Вітаю вас, гості та передплатники! Багато з нас намагаються відповісти на питання: «Що важче: заробити чи зберегти? Що грамотніше: зберегти чи вчасно витратити? »
Про що не прийнято говорити
Знайомлячись раніше з ПАММ майданчиком Альпарі. ми звернули увагу на вади в принципах формування рейтингу, коли в перших рядках знаходяться рахунки з красивою статистикою прибутковості, але частими глибокими просадками. Цікаво, а чи є ПАММ майданчики, де рейтинг формується більш об'єктивно і легше вибрати один з надійних рахунків для інвестування?
З цим питанням пов'язаний ще один, парадоксальний, але для інвестора набагато важливіший: «На яких ПАММ майданчиках можна хоч щось заробити?». Почнемо з другого питання, щоб зрозуміти, за яким принципом вести відбір.
Припустимо, що прибутковість рахунку протягом півріччя змінюється так: + 10%, -10%, + 20%, -10%, + 15%, + 10%. Загальна прибутковість за цей період складе 35%. А ось інвестор виявиться майже без прибутку.
Рахуйте самі: при винагороду керуючого 50% від прибутку, з першого місяця інвестор отримує 50%, тобто + 5%, з другого -10%, з третього + 10%, і т.д. За півріччя інвестор отримає дохід лише 7.5%, тоді як надбавка рахунку була майже в 5 разів більше!
До речі, можна навести приклади статистики, коли при тому ж 50% винагороду керуючого за прибуткове в цілому півріччя інвестор не отримає взагалі нічого!
Значить, у формуванні рейтингу рахунків повинна бути врахована не спільна прибутковість, а прибутковість з точки зору інвестора, а вона дуже сильно (а часом і в основному) залежить від процентної винагороди керуючого. Оскільки на Альпарі такої системи підрахунку немає, розглядати цю площадку для професійного інвестування не можна.
На сайті traders-union.ru є рейтинг ПАММ майданчиків, що включає 13 позицій. Примітно, що Альпарі серед них немає. Різко вибивається на загальному тлі InstaForex. де відкрито рахунків більше, ніж на інших майданчиках, разом узятих:
Давайте обмежимося найпростішим завданням: подивимося принципи формування рейтингу в кожній з цих компаній і спробуємо знайти такі, де враховані інтереси інвестора.
У перших двох компаніях дані по рахунках ще більш мізерні, ніж у Альпарі.
У LiteForex є калькулятор доходу інвестора, але там чомусь прибутковість рахунку і дохід інвестора тотожні, що в принципі неможливо.
InstaForex дає інформацію за величиною балансу, числу інвесторів, віком рахунку але не вказує навіть загальну прибутковість у відсотках!
Ще більш кумедна інформація у брокера ForexStart. Там є калькулятор інвестора, де при спробі розрахувати прибуток від інвестиції в обраний рахунок виводиться інформація про повну загальну середню арифметичному від всіх прибутків інвесторів цього рахунку. Якщо виходити з цього, то при вкладенні, наприклад, 1000 $ на 1 рік прибуток складе десятки тисяч, тоді як прибутковість навіть за весь час існування рахунку передбачає набагато менше.
Брокер Forex4You докладно описує, як розрахувати дохід керуючого і інвестора за місяць, але там враховується лише випадок прибуткового місяці. Загалом, в даному списку немає жодного брокера, чия ПАММ майданчик може бути приваблива для інвестора.
Трохи історії
Свого часу компанії Panteon Finance і Forex Trend пропонували іншу систему розподілу прибутку і збитку: керуючий рахунку відповідав за збитки своїм власним капіталом.
Наприклад, якщо прибуток і ризик розподілялися по формулі «50 × 50», то в разі місячного збитку в 10% інвестор втрачав лише 5%, а решта йому відшкодовував керуючий за рахунок своїх коштів. При такому підході кожен збитковий місяць міг стати для рахунку останнім, тому що у міру зростання капіталу ризик керуючого пропорційно ставав більше.
На жаль, все закінчилося дуже плачевно. Обидві компанії виявилися т.зв. «Кухнями», а до пошуків їх керівників були задіяні навіть Інтерпол. Інвестори до останнього моменту не знали, що «власний капітал керуючого» формувався з самих інвестицій, як в типовому хайп.
А між тим, Forex Trend і трохи пізніше Panteon Finance створили принципово нову систему відповідальності керуючого перед інвесторами. Вона відома як ПАММ 2.0. За легендою, першим у світі керуючим рахунку типу ПАММ 2.0 стала якась Вероніка Тарасова (Veronika), під управлінням якої на піку прибутковості було понад 17 млн. Доларів (але це знову-таки за легендою).
Якщо ж без легенди, то відсутність брокерської ліцензії у Forex Trend цілком успішно компенсувалося прокручуванням угод через Tarika Business Corp: TAR (asova veron) IKa і споріднену компанію Skopalino Finance, створених за участю цілком реальною української шахрайки Вероніки Тарасової. Нас же цікавить інше: що сталося з самим форматом ПАММ 2.0 і чи існує він в тому чи іншому вигляді у справжніх брокерів?
Знайомі все обличчя!
Тривалі пошуки інформації призводять до того, що, по крайней мере, одна така ПАММ майданчик в даний час функціонує. Вона називається PrivateFX. До речі, зверніть увагу на протокол сайту (https), який зараз дуже полюбили Хайпера. Рейтинг рахунків у цій компанії виглядає зовсім інакше, ніж те, що пропонують популярні брокери:
Ми бачимо стан двох рахунків-лідерів рейтингу. КУ означає капітал керуючого, а КІ - капітал інвесторів. Негативне значення КУ пояснюється тим, що на даний момент компенсація інвесторських збитків виявилася більше власного капіталу керуючого і якщо раптом інвестори захочуть забрати свої гроші, керуючий виявиться в величезному підсумковому збитку.
Обидва керуючих сильно ризикують, причому у другого максимальна просадка більше 90%, що означає абсолютно авантюрний стиль управління. Обидва рахунку зовсім молоді, так що сприймати всерйоз їх не варто. Ну а що з рахунками, просадка яких мінімальна, а вік цілком серйозний? На жаль, немає ЖОДНОГО рахунку старше 4 тижнів!
Причому якщо проаналізувати докладну статистику, стає ясно, що причина виключно в самих керуючих, які нервують і прагнуть хоч щось «урвати», але втрачають і свої, і інвесторські гроші. Втім ...
Таким чином, на сьогоднішній день немає жодної надійної компанії, успішно просуває інвестиційний формат ПАММ 2.0. Це означає, що будь-який потенційний інвестор змушений обмежуватися класичним варіантом ПАММ з його абсолютно не прийнятною системою рейтингу.
І тоді на перший план виступають такі характеристики рахунку, як тривала історія з мінімальними збитками і осіданням (математично прибуток навіть не так важлива!) І репутація брокера з точки зору його надійності і виходу на міжбанківську ліквідність. Як відомо, в Росії таких брокерів, що пропонують ПАММ рахунки, всього 2: Альпарі і Альфа-Форекс.
Все це не означає, що сам по собі формат ПАММ 2.0 не є життєздатним. Як варіант, можна навести досвід компанії Forex Club. Так, у свій час керуючі ПАММ рахунків в цій компанії мали право лише на 10% -ве винагороду. Завдяки цьому інвестор успішного рахунку майже гарантовано отримував прибуток.
Післямова
А що може запропонувати Захід? Дивлячись, що розуміти під «Заходом». Багато компаній і в Росії, і в Європі, і в США зареєстровані в офшорах. Але одні націлені на клієнтів з колишнього СРСР, тоді як інші - на НЕ російськомовні країни.
Так ось, ПАММ рахунки характерні саме для «русского» форекса. Класичний Захід інвестує абсолютно в інші інструменти: акції. індекси і ф'ючерси. Це зовсім інший світ: жорсткий, інтелектуальний і вузькопрофесійний. Підписуйтесь на новини мого блогу і скоряйте справжні торгові майданчики Росії і Заходу!