Криза, згідно сучасної теорії еволюції - невід'ємна і органічна частина процесу розвитку економічної системи, що знаменує перехід до нової фази циклу або нового циклу. Кризи не можна уникнути, оскільки ресурси і цілі кожної економічної системи обмежені і кінцеві, у інформаційної економіки вони інші, ніж у індустріальної. Класична теорія виходить з концепції системного рівноваги, по якій випадкові зміни в ринковій економіці та її циклічні коливання не виходять за допустимі межі (асимптоти), завдяки автоматично діючим ( «невидима рука ринку») наглядовим механізмам ціноутворення і конкуренції. І. Пригожин, Е. Тоффлер, Й. Шумпетер та інші зарубіжні та вітчизняні економісти розробили іншу концепцію переривчастого рівноваги, по якій коливання і циклічність системи в міру вичерпання її ресурсів неминуче виходять за межі нормальної роботи в зони хаосу, де колишні наглядові механізми вже не діють . Система не повертається до колишнього рівноваги, з хаосу виникає новий порядок, який може бути і краще, і гірше за попередній (нинішня криза може призвести не до «творчого руйнування», а до громадянської війни, зіткнення цивілізацій, нового тоталітаризму).
Нинішня криза почався як локальний - лопнув фінансовий міхур в іпотечній, а потім і в борговій сфері США. Переростання фінансової кризи в економічний викликало три групи причин:
1) помилки в макроекономічній політиці США (низькі процентні ставки, які створили надлишок доларової ліквідності, за рахунок вивезення якої покривався хронічний дефіцит бюджету і платіжного балансу США);
2) глобальний дисбаланс в економіці (перенесення реального виробництва в Китай та інші країни з дешевою робочою силою, що стали центрами заощаджень, перетворення найбільш розвинених країн в центри споживання, невиправдано зростаючого за рахунок незабезпечених кредитів, створення практично не регулюється сфери похідних цінних паперів в якості тіньового емісійного центру і надрентабельні сектора віртуальної, фіктивної економіки);
3) надмірна залежність російської економіки від коливань цін на нафту, метали і інші види експортної сировини, і слабкість фінансової системи, орієнтованої на ресурси світового ринку, а не на перетворення власних накопичень в інвестиції.
Ці кризові чинники діють спільно. Однаково невиправдано звалювати відповідальність за кризу в Росії тільки на США або на російську владу. Росія не могла залишатися островом стабільності в умовах глобальної кризи, оскільки активно включилася не тільки в виробничу, а й в фінансову глобалізацію, отримавши від цього чималі вигоди (залучення до світового комп'ютерного, комунікаційного, автомобільному, туристичному буму і т.д.). Як зазначив В.В. Путін, за що боролися, на те й напоролися.
Нинішня криза знову позначив слабкі місця управління країною, обрушив фінансові піраміди і розкрив мильні бульбашки. Перегрів російської економіки призвів до масових позиками, але вже не на ринках ГКО, а на зовнішніх ринках. Сьогодні, як і тоді, на країні висить величезний зовнішній борг, але не державний, а корпоративний. На фондовому ринку занадто довго торгували повітрям - похідними інструментами другої, третьої, сьомої ступеня. Переоцінені активи дозволяли жити невідповідно до своїх достатків, використовуючи дешеві кредити, що знову зробило свою чорну справу.
Стало очевидно, що системно до нової кризи країна не готувалася. Накопичувалися лише золотовалютні резерви, але замість контролю над кредитами і зовнішніми позиками фінансова влада заохочували нарощування дешевих грошей і держвидатків, адже наявність резервів здавалося панацеєю від усіх бід.
Незважаючи на вжиті заходи родинні моменти того і іншого криз позначилися дуже швидко. Девальвація, налякала росіян більше десяти років тому, всупереч заклинанням уряду і Центробанку дуже швидко стала матеріалізуватися, перейшовши зі шпальт видань в реальне життя. І аж ніяк не тільки по причині панікерства населення, яке перекладає рублі в долари. Низький рубль сьогодні - занадто вигідний інструмент для вирішення багатьох внутрішніх проблем.
Коли процес скорочення резервів придбає невідворотний характер, а неліквіди можна буде реалізувати, гроші держава зможе виручити тільки провівши девальвацію рубля по відношенню до долара - скарбниці будуть потрібні доходи, а нафтовикам вигідніше експортувати при слабкому рублі.
Проблеми сучасної економіки, N 1 (29)