Організація товарної біржі
- Як посередника між продавцем і покупцем на біржовому і позабіржовому ринках за комісійну винагороду;
- Як дилера, - тобто фірма здійснювала комерційну діяльність на біржі і позабіржовому ринку за свій рахунок і на власний розсуд.
Для надання посередницьких послуг надзвичайно важливим напрямом для брокерської фірми є робота по залученню клієнтів. Для цих цілей на етапі становлення біржової торгівлі часто використовувалися комерційні агенти. тобто проміжні посередники, які знаходили клієнтуру для брокерської контори за комісійну винагороду (зазвичай за 10% від суми, яку отримувала в результаті угоди сама брокерська фірма). [iii]
Покупець або продавець через комерційного агента або безпосередньо через брокера (представника в регіоні) робить замовлення на скоєння конкретної угоди купівлі-продажу. Брокерська фірма, що отримала від клієнта замовлення, повідомляє про нього біржовому брокеру, який укладає угоду з необхідними умовами, якщо це дозволяє зробити кон'юнктура ринку. Після укладання угоди на біржі брокерська фірма сповіщає про це клієнта, - як правило, негайно або протягом трьох наступних днів.
Часто брокерські фірми за рахунок власних або позикових коштів проводили дилерські операції, які в умовах розбалансованості ринків і значних регіональних диспропорцій цін приносили відчутний прибуток. Наведемо найбільш типову з них.
Брокерська фірма, отримавши кредит в 246 тис. Руб. в комерційному банку під 15% річних, купила на Російської товарно-сировинної біржі мікроавтобус «РАФ». Потім, здійснивши товарообмінні операції з мікроавтобусом на рязанської Агропромбіржа і продавши 250 тонн пшениці на Московській товарній біржі за 625 тис. Руб. брокерська фірма повернула комерційному банку наданий їй кредит. Таким чином, брокерська фірма, здійснивши дилерську операцію, отримала понад 300 тис. Руб. прибутку.
На початковому етапі розвитку біржового ринку частим явищем було утворення так званих «нульових» брокерських контор. Такі контори були, по суті, структурним підрозділом самої біржі. Пропускаючи через себе практично всю біржову інформацію про попит та пропозицію, «нульова» брокерська контора використовувала цю інформацію в своїх цілях. Тому на біржах, які мали в своїй структурі подібні підрозділи, найбільші оборудки здійснювалися через такого роду контори.
Договори, укладені між брокерами та їх клієнтами - це або договори комісії, або договори-доручення. У першому випадку брокер діє від свого імені і має право передоручити виконання взятого на себе зобов'язання третій особі; при цьому він несе відповідальність перед клієнтом за виконання зобов'язань третьою особою і має право додаткової винагороди. У другому випадку брокер діє від імені клієнта.
У перші роки своєї діяльності російські брокери укладали угоди купівлі-продажу по самій широкій номенклатурі товарів. Торгівля на вітчизняних біржах велася такими «небіржовими» товарами, як автомобілі або взуття. Номенклатура товарів, що виставляються на торги, була надзвичайно широка і займала десятки (а іноді і сотні) позицій. За відсутності товарної спеціалізації брокери, що мали замовлення від клієнтів за певним видом товарів, втрачали багато часу в період торгової сесії, чекаючи, коли біржовий маклер оголосить цікаву для них позицію.
Природно, що подібна примітивна форма організації біржової торгівлі на етапі становлення російського біржового ринку не вимагала від біржових посередників високого професіоналізму і спеціальних знань. У цей період на перший план виступали інші якості - особисті та родинні зв'язки, енергійність, підприємливість, організаторські здібності.
Ситуація гіпертрофованого біржового ринку з роздутим посередницьким складом не могла бути стабільною і після введення вільного ціноутворення (що спричинило зникнення товарного дефіциту і зростання конкуренції з боку позабіржового ринку) стала динамічно змінюватися. Біржовий ринок став очищатися від псевдоброкеров і квазібірж, зазнаючи значних якісні перетворення. Такі перетворення включали в себе, по-перше, посилення кадрового складу, так як на біржах продовжували роботу найбільш досвідчені і кваліфіковані працівники; по-друге, вдосконалення процедури проведення торгів і укладання угод, і, по-третє, удосконалення інформаційних та комп'ютерних систем, а також програмного забезпечення.
Слід зазначити, що намітилася в останні роки позитивну тенденцію впровадження термінових угод на аграрному біржовому ринку. При цьому необхідно підкреслити, що процес цей протікає складно з різних причин: негативну роль грають бар'єри ринку зерна, що встановлюються владою (наприклад, заборони на вивезення зерна за межі області або країни), слабка інфраструктура біржового ринку зерна, низький професіоналізм учасників, високі податки і що випливають з цієї обставини значна тіньова і кримінальна складова агробізнесу та інші деструктивні фактори.