Записки ПЧ »Статті» Фінансові авантюри »Форекс» Небезпеки кредитного плеча на Форекс. Особливості маржинальної торгівлі. Розрахунок обсягу позиції в лотах
Всі ці питання ми розглянемо в даній статті. Я помітив, що новачки на Форекс не особливо сильно обтяжують себе вивченням умов роботи з кредитними плечима. І дарма. У принципах маржинальної торгівлі криються фундаментальні особливості валютного ринку, які при неправильному поводженні з кредитним плечем дозволяють легко і невимушено злити свій черговий депозит. Але для початку ми розберемо методику розрахунку обсягу угоди в лотах.
Що таке лот? Як розраховується обсяг позиції в лотах?
Лот (від анг. Lot) - одиниця виміру обсягу позиції. Для Форекс під обсягом позиції розуміється сума валюти, яка була куплена або продана в конкретній угоді.
Стандартний лот еквівалентний 100 000 одиниць базової валюти, і він приймається за одиницю. Наприклад для пари EUR / USD 1 лот становить € 100 000. Також виділяють міні лот (0.1) на 10 000 одиниць і мікро лот (0.01) на 1000 одиниць базової валюти. Ці цифри застосовні для доларових (USD) рахунків.
Відповідно до правил розрахунку ціни одного пункту. ми отримуємо, що 1 пункт при купівлі 1-го лота пари EUR / USD коштує $ 10. Відповідно для міні лота - $ 1, і для мікро лота $ 0.1.
Для центових рахунків значення лотів беруться відповідно в 100 разів менше. Стандартний центовий лот буде дорівнює 100 000 сотих часток базової валюти. Для пари EUR / USD - це буде 100 000 євро центів або € 1000.. Відповідно для міні і мікро лотів. Наприклад, міні лот 0.1 лота на центової рахунку для пари EUR / USD буде складати € 100, а ціна пункту буде дорівнювати 1-му центу.
Лоти можуть бути як цілими, так і дробовими числами. Ми, наприклад можемо купити 4 мікролота, що складе 0.04 від стандартного лота. Як визначити вартість лота? Нехай курс пари EUR / USD буде 1.3235, ми купимо 1 лот, тоді нам доведеться викласти за нього $ 132 350.
Приклад №1. Допустимий обсяг угоди важливо вміти обчислювати для дотримання принципів ризик менеджменту. Наприклад, ми хочемо в кожній угоді ризикувати тільки 0.5% від свого депозиту в $ 200 000, який обсяг позиції ми можемо відкрити?
Щоб відповісти на це питання, слід визначитися зі значенням ордера Стоп Лосс. Нехай ми подумали і вирішили, що в даній угоді по парі EUR / USD (курс 1.3100) Стоп Лосс буде дорівнює 100 пунктам. Отже, виходить, що 1 пункт не може коштувати дорожче 10-ти доларів або обсяг угоди не може перевищувати 1 стандартний лот, який обійдеться нам в $ 131 000. Плюс ризик в $ 1000. Наш власний депозит вільно з запасом витримує навантаження в $ 132 000. У цьому прикладі досить специфічні умови представлені, а пов'язано це з тим, що в ньому ми розглядаємо торгівлю без кредитного плеча. При цьому у нас виходить дуже низький відсоток прибутковості. Припустимо, що Тейк Профіт буде дорівнювати 200 пунктам або $ 2 000 - це всього один відсоток від нашого депозиту, який в цій угоді буде завантажений більш ніж наполовину. Зовсім інша картина складається в умовах маржинальної торгівлі.
Плюси і мінуси роботи з кредитним плечем на Форекс
Брокер може представляти трейдерам кредитні кошти, на які спекулянти можуть купувати великі обсяги валюти. Кредит видається під заставу маржі - коштів на депозиті клієнта. Розмір забезпечення може становити всього від 0.2% до 50%, плата за кредит на Форекс зазвичай не береться. Дилінгового центру відіграє своє за рахунок збільшення відрахувань зі спреду. Більше обсяг угоди, більша сума відрахувань за фіксоване число пунктів спреду.
Крім того принципи маржинальної торгівлі дозволяють здійснювати продаж валюти (або товарів), яких у вас немає фактично в наявності. Наприклад, при продажу Євро, у вас немає ніяких Євро, є тільки долари на рахунку або рублі. Але ви можете взяти у брокера потрібну суму Євро під заставу певної суми доларів. При цьому Ви також будете сплачувати через деякий час купити необхідну кількість Євро на ринку і передати їх назад брокеру. Всі ці операції (торгівля без поставки) в торговому терміналі відбуваються автоматично і не вимагають додаткових узгоджень і укладення спеціальних договорів.
Часто замість вказівки маржі говорять про надання кредитного плеча, яке виражається у вигляді відношення, наприклад, 1: 200, що відповідає маржі в 0.5%. Стандартні кредитні плечі на Форекс знаходяться в діапазоні від 1: 2 до 1: 500. На товарних біржах плечі значно менше, ніж на валютному ринку.
«У чому підступ?» - запитає кмітливий читач. А небезпека використання кредитного плеча полягає в значному зростанні потенційних ризиків. Що буде, якщо ціна піде в негативну сторону? Нас чекають великі збитки, $ 10 за кожен пункт. Початковий депозит $ 2 000, з яких ми вже витратили 700 доларів на забезпечення угоди і спред.
Якщо ми не поставимо стоп наказ, то у нас в запасі залишиться всього 130 пунктів. Це відстань ціна може пройти буквально за пару годин. При цьому ми втратимо повністю всі свої гроші.
Спочатку піде Margin Call - повідомлення від брокера про необхідність поповнити депозит, щоб збільшити розмір доступної маржі. Якщо ми цього не зробимо, а збитки продовжать збільшуватися, то брокер примусово закриє наші позиції, відбудеться Stop Out. Рівень Stop Out і Margin Call визначається заздалегідь в договорі з брокером по умовах торгівлі та регламенту.
А що буде зі збитками в умовах прикладу №1, в якому ми торгуємо тільки на свої гроші? Весь депозит втратити досить складно. Ви відкрили операцію, не поставили Стоп Лосс, далі навіть при негативному русі ціни ви можете просто «пересидіти» збитки. Ціна знову виросте і ви зможете забрати свої гроші закривши угоду. При цьому ваші витрати будуть полягати в оплаті Swap пунктів, а якщо ви угоду відкриєте в відповідному напрямок, то плату за перенесення позиції платити будуть вже вам, а не ви.
Таким чином, торгівля з використанням кредитного плеча має як свої плюси: ви можете здійснювати операції великого обсягу і отримувати значний прибуток, так і мінуси: підвищення ризику і реальна можливість злити свій депозит.
Звідси висновок: при роботі з кредитним плечем обов'язково ставте Stop Loss, щоб обмежити свої втрати. Ні Ви перший, ні Ви останній, хто намагався торгувати без стопів. Пересидіти збитки не вийде. Якщо ви самі не поставите Stop Loss, то весь ваш депозит буде вашим Stop Loss. Навіть більше скажу, не довіряйте торговим стратегіям для Форекс, які не використовують в своїх алгоритмах стоп наказів.