Куди вкласти гроші? Частина 5. ETF
Ми продовжуємо розповідати вам про те, в які фінансові інструменти найвигідніше вкладати кошти. У цій статті мова піде про один з найбільш захищених активів інвестора - Exchange Traded Funds (ETF).
У перекладі на російську мову ETF означає фонд, торгується на біржі. ETF - це інструмент для інвестицій в цінні папери, сировинні товари, дорогоцінні метали, валюти на міжнародних ринках. В основі поєднання таких різних активів завжди лежить ринковий індекс, однак ETF торгуються на біржі як звичайні акції (що відрізняє їх від ПІФів). Вартість цінних паперів ETF і прибутковість фонду будуть обумовлені рухом входить в нього базового індексу. Інвестувати в ETF ви можете через будь-якого брокера, який підтримує дані інструменти.
З історії ETF
У Росії на сьогоднішній момент на Московській біржі відкрито торгуються акції 12 фондів ETF на різні активи.
переваги ETF
- Ліквідність. Оскільки фонд звертається на біржі, він набагато ликвиднее, ніж той же ПІФ, оскільки покупці і продавці не обмежуються одним брокером.
- Своєчасний контроль стану портфеля. Ви завжди можете швидко реагувати на динаміку ринку і переходити з падаючих галузей в зростаючі.
- Прозорість портфеля. ETF копіюють основні індекси в різних країнах, тому ви завжди будете в курсі того, з чого складається фонд.
- Вбудована диверсифікація (різноманітність). Так як структура ETF повторює структуру індексу, то, інвестуючи в цей інструмент, ви автоматично отримуєте різноманітний набір активів. При загальному зростанні сектора невдачі окремих гравців будуть компенсуватися зростанням їх конкурентів, які теж входять в індекс і фонд.
- Доступ до складних стратегіям. Одним кліком «миші» ви можете придбати складні стратегії. Так, якщо ви хочете зробити ставку на зростання вартості чорного золота, то ви купуєте ETF, який володіє нафтовими ф'ючерсними контрактами, а не вручну вибираєте паперу окремих компаній.
недоліки ETF
- Транзакційні витрати. Інвестувати в ETF і здійснювати наступні операції - продавати, купувати, коригувати свій портфель, - дуже просто, проте при здійсненні кожної операції вам доведеться платити обов'язкову брокерську і біржову комісію від обороту.
- Ринкові витрати. У разі відсутності ліквідності за деякими ETF на біржі може утворитися значний спред (розрив) між ціною купівлі та продажу. При виборі ETF потрібно обов'язково враховувати його величину.
- Розбіжності з вартістю чистих активів (ETF). Важливо пам'ятати, що вартість ETF при зверненні на біржі може відрізнятися від ВЧА в ту чи іншу сторону. Іноді це може грати на руку інвестору, але частіше для нього це є негативним фактором.
- Структура ETF. Не завжди склад ETF відповідає тому чи іншому індексу. Часто в структуру фондів не включаються деякі акції, через що волатильність фонду зростає, а різноманітність ETF знижується. Тому перед тим як інвестувати свої кошти вам потрібно уважно вивчити склад індексу і відповідного йому фонду ETF.
Як придбати ETF
Придбати будь-який ETF російському інвестору так само просто, як і будь-який інший біржовий фінансовий інструмент. Це можна зробити через будь-якого брокера або керуючу компанію, які допущені до роботи на Московській біржі. Всього ж способів придбання ETF чотири:
- Купити ETF через російського брокера, однак потрібно бути уважним - умови у всіх посередників на ринку різні, так само як і вимоги до сум на рахунку і наявності статусу кваліфікованого інвестора. Плюсом покупки ETF через брокера досить низька комісія по операціях.
- Можна інвестувати в біржовий ETF через позабіржовий ПІФ. Якщо ви не хочете зв'язуватися з брокерами і з біржами або самостійно ставити ордера в торговій програмі, ви можете купити пай в Піфе, який в свою чергу вкладає гроші в ETF. Однак врахуйте, ПІФ візьме комісію за управління фондом.
- ETF можна купити через страхову компанію. Цей спосіб гарантує вам збереження суми внеску. Тим часом істотним мінусом цього варіанту є сума входу. Страхові компанії готові піти на це тільки від сум в кілька десятків тисяч доларів.
- ETF можна придбати через іноземного брокера. При такому способі інвестування основні ваші витрати складуть банківські комісії за переказ грошових коштів на брокерський рахунок за кордоном і брокерські комісії при здійсненні угод купівлі / продажу паїв ETF.
В цілому ж сам процес покупки акцій індексних фондів займає не більше часу, ніж, наприклад, внесення грошових коштів на банківський вклад. Підводячи ж деякі підсумки, відзначимо, що ETF - цілком зручний, простий і надійний інструмент для інвестора.