При здійсненні операцій з іноземною валютою та іншими валютними ценностямі28, крім дорогоцінних металів, уповноважені банки зобов'язані дотримуватися лімітів відкритої валютної позиції. Їх величина і порядок розрахунків визначено в Інструкції ЦБ РФ від 22.05.96 № 41 «Про встановлення лімітів відкритої валютної позиції і контроль за їх дотриманням уповноваженими банками Російської Федерації», введеної в дію наказом ЦБ РФ від 22.05.96 № 02-171.
Валютна позиція банку (рис.
18.8) являє собою співвідношення вимог до отримання і зобов'язань з постачання певної іноземної валюти. При цьому зазначені вимоги і зобов'язання можуть бути пов'язані як з операціями, розрахунки за якими завершуються на дату визначення валютної позиції банку (тобто на звітну дату), так і з операціями, розрахунки за якими будуть завершені в майбутньому.
Мал. 18.8. Валютна позиція банку.
На валютну позицію банку впливають такі здійснювані ним операції:
конверсійні операції (операції з купівлі-продажу (обміну)) з негайною поставкою коштів (не пізніше другого робочого банківського дня з дати укладання угоди) і постачанням їх на термін понад два робочих банківських днів з дати укладання угоди, включаючи операції з готівковою іноземною валютою;
отримання відсотків та інших видів доходів в іноземній валюті;
нарахування відсотків і оплата операційних витрат банку в іноземній валюті;
оплата витрат банку з придбання власних коштів в іноземній валюті;
термінові операції (форвардні і ф'ючерсні угоди, розрахункові форварди, угоди своп, опціонні контракти та ін.), за якими виникають вимоги та зобов'язання банку в іноземній валюті незалежно від форми і способу проведення розрахунків за такими угодами;
інші здійснювані банком операції з іноземною валютою та іншими валютними цінностями (крім дорогоцінних металів), включаючи похідні фінансові інструменти валютного ринку, якщо умовами цих угод передбачається обмін іноземних валют чи інших валютних цінностей (крім дорогоцінних металів), в тому чи іншому вигляді.
Валютна позиція у уповноваженого банку виникає на дату укладення угоди на купівлю або продаж іноземної валюти, на дату зарахування на рахунок доходів в іноземній валюті, на дату нарахування відсотків за зобов'язаннями банку в іноземній валюті і на дату списання з рахунку витрат в іноземній валюті.
За кожною іноземною валютою валютна позиція визначається окремо. Розрізняють закриту та відкриту валютні позиції.
Закрита валютна позиція - це валютна позиція, при якій сума вимог банку і сума зобов'язань банку в окремій іноземній валюті дорівнюють один одному.
Відкрита валютна позиція - це валютна позиція, при якій сума вимог банку в окремій іноземній валюті не збігається з сумою його зобов'язань в цій же валюті. При подібній ситуації виникає валютний ризик, тобто ризик втрат (збитків) банку від несприятливого зміни валютних курсів. Величина відкритої валютної позиції розраховується як різниця сум вимог і зобов'язань уповноваженого банку в окремій іноземній валюті. Відкрита валютна позиція може бути або короткої, або довгою.
При короткої відкритої валютної позиції пасиви і зобов'язання банку в іноземній валюті перевищують його активи і вимоги в тій же іноземній валюті. Тому при розрахунку її величина виходить зі знаком мінус.
Довга відкрита валютна позиція протилежна короткою, і при ній активи і вимоги банку в іноземній валюті перевищують його пасиви і зобов'язання в цій валюті, а сальдо розрахунків є позитивним і вказується зі знаком плюс.
Величина відкритої валютної позиції не повинна перевищувати встановленого ліміту, який, як було зазначено, банки зобов'язані суворо дотримуватися. Ліміт відкритої валютної позиції є максимально допустиме відношення величини відкритої валютної позиції до суми власних коштів (капіталу) банка29.
Для того щоб відстежувати дотримання лімітів, банк переводить всі отримані ним величини відкритих валютних позицій по окремим іноземних валют в рублевий еквівалент за курсом, встановленим ЦБ РФ на звітну дату.
Банк також зобов'язаний дотримуватися ліміт відкритої валютної позиції і по рублях. Величина відкритої валютної позиції в рублях визначається як різниця між сумою всіх довгих відкритих валютних позицій в рублевому еквіваленті і сумою всіх коротких відкритих валютних позицій в рублевому еквіваленті. Тому сумарна величина всіх довгих (зі знаком плюс) і сумарна величина всіх коротких (зі знаком мінус) відкритих валютних позицій в окремих іноземних валютах і в рублях повинні бути рівні між собою.
Крім лімітів відкритої валютної позиції за кожною окремою валютою (в тому числі по російським рублям) банки повинні дотримуватися ліміт сумарної величини всіх довгих (коротких) відкритих валютних позицій.
Спочатку були встановлені наступні ліміти відкритих валютних позицій на кінець кожного операційного дня:
по окремих валют (в тому числі по рублях) - 15%;
за сумарною величиною всіх довгих (коротких) відкритих валютних позицій - 30%.
Уповноважені банки повинні регулярно надавати в Центральний банк Російської Федерації звіти про відкриті валютні позиції.
При недотриманні уповноваженими банками лімітів відкритих валютних позицій і ненадання звітів ЦБ РФ накладає на них штрафи і приймає різні адміністративні заходи впливу, аж до відкликання ліцензії.
Розглянемо порядок визначення величини відкритих валютних позицій банку на умовному прикладі.
Власні кошти (капітал) банку за станом на перше число звітного місяця складають 200 ТОВ ТОВ руб.
Вимоги та зобов'язання банку
Вимоги та зобов'язання банку за кожною іноземною валютою, а також їх курси, встановлені ЦБ РФ на звітну дату, представлені в табл. 18.1 і 18.2.
Таблиця 18.1 Іноземна
валюта Активи та вимоги банку, од. ін. вал. Пасиви і зобов'язання банку, од. ін. вал. Величина відкритої позиції, од. ін. вал. Вид відкритої позиції Англійський фунт стерлінгів 26 ТОВ 41 000 -15 000 Коротка Долар США 5 600 000 4 380 000 1 220 000 Довга Німецька марка 913 000 1 240 000 -327 000 Коротка Французький франк 12 000 3 000 9 000 Довга Швейцарський
франк 3 000 2 500 500 Довга Японська ієна 1 600 600 1 000 Довга
Таблиця 18.2 Іноземна валюта Буквений код Одиниць іноземної валюти Курс, руб. Англійський фунт стерлінгів GBP 1 41,23 Долар США USD 1 25,50 Німецька марка DEM 1 13,70 Французький франк FRF 10 40,66 Швейцарський франк CHF 1 16,78 Японська ієна JPY 100 23,80 Сумарна величина відкритих валютних позицій
Курси іноземних валют
Довгі й короткі відкриті валютні позиції за кожною іноземною валютою переводимо в рублевий еквівалент по курсу Банку Росії. Визначаємо сумарну величину відкритих позицій, підсумовуючи все короткі і все довгі відкриті валютні позиції по всіх іноземних валютах. Крім того, розрахунковим шляхом отримуємо відкриту позицію по рублях як балансуючу статтю між сумою всіх довгих і сумою всіх коротких відкритих валютних позицій по окремим іноземних валют.
Таблиця 18.3 Іноземна валюта Довга відкрита валютна позиція Коротка відкрита валютна позиція Англійський фунт стерлінгів -618 450 Долар США 31 110 000 Німецька марка - 4 479 900 Французький франк 36 594 Швейцарський франк 8 390 Японська ієна 238 Разом 31 155 222 - 5 098 350 Позиція по рублях (балансує рядок) - 26 056 872 'Сумарна величина відкритих валютних позицій 31 155 222 -31 155 222 Таким чином, відкрита позиція банку по рублях становить 26 056 872 руб. а сумарна величина відкритих валютних позицій - 31 155 222 руб.
Визначаємо процентне співвідношення сумарної величини відкритих валютних позицій банку до його власних коштів (капіталу) і дивимося його відповідність ліміту, встановленого ЦБ РФ (20%):
31155 222 руб. хют = 15 5776і%
200 ТОВ ТОВ руб.
Отримана величина знаходиться в межах встановленого Банком Росії ліміту, тобто банк в цілому веде розумну валютну політику.
Тепер визначимо процентне співвідношення рублевого еквівалента відкритої позиції за кожною іноземною валютою, а також по рублях до власних коштів (капіталу) банку і порівняємо його з лімітом даного показника, встановленого ЦБ РФ (10%).
а) По англійських фунтів стерлінгів (-618 450 руб. - коротка відкрита позиція):
618 450 руб-х 100% = 0,309225%.
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком по англійські фунти стерлінгів, відповідає встановленим ЦБ РФ ліміту.
б) За доларам США (+ 31 110 000 руб. - довга відкрита позиція):
-? 1Ш 0- ° в-руб-х 100% = 15,555%.
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком по доларах США, перевищує встановлений ЦБ РФ ліміт на 5,555%.
в) За німецьким маркам (- 4 479 900 руб. - коротка відкрита позиція):
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком за німецькими марками, відповідає встановленим ЦБ РФ ліміту.
г) За французьким франкам (+36 594 руб. - довга відкрита позиція):
36 594 крб.- УМШ = 0> 018297%.
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком за французькими франкам, відповідає встановленим ЦБ РФ ліміту.
д) За швейцарським франкам (+ 8 390 руб. - довга відкрита позиція):
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком по швейцарських франків, відповідає встановленим ЦБ РФ ліміту.
е) За японськими іенам (+ 238 руб. - довга відкрита позиція):
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком по японським іенам, відповідає встановленим ЦБ РФ ліміту.
ж) За російським рублям '(- 26 056 872 руб. - коротка відкрита позиція):
200 000 000 крб.
Позиція, відкрита банком по російським рублям, перевищує встановлений ЦБ РФ ліміт на 3,028436%.
Таким чином, ми бачимо, що відкрита валютна позиція банку в аналізованому нами прикладі перевищує встановлений Банком Росії ліміт по двох валютах: по доларах США (довга відкрита позиція) і по російським рублям (коротка відкрита позиція). Щоб вирішити цю проблему і приведення відкритих валютних позицій банку у відповідність з нормативами ЦБ РФ він повинен здійснити продаж доларів США за російські рублі. При цьому мінімальна сума угоди повинна скласти 11 110 000 руб. або 435 686,27 дол. США (за курсом ЦБ РФ).