Глава 2. Різновиди лізингових угод
2.1 Розвиток світового ринку
2.2 Лізинг в Казахстані
Глава 3. Переваги і недоліки лізингу для лізингодавця і лізингоодержувача
3.1 Механізм лізингової угоди
Список використаної літератури
Лізинг - одна з форм майнових відносин в умовах ринку.
Масштаби лізингових угод постійно зростають, збільшується сфера їх впливу. Це пояснюється, перш за все, закладеними в лізинг величезними можливостями прискореного фінансування підприємств. Лізинг дозволяє в умовах порівняно меншого фінансового напруги суттєво оновити основні фонди підприємств, вивести їх виробничо-технічну базу на конкурентоспроможний рівень.
В умовах прискореного відновлення техніки лізингові угоди дозволяють більш активно використовувати досягнення науково-технічного прогресу, мобільно оновлювати виробничу базу, істотно зменшити негативний вплив на витрати виробництва фактора морального старіння майна і, крім того, дають можливість замість одноразової акумуляції коштів для відшкодування вартості майна, що купується розосередити виплати за використовуване майно в часі.
Лізингова діяльність, як одна з різновиду майнового найму (оренди) підприємницької діяльності стала однією з найпоширеніших форм. і глибоко увійшла в механізм економічних перетворень в Республіці Казахстан і має суттєвий вплив на його розвиток.
Поширення лізингової діяльності в поссоветскіх країнах і вивчення міжнародного досвіду розвитку лізингу, дала динамічне зростання кількості новостворюваних лізингових компаній в різних сферах бізнесу і все зростаюче їх вплив на економіку країни вимагають серйозного дослідження економіко-правової сутності лізингових компаній, основних тенденцій їх розвитку та правового забезпечення .
Лізингової діяльності. як правовій формі оренди рухомого та нерухомого майна. притаманні всі основні ознаки юридичної особи, а саме:
Закріплене цивільним законодавством, статутом, локальними нормативними актами і включає, як мінімум, три елементи:
Другий - наявність певної мети утворення та функціонування.
Основною метою створення та функціонування лізингової компанії. як будь-якої комерційної організації є отримання прибутку.
Третій - наявність внутрішньої структури і функціональної диференціації лізингової компанії і організаційна структура виробничо-господарської діяльності.
Глава 1. Поняття міжнародного лізингу
Під лізингом розуміється здача в тимчасове користування основних засобів виробництва, для їх використання у виробничих цілях лізингоодержувачем, в той час як сам об'єкт лізингу купується лізингодавцем і він зберігає право власності на нього протягом всього періоду угоди. У більшості випадків лізинг є специфічною формою фінансування вкладень на придбання обладнання, і інших елементів основного капіталу за участю спеціалізованої лізингової компанії, яка набуває у третьої особи право власності на об'єкт лізингу та віддає його в лізинг на коротко-, середньо- і довгостроковий період.
Міжнародним вважається лізинг, при якому хоча б одна зі сторін договору нерезидент країни лізингодавця або лізингоодержувача або всі учасники угоди перебувають в різних країнах. Об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме або нерухоме майно, що належить до основних фондів.
В рамках міжнародного лізингу виділяють прямий закордонний лізинг, тобто угоду між юридичними особами різних країн, і непрямий закордонний лізинг, в якому лізингодавець і лізингоодержувач є юридичними особами однієї країни, але капітал останнього, частково належить іноземним фірмам, або якщо орендодавцем виступає дочірня компанія іноземної ТНК. Прямий зарубіжний лізинг підрозділяється на угоди, в яких лізингова компанія купує обладнання у національної фірми, а потім надає його орендарю за кордоном (експортний лізинг), а також угоди, в яких орендодавець купує обладнання в іноземної фірми, а потім надає його вітчизняному орендареві (імпортний лізинг).
Це порівняно нова і дуже перспективна форма зовнішньоекономічної діяльності для економіки Білорусі. Його використання допомагає здійснити модернізацію виробництв підприємств, оснастивши їх новітнім обладнанням. Крім того, в певній мірі вирішується проблема відсутності необхідних валютних коштів для придбання основних фондів, підтримки і розвитку малого бізнесу, залучення іноземних інвестицій в економіку країни.
Основна частина світового ринку лізингових послуг сконцентрована в «трикутнику» США - Західна Європа - Японія. У Західній Європі в ролі орендодавців виступають спеціалізовані фінансові (лізингові) компанії, що виконують роль чисто фінансового характеру. У 75-80% випадків лізингові компанії контролюються банками або є їх дочірніми товариствами, а в інших - великими промисловими компаніями, відомими на світовому ринку постачальниками.
У США, навпаки, основна частина лізингодавців - це найбільші промислові концерни і їх спеціалізовані компанії. Список провідних американських орендодавців очолюють компанії «Форд» (Ford), «Крайслер» (Chrysler), «Белл Атлантик» (Bell Atlantic), «Ксерокс» (Xerox), «IBM» (IBM), «Дженерал Електрик» (General Electric ). Американські банки знаходяться на другому місці за обсягом лізингових операцій на ринку США. Найбільш активні, особливо в сфері фінансового лізингу, «Сітікорп» (Citicorp), «Чейз Манхеттен» (Chase Manhattan), «Сек'юріті Пасифік» (Securiti Pasufic).
В Японії розвиток орендних операцій відрізняється тим, що лізингові компанії не обмежуються фінансуванням послуг, пов'язаних з орендою. Японські орендодавці пішли по шляху надання так званого пакету послуг, який може включати комбінацію купівлі-продажу, лізингу та позик. Такі послуги отримали назву комплексного лізингу.
Лізинг поширився і на господарську практику країн, що розвиваються, а також ряду країн Східної Європи. В умовах обмеженості фінансових ресурсів він є одним з найбільш ефективних способів розподілу капітальних вкладень, що особливо актуально для країн з високим рівнем міжнародної заборгованості, а також з обмеженими інвалютними засобами.
В якості однієї з причин бурхливого зростання лізингових послуг західні економісти називають брак коштів на ринках капіталу, що перешкоджає росту дрібних і середніх підприємств і вимушує їх шукати альтернативну форму фінансування. З іншого боку, банки часто, утримуються від надання позик і ряду великих, швидко розширюються фірм, оскільки у останніх нерідко співвідношення між позиковими і статутним капіталом знаходиться на граничній позначці.
1.2. Різновиди лізингових угод
Єдиного, прийнятного усіма учасниками цього ринку розподілу на види лізингових операцій не існує. Однак, незважаючи на різноманітність предметів, об'єктів, суб'єктів, строків лізингових угод можна виділити основні з них.
Розрізняють два основних види лізингу - оперативний і фінансовий.
Оперативний лізинг характеризується порівняно більш коротким, ніж життєвий цикл, терміном контракту і неповною амортизацією об'єкта лізингу за час терміну дії договору, після чого воно може бути знову здано в лізинг або повернуто лізингодавцю. Цей вид операції пропонується, як правило, виробниками обладнання, торговими компаніями або їхніми дочірніми лізинговими компаніями.
Фінансовий лізинг характеризується середньо- і довгостроковим характером контрактів, амортизацією повної або більшої частини первісної (відновлювальної) вартості обладнання. Після закінчення терміну дії контракту лізингоотримувач може:
- повернути об'єкт лізингу лізингодавцю;
- продовжити договір або укласти його знову;
- знайти покупця або нового лізингоодержувача;
- купити об'єкт лізингу по залишковій вартості.
Останній варіант рівносильний довгостроковому кредитуванню покупки, відрізняючись від звичайної угоди купівлі-продажу моментом переходу права власності на об'єкт угоди до споживача.
У фінансовий лізинг учасники послідовно пов'язані між собою декількома договорами. Виробник устаткування укладає договір купівлі-продажу з лізингодавцем (зазвичай це спеціалізована лізингова організація або спеціальний структурний підрозділ банку), а той, при необхідності - з позикодавцем, частково фінансує угоду, а також - договір лізингу з лізингоодержувачем. Саме користувач, якщо інше не передбачено договором, визначає необхідну йому обладнання та виробника-постачальника.
Після закінчення операції фінансового лізингу, користувач найчастіше викуповує обладнання за залишковою вартістю, але за домовленістю сторін, воно може бути повернуто лізингодавцю і реалізовано на ринку старої техніки. Іноді на вже було в експлуатації обладнання укладається угода вторинного лізингу, тобто застосовується лізинг за залишковою вартістю, або лізинг «з других рук».
За способом придбання переданого в користування майна і за складом учасників угоди можна виділити наступні види лізингу:
непрямий лізинг - в якості посередника між виробником і лізингоодержувачем виступає лізингодавець. Класичним варіантом такого лізингу є тристороння угода, коли об'єкт лізингу придбавається лізинговою компанією у постачальника і передається користувачеві на основі лізингового договору.
зворотний лізинг - різновид фінансового лізингу, при якому власник устаткування продає його лізингової компанії та одночасно, уклавши з нею договір лізингу, вступає з ним в інші відносини - в якості користувача цього майна. Таким чином, початковий власник отримує від лізингової компанії повну вартість устаткування і при цьому зберігає за собою право користуватися ним протягом тривалого терміну, періодично виплачуючи за це платежі.
лізинг виробника - лізингодавець фінансує виробника, який виконує дві функції: продавця об'єкта лізингу, а потім лізингоодержувача, який не є користувачем, так як майно передається їм в сублізинг третій особі. Такий варіант широко використовується в машинобудуванні і дозволяє поєднувати переваги фінансового і оперативного лизингов, так як прискорює оборот капіталу виробника і забезпечується найбільш кваліфіковане технічне обслуговування об'єкта лізингу.
Залежно від обсягу послуг, що надається лізингодавцем лізингоодержувачу, розрізняють наступні види лізингу:
чистий лізинг - який характеризується тим, що технічне обслуговування об'єкта лізингу повністю покладається на лізингоодержувача;
повний лізинг - коли повне технічне обслуговування об'єкта лізингу здійснює лізингодавець;
лізинг з частковим набором послуг - передбачає заздалегідь узгоджене розподіл функцій з обслуговування об'єкта лізингу між сторонами договору.
Окремі угоди лізингу можуть укладатися на умовах поставки лізинговою компанією не тільки необхідного обладнання, а й давальницької сировини. Такі угоди з успіхом застосовуються підприємствами текстильної, швейної, меблевої промисловості та деяких інших галузей. У подібних контрактах, з вартості відвантажених на експорт товарів лізингова фірма віднімає не тільки заборгованість по оренді, а й вартість давальницької сировини. Різниця переводиться на рахунок експортера в банку.