але покупка дорогих машин і інших «іграшок» з прибутку в кінцевому підсумку може звести бізнес нанівець. До речі, багато великих компаній фінансують бізнес здебільшого саме з прибутку, витрачаючи на дивіденди 10-20% від чистого прибутку або не сплачуючи їх взагалі. Виняток становлять компанії, що працюють на міжнародному ринку, які виплачують великі дивіденди, виходячи з практики розвинених західних країн, на рівні 40-50% від чистого прибутку (МТС, «Вимпелком», ТНК-BP, «СТС Media» та ін.).
Відсутність вільних грошових коштів
Брати кредити, якщо у вас немає ніяких залишків на рахунках, або йти ва-банк, відразу витрачаючи всі отримані позикові гроші, видається занадто ризикованим. Є приказка: «Банк дає парасольку, коли світить сонце, а віднімає, коли йде дощ». Це, звичайно, перебільшення, але почасти правда, бо відсутність будь-якої ліквідності свідчить про проблеми в самому бізнесі клієнта, а не про зайвої обережності банку.
Боязнь залучення інвестора
Неправильне співвідношення час-гроші
Занадто поспішне, дострокове, закриття кредиту може викликати упущення вигоди. І навпаки, нерідко розтягування погашення на весь заздалегідь визначений термін може також шкодити бізнесу, відволікаючи зайві гроші на сплату відсотків.
Приклади з практики
