У сьогоднішній статті я хочу показати на наочному прикладі, чому важливо розподіляти свої заощадження не тільки по валютах і інструментам, а також по країнах.
Минулого тижня мені довелося робити фінансовий аудит і прораховувати вартість активів кільком підприємцям, моїм новим клієнтам.
Але, як часто буває, багато власників бізнесу реінвестують прибуток знову в свій бізнес, або ж, частина надлишок, направляють в інші активи.
І якщо на Заході підприємці намагаються диверсифікувати свій капітал за різними активами, то для «нашого брата» основними інструментами для вкладення грошей, крім бізнесу, є нерухомість, банківські депозити в країні проживання та акції вітчизняних компаній.
На двох показових прикладах я хочу показати важливість використання фінансових інструментів за кордоном, як частина активів.
Таким чином, крім валютного розподілу людина отримує страновое розподіл і захищає свій капітал від політичних і економічних ризиків в країні проживання.
Іншими словами, розміщує частину своїх активів в країнах з рейтингом «А» і вище.
* Дохід від здачі квартири в оренду взято для прикладу, виходячи з середньостатистичної прибутковості. За фактом, прибутковість може бути як в більшу, так і в меншу сторону, в залежності від ціни покупки нерухомості, міста, стану і умов здачі в оренду.
Зверніть увагу на кілька ключових фактів в даному прикладі:
Ризик №1. Валюта інвестування - 100% гривня / рубль.
Ризик №2. Країна інвестування - Україна / Росія - 100%.
До чого такий підхід привів даного інвестора.
Найменування і валюта Активу
Резюме за цим прикладом: З огляду на той факт, що такі країни, як Україна, Росія, Казахстан, Білорусь та ін. Країни СНД відносяться до країн, що розвиваються і мають низький кредитний рейтинг - в довгостроковому періоді існує велика ймовірність подальшого знецінювання активів в дол. Еквіваленті в вищевказаних країнах (при поточному політичному і економічному курсі).
В даному випадку, падіння вартості активів в дол. Еквіваленті составіло61%.
Сума пасивного доходу в дол. Екв. впала на 62%.
Якби цей інвестор, враховував ризики, і, припустимо, вклав цю суму за кордоном, до фондів, регулярно виплачують дивіденди, то його Інвестиційний Портфель мав наступну «картинку»:
Мета - отримання пасивного доходу.
Зростання вартості активів в дол. Еквіваленті склав + 24.5%.
Сума пасивного доходу в дол. Екв. виросла на 23.9%.
Сума пасивного доходу в гривневому екв. виросла на + 62.1%.
Сума пасивного доходу в рублевому екв. виросла на + 55,9%.
Приріст: +129 667 руб. / Рік (+ 55.9%)
У порівнянні з прикладом в Таблиці 1 (всі активи в країні проживання), приріст в гривневому / рублевому еквіваленті склав:
+522.7% за 9 років в гривневому екв. (Було 700 000 грн. Стало 4 359 075 грн.)
+224,5% за 9 років в рублевому екв. (Було 3 600 000 руб. Стало 11 682 320 руб.)
Два ключових Висновку за цим прикладом:
1. Старі правила не працюють:
- Покласти гроші на депозит в нац. валюті через більшу%;
- Купити нерухомість в країні проживання для здачі в оренду;
- Тримати все гроші в бізнесі в країні проживання;
- Інвестувати тільки в російські / українські цінні папери;
- Відкривати довгострокові програми страхування життя (на 10 і більше років) в Росії / Україні та ін.
Це може працювати в короткостроковій перспективі і то, в моменти економічних підйомів (які безпосередньо залежать від міжнародних інвесторів). У довгостроковій перспективі частина грошей (мінімум 50% від загальної суми активів) рекомендовано інвестувати в розвинені країни в інструменти, які працюють протягом більш 100 років.
2. В залежності від Вашого віку, суми капіталу і цілей, вибирайте відповідні фінансові інструменти:
- Хто має більш тривалий горизонт інвестування (10 років і більше) і націлений більшою мірою на приріст капіталу - в основному може фокусуватися на помірні і агресивні інструменти, які мають потенціал для зростання в майбутньому.
- Для тих, хто вже має солідний капітал і кому важливий пасивний дохід вже сьогодні - більше будуть підходити інструменти з консервативною і помірною стратегією інвестування і виплачують задовільний дивідендний дохід (3-9% річних в доларах / євро) вже з першого року інвестування.
P.S. Якщо Ви хочете скористатися послугою зі складання Особистого Фінансового Плану або отримати Фінансовий Аудит заповніть Анкету.
З повагою, Володимир Тимченко.