Лек.4. Кредит: необхідність, сутність, функції, види, форми. Сутність, джерела, функції позичкового капіталу.
Розрахунки безакцептне платіжними вимогами і інкасовими дорученнями
1 - укладення договору банківського рахунку, що передбачає можливість безакцептного списання грошових коштів, і подання до банк відомостей про постачальників, які мають право виставляти безакцептне вимоги та інкасові доручення;
2 - відвантаження товару, виконання робіт, послуг;
3 - виписка і напрямок в банк-емітент платіжної вимоги або інкасового доручення, реєстру вимог або доручень і супровідних документів;
4 - передача зазначених документів в виконуючий банк;
5 - перевірка виконуючим банком відповідності застосування даної форми розрахунків договором банківського рахунку та іншим вимогам законодавства;
6 - перерахування коштів у разі повного дотримання умов, зазначених в п. 5;
7 - повідомлення платника про списання коштів з його рахунку;
8 - зарахування коштів на рахунок продавця (в разі надходження платежу);
9 - повідомлення постачальника про надходження коштів або передача документів, що свідчать про неможливість провести стягнення в разі недотримання вимог законодавства або відсутності коштів на рахунку платника.
Кредит (від лат. Creditum - позика) - економічна угода, при якій один партнер надає іншій грошові кошти або майно на умовах терміновості, зворотності і платності.
Кредит виникає з функції грошей як засобу платежу при продажу товару не за готівку, а з розстрочкою платежу, що обумовлено не бідністю покупця, а особливістю процесу виробництва.
Тому кредит з'являється не в сфері виробництва, а в сфері обігу.
Економічна основа кредиту - кругообіг коштів (капіталу), який для його різних частин (основного і оборотного) відбувається по-різному.
Ø При русі основного капіталу його вартість вивільняється і накопичується в амортизаційному фонді, який використовується для придбання досконаліших засобів і знарядь праці тільки при досягненні певного розміру. В результаті в одних підприємств утворюються тимчасові надлишки, а у інших - додаткова потреба у великих одноразових витратах на нові ОФ.
Ø Рух оборотного капіталу відбувається з більш різноманітними коливаннями, що виникають через сезонність виробництва, розбіжності часу виробництва і обігу продукції, розбіжності відвантаження товару і отримання виручки за нього і т.д.
Нерівномірність кругообігу основного і оборотного капіталу в процесі виробництва, в результаті якої виникає протиріччя між наявністю вивільнених коштів у одних підприємців і потребою в додаткових ресурсах на певний час - у інших, дозволяється за допомогою кредитних відносин.
Об'єктивні умови кредиту:
Ø юридична самостійність учасників кредиту, матеріально гарантують виконання зобов'язань;
Ø збіг інтересів цих учасників.
Кредитні відносини відрізняються від грошових:
v складом учасників. У грошових відносинах беруть участь продавець і покупець, при цьому вартість у товарній формі переходить в грошову. У кредитних відносинах діють кредитор і позичальник, між якими виникають відносини з приводу руху і повернення вартості (як правило, у грошовій формі);
Елементи кредиту: суб'єкт, об'єкт, позичковий відсоток.
v Суб'єкти кредитних відносин:
1) Кредитор надає позику на час, залишаючись власником вільних цінностей. Джерелом коштів кредитора можуть стати власні накопичення, а також позикові кошти, отримані від інших господарюючих суб'єктів. В сучасних умовах банк-кредитор надає позику з власного капіталу, залучених коштів, що зберігаються на рахунках його клієнтів, а також мобілізованих за допомогою емісії цінних паперів. При розміщенні отриманих коштів кредитор контролює їх використання, щоб забезпечити прибутковість кредиту.
2) Позичальник отримує позику і зобов'язується її повернути до обумовленого терміну. Позичальник не є власником отриманого капіталу, він лише тимчасово стає його власником. Він використовує позичку у виробництві або обігу, щоб отримувати дохід, і повертає позику після її участі в кругообігу і отримання додаткового прибутку. Позичальник платить за кредит позичковий відсоток, який володіє певним майновим забезпеченням і гарантує повернення кредиту на вимогу кредитора.
Кредиторами і позичальниками можуть бути фізичні особи, організації, держави, міжнародні організації. У ринковій економіці кредитори - це продавці, а позичальники - покупці специфічного товару - об'єкта кредитних відносин.
У кредитній угоді кредитор і позичальник зацікавлені один в одному. У той же час кредитор і позичальник мають протилежні інтереси: кредитор прагне отримати більш високий відсоток, а позичальник - відсоток якомога нижче. Позичальник залежить від кредитора, який диктує йому свою волю.
v Об'єкт кредитних відносин - позичена вартість (позичковий капітал).
Позичковий капітал грошовий капітал, наданий у позику його власником на умовах повернення і приносить дохід у вигляді відсотка.
Специфіка позичкового капіталу:
ü власник продає позичальникові не сам капітал, а лише право на тимчасове володіння їм;
ü це своєрідний товар, здатний приносити позичальникові прибуток;
ü він має своєрідну форму відчуження, тобто його передача позичальнику і повернення кредитору не збігаються за часом;
ü на відміну від промислового і торгового капіталу він завжди має в грошову форму.
З розвитком кредитних відносин єдиним джерелом утворення позичкового капіталу стали тимчасово вільні грошові кошти держави, юридичних осіб і населення, на добровільній основі передані фінансовими посередниками для подальшої капіталізації і отримання прибутку. В даний час такі кошти концентруються на депозитних рахунках в кредитних організаціях і забезпечують їх власникам фіксований дохід у формі відсотка за цими вкладами.
Основними учасниками ринку позикових капіталів є:
ü Первинні інвестори - власники вільних фінансових ресурсів
ü Спеціалізовані посередники в особі кредитно-фінансових організацій
ü Позичальники в особі юридичних, фізичних осіб і держави, які відчувають потребу в фінансових ресурсах і готові заплатити за право їх тимчасового використання
v Позичковий відсоток - своєрідна ціна позичкового капіталу, переданого кредитором позичальнику у тимчасове користування з метою його продуктивного споживання.
На відміну від звичайного товару, ціна якого виражає його цінність в грошовій формі, позичковий відсоток представляє не дійсну ціну, а лише умова використання позичкового капіталу для отримання прибутку. Прибуток, отриманий позичальником в результаті вживання позичкового капіталу, підрозділяється на дві частини: одна присвоюється їм у вигляді підприємницького доходу, а друга передається кредитору у вигляді позичкового відсотка.
Позичковий відсоток (ціна кредиту) - частина додаткової вартості, яка залежить від собівартості продукції, що представляє витрати живої і матеріалізованої праці. Розподіл прибутку на підприємницький дохід і позиковий відсоток відбувається на ринку в конкурентній боротьбі. При розподілі прибутку виникають суперечності між позичковими і функціонуючими підприємцями: позичкові зацікавлені в високому рівні відсотка і в низькому підприємницькому доході, а функціонуючі - в зворотному.
На ринку позикових капіталів позичковий відсоток визначається попитом і пропозицією і залежить від наступних чинників:
Ø циклічності розвитку виробництва (при спаді позичковий відсоток, як правило, зростає, а при підйомі знижується);
Ø ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через центральний банк при кредитуванні комерційних банків;
Ø динаміки грошових накопичень фізичними та юридичними особами;
Ø сезонності виробництва (в Росії, наприклад, ставка позичкового відсотка традиційно підвищується ближче до осені при необхідності кредитування сільського господарства і завезення товарів Крайній Півночі);
Ø розмірів державного боргу;
Ø системи оподаткування.
Через механізм конкуренції на ринку позикових капіталів визначається норма позичкового відсотка, яка представляє собою відношення суми річного доходу, отриманого на позичковий капітал, до загальної суми позичкового капіталу:
де Нс.п. - норма позичкового відсотка;
Дс.к. - річний капітал;
СК - загальна сума позикового капіталу.
Норма позичкового відсотка визначається нормою прибутку, яка в звичайних умовах є для неї максимальною межею. Вона коливається в залежності від розмірів пропозицій позичкового капіталу і попиту на нього, а також приватних чинників (наприклад, умовою конкретної угоди).