Про те, що фондовий ринок може як примножити, так і позбавити капіталу - знають усі. З них тільки частина готова ризикнути самостійно, тому що без знань і досвіду як пити дати все втратиш. Значить, проблема в тому, щоб знайти фахівця, який буде замість вас грати, отже, важливим стає питання: як вибрати довірчого керуючого.
Відповідальність за втрати і раніше лежить на власнику капіталу, довірчий керуючий - це всього лише наймані знання і вміння. В даний час великі інвестори бажають знайти переважно надійне вкладення своїх капіталів, ніж ризик, пов'язаний з їх збільшенням. Вибирати довірчого керуючого слід або за результатами зібраної інформації про динаміку результатів компанії за кілька років, або по рейтингу, який можна знайти на сайті Національного рейтингового агентства (НРА), або скориставшись рекомендаціями фінансового консультанта. Критеріями вибору повинні бути гарантії надійності і прогноз з приводу передбачуваного доходу.
Але питання будете задавати не тільки ви. Професіоналів можна визначити по тому, як багато і про що вони будуть питати до того, як укладуть з вами договір про управління вашими капіталами. Багато питань буде пов'язано з тим, які напрямки інвестування для вас найбільш привабливі. Зацікавить фахівців і те, наскільки ви готові ризикувати своїми грошима. Залежно від ваших відповідей, буде створено варіант, який врахований і ступінь ризику, і можливий дохід. Зі свого боку від вас буде потрібно представити структуру вашого капіталу.
Вся інформація, яка буде отримана від клієнта, дозволить скласти індивідуальну програму вкладень, що нагадує добре скроєний костюм за індивідуальною міркою.
Якщо ви визначилися з мірою ризику, то вам не слід вірити усним обіцянкам щодо неперевищення цього заходу - для цього існує інвестиційна декларація, яка обмежує свободу керуючого в поводженні з вашим капіталом рівно в тій мірі, в якій ви згодні ризикувати.
Розумним було б на самому початку пошуку найкращого варіанту довіреність ваших грошей прийняти рішення про вкладення відразу в кілька компаній, що займаються довірчим управлінням. Це можуть бути дві-три компанії на вибір, де ви розмістите мінімальні суми. За підсумками кварталу або півріччя можна вже порівняти результати.
При цьому, зрозуміло, не варто очікувати того, що загальна ситуація на ринку може бути переламана однієї якоюсь компанією. Якщо викладати цілі компанії, що займається довірчим управлінням, то в разі падіння ринку це буде максимальне уповільнення здешевлення портфеля інвестора, а в разі зростання - також максимальне його подорожчання. Розраховувати на більше в грі на фондових ринках не доводиться.
І, до речі, якщо вже мова заходить про збереження капіталу, то варто взяти до уваги, що мінімізація ризику веде до обмеження прибутковості, а при досягненні певного рівня зниження прибутковості може виявитися, що просте зберігання на депозиті здатне принести ті ж самі відсотки, тоді як ризик виявиться ще менше. Адже депозити (до певної суми) забезпечені договором державного страхування на випадок банківського банкрутства.