Серед економістів активно йде дискусія про перспективи рубля як світової резервної валюти. Оскільки більшість учасників дискусії погоджуються з можливістю і необхідністю цього процесу, ми вирішили поглянути на питання вже в практичному форматі - а як це зробити? Думка експерта перед Вами.
Президент російської організації фахівців фінансових ринковACIRussia (Инвестсбербанк)
Світову резервну валюту потрібно просувати
А перш ніж просувати рубль Росії як світової резервної валюти варто визначитися, що це таке.
Резервна валюта - це валюта будь-якої держави, яка використовується для створення резерву коштів центральними банками інших держав.
При цьому частка долара США склала 66,3% від загального обсягу валютних резервних активів в світі. Далі йдуть євро (24,8%), фунт стерлінгів (4,0%), японська ієна (3,4%), швейцарський франк (0,1%). Всі інші валюти світу, включаючи рубль Росії, склали лише 1,4% від загального обсягу резервів.
Тут важливо зазначити, що питання про ознаки і рівнях резервних валют зараз бурхливо дискутується. В якості можливого компромісу, з метою забезпечення єдиної понятійної бази дискусії, виходячи з реалій, що склалися валютного ринку. пропоную прийняти таку класифікацію резервних валют, см. Таблицю 1.
Рівень резервної валюти
Уточнюється (1,4 на все валюти в переліку)
При цьому визначення резервних валют трьох рівнів виглядають наступним чином:
Світова резервна валюта - це валюта будь-якої держави, яка використовується для створення резерву коштів центральними банками інших держав в обсязі 20 і більше відсотків від загального обсягу валютних резервних активів в світі.
Регіональна резервна валюта - це валюта будь-якої держави, яка використовується для створення резерву коштів центральними банками інших держав в обсязі від 0,1 до 20 відсотків від загального обсягу валютних резервних активів в світі.
Локальна резервна валюта - це валюта будь-якої держави, яка використовується для створення резерву коштів центральними банками інших держав в обсязі менше 0,1 відсотка від загального обсягу валютних резервних активів в світі.
Таким чином, щоб надати рублю Росії статус світової резервної валюти, потрібно просунути його в резервні активи інших держав до рівня 20% від загального обсягу валютних резервних активів в світі, рівного $ 2,911,301 млн. Т. Е. В обсязі 15 трильйонів рублів.
Під просуванням валюти в резервні активи інших держав мається на увазі цілий комплекс організаційно-політичних заходів, який прекрасно освоєний США і Євросоюзом. Це тема окремої розмови, але одне потрібно розуміти ясно - «невидима рука ринку» існує тільки в теорії. У реальному житті у кожного ринку є своя добре видима рука, яка організовує і контролює всі процеси. Оскільки валютний ринок є найбільшим ринком у світі з оборотом близько $ 2 трильйонів на добу, то і боротьба за право бути рукою цього ринку йде найзапекліша. Тому валютний ринок - це не стільки економіка, скільки політика, причому - велика політика. Аксіоми 21 століття: панування на світовому валютному ринку означає світове панування; хочеш вбити країну - убий валюту; хочеш підняти країну - підніми валюту.
Для початку просування рубля за кордон важливо переконати Банк Росії вирішити три внутрішніх проблеми:
1. Затвердити графічне позначення знака рубля Росії (Банк Росії може це зробити, т. К. Відповідний закон - Федеральний закон РФ від 01.01.01 р №85-ФЗ - вже вступив в силу. І це просто необхідно зробити для забезпечення впізнаваності рубля в світі).
2. Відмовитися від бівалютного моделі і дозволити рублю Росії вести себе як світову резервну валюту. а саме: рости по провідних валют світу одночасно до досягнення рівня паритету з ними.
3. Повернути в Росію кошти так званого «валютного резерву» в розмірі $ 105 млрд. Знаходяться в зарубіжних банках, і відмовитися від формування такого роду активів в подальшому.
Під так званим «валютним резервом» в іноземній валюті в зарубіжних банках мається на увазі актив, званий в документах Банку Росії «Готівкова валюта і депозити в банках, що мають головне відділення за межами Росії». Ми змушені використовувати побутове поняття, т. К. Воно було міцно впроваджено в оборот в 90-і роки.
А ліквідувати цей актив потрібно тому, що держави-емітенти світових резервних валют не формують таких резервів з валют інших держав. Наприклад, обсяг коштів в такого роду резерві у держави США дорівнює нулю, і причина добре відома: так званий «валютний резерв» є формою пограбування колоніальних економік з боку метрополій, позикою залежних країн економікам сильніших держав. І якщо ми всерйоз говоримо про самостійну економіці, ми не можемо миритися з наявністю ознаки колоніальної залежності.
Загальний висновок. Упевнений, що російська політична еліта вже готова до боротьби за місце під сонцем, і сьогодні завданням професійного фінансового співтовариства є переконати політиків почати рух.