Марина Ісмаїла старший банкір, регіональний представник ЄБРР з питань фінансування та розвитку малого і середнього бізнесу,
розповідає про те, як малому і середньому бізнесу отримати кредит Європейського банку реконструкції та розвитку
Ми фінансуємо всі сектори, за винятком деяких. Наприклад, ми не кредитуємо діяльність, пов'язану з обороною, тютюнову промисловість, виробництво заборонених речовин, гральні заклади. Якщо клієнт здійснює алкогольні напої, то ми можемо кредитувати виробництво пива, вина, але не міцного алкоголю.
Всі інвестиції повинні бути зроблені відповідно до екологічних принципами, строгими правилами охорони праці, і в цьому, може бути, ми теж відрізняємося від комерційних банків.
Що стосується специфічних сфер, таких як тваринництво, то ми висуваємо досить високі вимоги до біобезпеки та добробуту тварин. Ми спираємося на вимоги, що існують в Євросоюзі, і рекомендації консультантів. Ми вимагаємо дотримати такі умови, які зазвичай комерційні банки не висувають.
Щодо розміру інвестицій. Мінімальна сума інвестицій, на яку ми виділяємо кредит - близько 1 млн євро. Період інвестицій довгостроковий - до 10 років, хоча якщо для проекту треба більше, то термін може бути збільшений. Ми інвестуємо в статутний капітал, стаємо міноритарним інвестором. На відміну від звичайних банків, ми не є інвестиційним фондом, який вкладає в компанію тільки заради дивідендів. Ми, як банк розвитку, допомагаємо підприємству змінитися, вийти на кардинально новий рівень, удосконалити виробничі процеси. Все це повинно статися протягом трьох-п'яти років. Потім ми повинні вийти з компанії і продати її стратегічному інвесторові, інвестиційному фонду, або ж компанія може вийти на біржу самостійно.
Фінансування ЄБРР можуть отримати, наприклад, експортери або компанії, що бажають збільшити свою конкурентоспроможність на внутрішньому ринку. Нас цікавлять компанії, які можуть продемонструвати своє зростання фінансовими показниками або історією виплати дивідендів. Ще одна мета наших інвестицій - поліпшення стандартів корпоративного управління. Це в першу чергу стосується компаній, де ми є інвесторами.
Наш інвестиційний процес досить енергоємний - загальний цикл становить від шести місяців.
Процес затвердження проекту всередині ЄБРР багатоступінчастий. Спочатку ми стверджуємо концепцію проекту, яку обговорюємо з клієнтом. На жаль, саме на цій стадії дуже багато середніх і малих підприємств зупиняються. Причини різні: компанія не готова проводити міжнародний аудит або у неї немає фінансового директора, а головний бухгалтер не говорить по-англійськи і не знає, що таке міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ). Або, наприклад, сама компанія є неформальним холдингом, і ми не можемо зрозуміти повну картину бізнесу клієнта - яка реальна прибутковість компанії, які кредити були залучені. Це типові причини, за якими може припинитися робота з клієнтом навіть до затвердження концепту.
Якщо компанія пішла далі, то після затвердження концепту підписується мандатний лист, в якому клієнт бере на себе ряд зобов'язань. Зокрема, мова може йти про обов'язкові консультаційних витратах на підготовку проекту. Сюди входить екологічний аудит, енергоаудит, технічна експертиза і т. П. Заключне слово за юристами, які складають документацію щодо фінансування згідно з британським законодавством. Проект виходить на остаточне утвержденіе.l