В рамках зовнішньоторговельної діяльності кредитування може виступати варіантом розрахунку між експортером і імпортером за участю їх банків або без нього. Основними видами таких операцій є:
1. Фірмовий кредит - експортер надає кредит імпортеру в формі відстрочки платежу. Різновидом такого кредиту є аванс імпортера, який виплачується експортеру після підписання контракту, в розмірі 10-15% вартості контракту.
2. Вексельний кредит - це кредит, що оформляється шляхом виставлення переказного векселя на імпортера, акцептованої вексель при отриманні відповідних документів (наприклад, товаросупровідних і платіжних). Термін кредиту залежить від виду товару. Поставки машин і устаткування зазвичай кредитуються на строк до 3-7 років. При експорті сировини і матеріалів надаються короткострокові вексельні кредити.
3. Кредит по відкритому рахунку - існує в розрахунках з постійними контрагентами при багаторазових постачаннях. У цьому випадку експортер відносить вартість відвантаження продукції в дебет рахунку, відкритого ним іноземному покупцеві, який погашає свою заборгованість в обумовлені контрактом терміни (один раз на місяць, квартал і ін.).
4. Факторинг (factoring) - форма кредитування, що виражається в инкассировании дебіторської заборгованості клієнта, (покупка спеціалізованою фінансовою компанією або банком всіх грошових вимог експортера до іноземного імпортера в розмірі до 70-90% суми контракту до настання терміну їх оплати). Факторингова компанія (банк) кредитує експортера на термін від 30 до 120 днів. Факторингова компанія (банк) звільняє експортера від кредитних ризиків і від витрат по страхуванню кредиту (рис.).
Експортер 1 Імпортер
(Банк експортера) 7 (банк імпортера)
Мал. 1. Схема класичного міжнародного факторингу
з повним набором послуг
1 - експортер поставляє товар імпортеру. На рахунках-фактурах експортера міститься напис про те, що імпортер повинен здійснити платіж на користь імпорт-фактора;
2 - копії рахунку-фактури і транспортного документа направляються експорт-фактору;
3 - експорт-фактор оплачує експортеру до 85% від суми поставки за придбану дебіторську заборгованість;
4 - експорт-фактор переуступає дебіторську заборгованість імпорт-фактору;
5 - імпорт фактор як власник дебіторської заборгованості повинен стягнути суму боргу і в разі неплатежу з боку імпортера взяти на себе ризик неплатежу і заплатити експорт-фактору;
6 - імпортер проводить оплату імпорт-фактору;
7 - імпорт-фактор переводить платіж імпортера на користь експорт-фактора або в разі неплатежу імпортера здійснює гарантійний платіж;
8 - експорт-фактор зараховує експортеру решту від суми поставки (15%) за вирахуванням факторингових комісій.
5. Форфейтинг (від франц. «Віддавати право») - форма кредитування експортера банком або фінансовою компанією (форфейтером) шляхом покупки ними на повний термін без обороту на продавця на заздалегідь обговорених умовах векселів (тратт) або інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях.
Експортер 3 Імпортер
Форфейтор 8 Банк-імпортера
(Банк експортера) (аваліст)
Мал. 2. Схема форфейтинговой угоди
1 - зобов'язання покупки, що фіксується між експортером і форфейтером;
2 - зовнішньоторговельний контракт про поставку товару;
3 - поставка товару;
4 - надання гарантії (авалю) по тратте;
5 - передача документів;
6 - передача документів;
8 - уявлення документів до сплати при настанні терміну платежу;
Форфейтирування дає експортеру ряд переваг:
- збільшення ліквідності (так як вимоги відразу ж оплачуються);
- звільнення від кредитного ризику, ризиків зміни процентних ставок і валютних курсів;
- відсутність контролю за погашенням кредиту, в якому відпадає необхідність.
6. Овердрафт - форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється списанням коштів по рахунку клієнта банком понад залишок коштів на рахунку, в результаті чого утворюється дебетове сальдо. Зазвичай угодою між банком і клієнтом встановлюються максимальна сума овердрафту, умови надання кредиту, порядок погашення. При овердрафт в погашення заборгованості направляються всі суми, які зараховуються на рахунок клієнта, тому обсяг кредиту змінюється в міру надходження коштів, що відрізняє овердрафт від звичайних позичок. Відсотки стягуються за існуючими або узгодженим ставками.
7. Акцептний кредит - виражається в тому, що експортер отримує можливість виставляти на банк векселі на певну суму, але в рамках кредитного ліміту. Банк, в свою чергу, акцептує ці векселі і тим самим гарантує їх оплату боржником у встановлений термін. Ця форма є досить поширеною в банківській практиці.