Успішність будь-якого бізнесу визначається, як відомо, не тільки правильною постановкою цілей, умінням управляти бізнес процесами, але і знанням того, куди і як вкладати підприємницьку енергію і правильною розстановкою пріоритетів у виборі засобів і інструментів для досягнення поставлених завдань.
Велика ділова практика показує, що для того, щоб бізнес приносив результати, необхідно як мінімум знання - які сектори економіки (межа рівня компетенції) найбільш підходять для втілення в життя бізнес проектів і які об'єкти інвестицій або ринкові інструменти будуть найбільш ефективними
У цій статті буде зроблений короткий огляд того, які об'єкти інвестування найбільш перспективні, чому їх слід вибирати в поточних умовах постіндустріальної економіки, і будуть дані їхні короткі характеристики з урахуванням сформованих практик ділового обороту сучасності.
Загальна методологія класифікації інвестиційних інструментів і їх короткі характеристики
Для повного розуміння сутності інвестування як процесу вкладення грошей в проекти з метою отримання прибутку в певні періоди часу слід мати чітку класифікацій інвестицій. об'єкти яких є безпосередніми реципієнтами вкладених в бізнес капіталів інвесторів.
Ця класифікація повинна враховувати крім самої специфіки кожної групи активів також і моменти, пов'язані безпосередньо з відбуваються в світовій економіці змінами, які можна охарактеризувати як:
- Відсутність практично будь-яких кордонів для переміщення капіталів. знань або носіїв інформації
- Швидкість зміни технологічних новацій. що істотно скорочує тривалість інвестиційних процесів
- Висока волатильність або мінливість ситуації на всіх світових ринках. що додатково привносить ризики при здійсненні інвестиційних проектів
- Відсутність однозначних відмінностей між видами активів. високі швидкості переходу їх з одного стану в інший, розподіл контролю над ресурсами (віртуальна економіка).
У зв'язку з усіма зазначеними умовами найбільш виправданим, з точки зору практики, буде підхід до класифікації інвестиційних об'єктів з позицій їх функціональної значущості та цільового призначення.
У загальному вигляді ця типологія може виглядати наступним чином:
- Інвестиції матеріального типу, або капітальні. До недавнього часу - найбільш значна частина всього інвестиційного ринку, на яку припадає більше половини всіх інвестицій в світовій економіці. Вони включають в себе:
- капітальні вкладення інвестиції в будь-які об'єкти, які складають основу виробництва, надання послуг або інфраструктурного забезпечення бізнес-процесів.
- інвестиції в промислові об'єкти, зокрема в придбання компаній або фірм як цілого майнового комплексу, так і окремих об'єктів, що мають інвестиційне значення. Однак слід пам'ятати, що не завжди можливо придбати окремий об'єкт без втрати критично важливих зв'язків із загальним господарським комплексом. Наприклад, придбання морського порту без інвестицій в причальну лінію або під'їзних залізничних шляхів не може вважатися хорошою інвестицією, оскільки порушена цілісна зв'язок всього бізнес-процесу
- об'єкти ОЗ, придбані по інвестиційним проектам, можуть бути віднесені до інвестиційних активів тільки в тому випадку, якщо вони безпосередньо включені в ланцюг створення загальної доданої вартості. Наприклад, покупка автомобільного тягача для здійснення перевезень контейнерів з портового терміналу може бути об'єктом інвестування, якщо в проекті інвестора передбачено створення бізнес підрозділи для здійснення експедиторської діяльності. В іншому випадку це буде не інвестиція, а звичайний довгостроковий «пасив»
- інвестування в об'єкти нерухомості. Житлове будівництво, девелоперські проекти як об'єкти реального інвестування були в недавньому минулому фаворитами інвестиційного ринку практично в усьому світі. Головною причиною того, що об'єкти нерухомості для інвестування перестали бути прибутковим інвестиційним бізнесом, є загальний глобальний економічний спад, нездатність існуючої кредитної моделі економіки забезпечити подальший стійкий попит на житлову нерухомість. Крім цього, все більш значну частку ринку нерухомості стали представляти об'єкти реальних коштів інвестування, що використовують інноваційні технології домобудівництва (наприклад, 3Д принтери, що зводять індивідуальний житловий будинок за кілька днів).
- Фінансові активи або інвестиційні об'єкти, що мають грошову форму (або її замінює). Сюди відносяться, перш за все:
- цінні папери різного призначення і типу (емісійні (див. Емісійні цінні папери та їх види) і не емісійні) - акції та облігації. Ці фінансові активи як об'єкти портфельного інвестування складають значну частку обороту в фінансовій системі країни, забезпечуючи економіку необхідним рівнем ліквідності для забезпечення умов розширеного відтворення бізнесу.
- інструменти та об'єкти короткострокового інвестування - це ф'ючерсні контракти і різного виду опціони і безліч інших похідних фінансових інструментів
- Різні активи, які мають фінансову оцінку і є інструментами попиту на інвестиційних ринках - наприклад, валютні депозити, дорогоцінні метали (платина, золото, срібло паладій), ощадні сертифікати, банківські чеки і векселі.
висновок
У доповненні до всього сказаного слід також відзначити і таку дуже важливу сторону сучасного бізнесу, як його зв'язок з контрагентами, що знаходяться в будь-якій точці світу. Наприклад, інтернет-магазин як бізнес модель побудована на тому, що для неї об'єкти міжнародного інвестування є визначальним моментом - починаючи від налагодження зв'язків з постачальниками і контрагентами і закінчуючи покупкою (інвестуванням) в складські приміщення і логістичні маршрути.
Крім цього інвестиційними інструментами для транскордонного бізнесу можуть бути практично всі класи активів за умови, що інвестор добре знає особливості їх використання в кожній конкретній країні (наприклад, вибір офшорній юрисдикції для заснування компанії - центру прибутку при податковій оптимізації) і враховує всі пов'язані з цим ризики в своєму інвестиційному проекті.