Зі зрозумілих причин ми не можемо постійно стежити за рухом курсу валют. Для того, щоб відкриті позиції не залишалися без контролю, використовуються спеціальні інструменти - ордера. Ордер - це чітко сформульований наказ дилінговому центру на здійснення певної операції (купівлі або продажу) в певній кількості і по конкретній валютній парі, як тільки ціна (валютний курс) виросте або впаде до позначеного трейдером значення. Це дуже зручно, так як ми можемо використовувати ордера як для своєчасного входу в ринок (відкриття позиції), так і для своєчасного виходу з нього (закриття позиції).
У ситуації, коли ми використовуємо ордер для виходу з ринку (закриття позиції), прийнято виділяти два види ордерів:
- стоп-лосс (Stop-Loss, S-L) - дослівно перекладається «зупинити збитки». Цей ордер призначений для мінімізації втрат, в тому випадку, якщо ціна почала рухатися в збитковому напрямку. Якщо валютний курс досягне цього значення (позначеного на графіку), позиція закриється автоматично;
- тейк-профіт (Take-Profit, T-P) - дослівно перекладається «взяти прибуток». Тейк-профіт призначений для отримання прибутку при досягненні валютним курсом прогнозованого рівня (позначеного на графіку). Виконання даного ордера призводить до закриття позиції.
Розглянемо приклад. Припустимо, що ми зробили покупку об'ємом в 10 000 USD (доларів США) за CHF (швейцарські франки) за ціною 1.2049. При цьому в даній угоді ми не хочемо отримати збитки більше ніж $ 20. І в разі правильності нашого прогнозу хочемо зафіксувати прибуток не менш ніж 60 USD. Для цього ми використовуємо ордера Стоп-лосс і Тейк-профіт. З попередньої частини ми знаємо як розрахувати вартість одного пункту.
Валютна пара: USD / CHF; лот: 10 000; поточний курс USD / CHF = 1.2049
Вартість пункту = (10 000 * 0.0001) / 1.2049 = $ 0.82.
Розрахунок розташування ордера Stop Loss: 20 / 0.82 = 24 пункту =>
Stop Loss = 1.2049 - 0.0024 = 1.2025.
Розрахунок розташування ордера Take Profit: 60 / 0.82 = 73 пункту =>
Take Profit = 1.2049 + 0.0073 = 1.2122.
Для валютних пар, де котируемой валютою є долар США (EUR / USD, GBP / USD, NZD / USD, AUD / USD), курс валюти котирування долара США дорівнює 1, тому вартість пункту не залежить від розмірів лота і завжди дорівнює 1 USD . приклад:
валютна пара: GBP / USD; лот: 10 000; USD / USD = 1;
вартість пункту = (10 000 * 0.0001) / 1 = $ 1.
При розрахунку вартості пункту для крос-курсів треба брати саме курс котирування до USD, а не до базової валюті пари. При цьому на крос-курси, в яких котирується валютою є GBP або EUR, курс валюти котирування до USD - це прямі курси пар USD / GBP і USD / EUR. Відповідно USD / GBP = 1 / (курс GBP / USD).
Валютна пара: EUR / JPY; лот: 100 000; курс USD / JPY = 132.58;
вартість пункту = (100 000 * 0.01) / 132.58 = $ 7.54.
Валютна пара: EUR / GBP; лот: 20 000; курс GBP / USD = 1.4228; курс USD / GBP = 1 / (Курс GBP / USD) = 1 / 1.4228 = 0.7028;
вартість пункту = (20 000 * 0.0001) / 0.7028 = $ 2.85.
Висновок: за допомогою ордерів Stop Loss і Take Profit завжди можна зафіксувати прибуток або встановити розмір можливих збитків.
Це ордера негайного виконання. У разі, якщо ми не хочемо чекати, коли ціна дійде до певної позначки, а хочемо, щоб угода відкрилася автоматично, ми будемо встановлювати відкладені ордери. Або відкладені накази.
Розрізняють чотири відкладених ордера: Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop, Sell Limit.
Давайте по порядку.
Якщо ми будемо купувати, то використовуємо ордера Buy, якщо продавати - Sell.
Далі - ще простіше.
Ордер Buy Stop
Ми прогнозуємо зростання курсу, але ми не хочемо чекати, коли ціна дійде до зазначеної відмітки. Ставимо ордер Buy Stop, і наша угода відкриється автоматично при досягненні зазначеного нами рівня ціни.
Ордер Buy Limit
Ми також прогнозуємо зростання, але в даному випадку припускаємо, що ціна спочатку піде в зворотному напрямку. Ставимо ордер Buy Limit. Як тільки ціна повернеться в потрібну нам сторону, відкриється угода, і ми заробимо більше, ніж, якби чекали приходу ціни в колишню точку відліку.
Точно також з ордерами Sell.
Ордер Sell Stop
Ми прогнозуємо зниження ціни до певного рівня, після якого ціна почне знижуватися. Ставимо ордер Sell Stop. І наш наказ спрацьовує на продаж, коли ціна доходить до зазначеної нами точки.
Ордер Sell Limit.
В даному випадку ми прогнозуємо падіння після зростання. Щоб не чекати, коли це станеться, ми поставимо ордер Sell Limit. Коли ціна розвернеться і почне рух в потрібному нам напрямку, відкриється коротка позиція.
Висновок: тепер ми знаємо, як не втрачаючи часу, відкрити позиції за допомогою відкладених ордерів. У разі, якщо ми захочемо залишити відкриту позицію на добу або більше, треба бути обізнаним з терміном своп (swap). Давайте розберемося, що він означає.
Своп - це перенесення брокером відкритої позиції на наступний день (зміна дати валютування, відкритої позиції), для того, щоб трейдер міг уникнути реальної поставки валюти покупцеві або продавцеві. Перенесення відбувається в 00.00 за часом сервера брокера. Так як валютна пара складається з двох валют (дві країни з різними процентними ставками), і якась із них буде мати більшу інвестиційну привабливість (якщо у неї ставка вище) по відношенню до іншої, за цей перенос брокер або списує, або нараховує на відкриту позицію певну суму. Якщо трейдер купує валюту, у якій ставка вище, ніж у тій, за яку він її купує, то своп буде позитивним, якщо менше - то негативним.
Наприклад, якщо трейдер купив EUR за USD: ставка ЄЦБ (Європейського Центробанку) 3.5%; ставка ФРС (Федеральної Резервної Системи) 5.25%.
Так як трейдер купив валюту, у якій ставка менше, ніж у другій валюти, своп буде негативним. Точну величину свопу визначає брокерська компанія. В даному випадку 0.67 пункту буде списано з результату відкритої позиції за кожен день перенесення. У разі, якщо трейдер торгує на зниження по цій валютній парі, своп буде позитивним і складе 0.44 пункту.
Ну як, розібралися? Відмінно.
Своп на кожну валютну пару можна подивитися в терміналі, відкривши закладку Вид - Огляд ринку - Символи - Властивості (в таблиці «Специфікація контракту» буде відображатися плата за перенесення як довгою, так і короткою позиції).