Приходять багато листів, де люди запитують - як торгувати на ринку Forex, з чого почати? В силу того, що для людей, які пройшли цей етап і вже працюючих на ринку, ці питання здаються простими і очевидними, про це мало пишуть і інформації для початківців явно недостатньо. Ми ж поговоримо про це більш детально.
Але, спочатку, про структуру ринку Forex. Як і всі ринки - Forex - сукупність продавців і покупців валют. Називають їх операторами Forex. Це великі банки різних країн, в тому числі - центральні банки, найбільші інвестиційні компанії, пенсійні фонди (в більшості - північноамериканські). Оператори торгують між собою різними валютами, здійснюючи транзакції. Мінімальна величина (контракт, лот) транзакцій - близько 1 мільйона доларів США. Оператори пов'язані між собою спеціальною сіткою, що дозволяє миттєво проводити транзакції. Важливо не тільки те, що при цьому не відбувається фізичного переміщення грошей, тобто, якщо, напимер, японський банк придбає мільярд фунтів стерлінгів за ієну у лондонського банку, ніхто не кинеться вантажити їх в літак і відправляти під посиленою охороною в Японію. Дійсно, навіщо? Адже через день (або через кілька хвилин) японський банк продасть ці фунти німецькому банку за євро, а той - лондонському банку за ієну. Не шукайте тут особливий сенс, чи не морщите мізки - це проблема операторів ринку. Головне для нас - дрібний інвестор на цей ринок потрапити не зможе жодним чином. Як же він туди потрапляє?
Так через посередників, як же ще! Банки ж торгують чому? Або за вказівками своїх клієнтів, або спекулюють (до речі, для багатьох західних банків це мало не основний спосіб отримання прибутку). Буквально в останні 15- 20 років виникли, так звані, брокерські компанії, або брокери, які є, з одного боку, клієнтами операторів Forex (банків), з іншого боку, надають можливість дрібному інвестору здійснювати операції купівлі продажу валют на ринку Forex порівняно невеликими лотами (в десятки і сотні тисяч доларів США).
Тут і далі я буду виділяти спеціальні терміни, прийняті для розглянутої нами діяльності. Постарайтеся відразу запам'ятовувати їх.
Тепер ясно - для того, щоб отримати можливість торгувати на Forex, нам знадобиться фірма - брокер, з якою ми укладемо договір про надання нам можливості доступу до здійснення угод на Forex.
Про брокерів докладніше поговоримо пізніше, зараз треба охопити всю картину цілком, деталі можна потім розглянути.
Приступимо до з'ясування самого головного - що потрібно для укладення договору з брокером і що ми отримаємо від брокера? Спочатку - невеличкий відступ. Сподіваюся, всі читачі розуміють, що щоб що - то отримати, треба спочатку що - то вкласти. З нуля виходить тільки нуль, скільки ти його не множ. Торгівля на валютному ринку - вид (або спосіб) інвестицій з метою отримання прибутку. Причому, описуваний вид інвестицій відрізняється, з одного боку, потенційно необмеженої величиною прибутку, з іншого боку, підвищеним ризиком. Тому, якщо Ви розраховуєте просто прийти кудись, записатися на Forex (укласти договір) і торгувати, отримуючи прибуток, залиште ці думки. Але і ті, хто має пару сотень доларів і просто хоче їх примножити, краще сходіть в казино або потратьте ці гроші на улюблену дівчину - користі більше. Робота на Forex - заняття серйозне, поважне, і, мабуть, респектабельне, що вимагає певних фінансових вкладень.
Так ось, щоб укласти договір з брокером, необхідно відкрити рахунок, або у цього брокера, або в банку. Скільки для цього необхідно грошей? Щоб розібратися з цим питанням, з'ясуємо, що таке "маржинальна торгівля" - найважливіше поняття, що є фундаментом не тільки валютного, а й будь-якого іншого ринку.
Повернемося, наприклад, до обмінного пункту з 5 глави. Вам потрібен кредит 3 040 000 рублей, щоб обміняти їх на 100 000 доларів. Ви прийшли до кредитору, а він заявляє - якщо отримаєш прибуток - прекрасно, а якщо збитки, хто мені їх заповнить? Залиш запорукою, наприклад, соту частину (30 тисяч рублів), якщо буде утворюватися збиток - віднімемо із застави, кредитор адже не повинен втрачати гроші, якщо прибуток - отримаєш свою заставу назад після повернення кредиту. Ось ця застава і називають маржинальним вимогою, або маржею (Margin). А ставлення наданого кредиту для транзакції до маржі називають плечем (leverage), більш строгий переклад терміна - трансляційне відношення. Тепер зрозуміло, щоб здійснити операцію з лотом в 100 000 доларів США при плечі 100 потрібно маржа 1000 доларів США. Все поки зрозуміло?
Кредитором є для нас брокер, він і визначає правила гри. Вже склалося, що транзакції проводяться "стандартними" лотами розмірами в 100 тис. І 1 мільйон одиниць торгованих валют, при цьому брокер надає плече 50, 100, 200. Чим більше плече, тим більше лотів Ви можете вкинути на ринок, тим більший прибуток, відповідно можете отримати. Але і ймовірні збитки в стільки ж разів більше, отже, при більшому плечі ризики зростають.
Продовжимо ще цю тему далі. Незручно кожен раз, при відкритті позиції (значення цього терміна - трохи пізніше) класти маржу на рахунок брокера, при закритті - знімати. Це і не потрібно. У кожного брокера визначений мінімальний рівень торгового рахунку, зазвичай він розмірами від 1 тис. Доларів до 10 тис. У деяких брокерів - від 100 000 доларів США. Перш ніж почати торгувати Ви повинні помістити на свій торговий рахунок суму, що не менше зазначеної в договорі, як мінімальна. А можна більше? Це просто необхідно. Чому?
Припустимо, за умовами брокера - мінімальний лот - 100 000 доларів, плече - 100, таким чином необхідна маржа - 1000 доларів. Цю суму Ви і ставите на рахунок. Після того, як Ви відкрили позицію, в залежності від напрямку руху ціни (курсу валют) буде утворюватися прибуток або збитки. Ну, з прибутком все зрозуміло, а ось зі збитками ... Якщо Ви вирішите закрити позицію - збиток спишеться з Вашого рахунку і, щоб знову увійти в ринок, потрібно додавати гроші до 1000 доларів. Незручно навіть чисто технічно-поки будете шукати гроші, зараховувати на рахунок - по закону "бутерброда" пропустіть прекрасні рухи ринку і, відповідно, можливість заробити гроші. Але є ще більш небезпечні речі. Але, спочатку, розберемося з таким важливим поняттям, як екьюті (Equty), або плаваючий депозит. Припустимо у Вас депозит розміром 1000 доларів. Після відкриття позиції ціна рухається в потрібну для Вас сторону і по позиції утворюється прибуток, припустимо, 105 доларів. Підсумовуючи прибуток з Вашим депозитом отримаємо 1105 доларів. Буває, що утворюється збиток, наприклад - ті ж 105 доларів, але зі знаком мінус, тоді екьюті - 895 доларів. Екьюті - річ цілком реальна, це вартість Вашого депозиту в дану секунду часу, такої величини буде Ваш депозит, якщо Ви негайно закриєте всі позиції. Очевидно, якщо немає відкритих позицій, екьюті дорівнює депозиту.
Так ось, позиція відкрита, і росте збиток (до речі, збиток будемо називати лосс (Loss), прибуток - профіт (profit). Так ось, лосс зростає, екьюті зменшується. Доки це може тривати? Адже якщо лосс перевершить Ваш депозит, збитки почне нести вже брокер, а цього він не може допустити. Тому існує, так званий, стоп рівень, я називаю його "автостопом", при подоланні цього рівня брокер автоматично закриває Ваші позиції. Величина цього рівня зазвичай 10 - 20% від маржі, так що після "автостопу" на депозиті у Вас залишиться менше 100 долар ів. Це називається - спалити депозит, вилетіти з ринку, цього ми допускати не будемо. Завжди краще самому закрити позицію, ніж дочекатися "автостопу".
Повернемося, наприклад, до депозиту в 1000 доларів. Якщо Ви не вгадали напрямок і вирішили перечекати збиткову хвилю (цілком припустиме рішення, більшу частину часу ринок "хитається" за певних значень ціни), то, при вартості пункту 10 доларів, у Вас запас всього близько 90 пунктів. Це дуже мало, і, скоріше за все, Вас спіткає "автостоп". Тобто, у Вас немає можливостей для маневру при дуже маленькому депозиті, я називаю таку гру - "висіти на нігтях над прірвою". Дуже важко працювати, повірте моєму досвіду, ніхто не витягав такий рахунок. Більш менш спокійна робота починається при трьох - п'ятикратному перевищенні, нормальна робота (а не рулетка) - при десятикратному. Тобто, якщо Ви збираєтеся працювати одним лотом з маржею 1000 доларів, слід мати на рахунку 3-5 тис. Доларів, оптимально - 10 тис. Доларів.
Слід зауважити, що якщо трейдер недисциплінований, сліпо повторює свої помилки, він спалить депозит будь-якої величини, хоч мільйон. Відомий випадок, коли керуючий цілий банк програв. Так що розмір маржі важливий для торгівлі, але не він визначає успіх чи невдачу.
У висновку розберемо ще одне поняття. Я вже став вживати такі слова: відкриття позиції, закриття позиції. Що це означає? Купівля (або продаж) на умовах маржинальної торгівлі називається відкриттям позиції. Ви ж отримали кредит і справили транзакцію. Після відкриття позиції, внаслідок руху курсу валют, утворюються профіт або лосс. Поки позиція відкрита, ви "перебуваєте в ринку". Обов'язковою умовою маржинальної торгівлі є закриття позиції, тобто вчинення правочину в протилежному напрямку на ту ж суму, в тих же валютах, тобто, якщо Ви при відкритті позиції купили 100000 доларів за євро, то при закритті позиції повинні продати 100000 доларів за євро. У цей момент профіт або лосс фіксуються на Вашому депозиті і Ви "виходите" з ринку.
У наступному розділі ми продовжимо розглядати взаємовідносини брокера і клієнта і познайомимося з головним - c нашим "товаром", з тим, чим торгують на Forex.