Основними функціональними видами торгово-посередницьких операцій брокерських фірм (контор) на товарній біржі є:
1. Агентські (представницькі).
2. Брокерські (посередницькі).
3. Дилерські (самостійні).
Агентські операції на біржі складаються в дорученні підприємства промисловості, сільського господарства, оптової та роздрібної торгівлі, відкритої їм на даній біржі, брокерської контори укладати від імені підприємства і за його рахунок угоди із закупівлі сировини, матеріалів, обладнання та товарів, а також по реалізації виробленої готової продукції.
АГЕНТИ (від лат. Слова aqens - діючий) - це юридична або фізична особа, яка здійснює певні операції за дорученням іншої особи (принципала) за його рахунок і від його імені, а також забезпечує підготовку операцій, але без права підпису контракту.
Агенти, як правило, працюють на підприємстві або в брокерській конторі, виконують представницькі функції свого підприємства, а оплата їх праці здійснюється в тому ж порядку, що і інших співробітників підприємства.
Основними функціями агента на товарній біржі є:
v ведення від імені свого підприємства переговорів з продавцями на біржі (брокерськими конторами, які їх представляють) про закупівлю сировини, матеріалів, обладнання та товарів;
v пропозицію на біржі від імені свого підприємства готової продукції, яку воно випускає або має в надлишку;
v висновок в процесі публічних торгів угод з реальним товаром, їх документальне оформлення і реєстрація;
v інформування керівництва комерційної служби підприємства про стан поточної біржової кон'юнктури, що пропонується до продажу або купівлі асортименті товарів за профілем підприємства, котирування цін на біржі;
v уявлення на вимогу підприємства необхідної звітної документації про проведені біржових операціях.
Брокерські операції на біржі складаються в посередництві між продавцями і покупцями з метою надання їм допомоги в здійсненні угод з реальним товаром і на термін.
БРОКЕР походить від від англ. слова broker - комісіонер, маклер.
Основний обсяг угод на біржах здійснюють професійні посередники-брокери, які отримують від своїх клієнтів доручення на здійснення біржових операцій. Термін «брокер» використовується не тільки на товарній біржі. У широкому сенсі під брокером розуміють акредитоване (зареєстроване) особа, що професійно займається посередницькою діяльністю при укладанні різного роду угод.
Ø біржових брокерів, які здійснюють операції з товарами, цінними паперами, валютою на відповідних біржах;
Ø фрахтових брокерів, які виступають в якості посередників між судновласниками і фрахтівниками при укладенні договору про фрахт;
Ø страхових брокерів, що здійснюють посередництво між страховою компанією і її клієнтами.
Біржовий брокер - це фізична особа, уповноважена учасником торгівлі на проведення операцій на біржі, або саме є учасником торгівлі та зареєстроване біржею в якості біржового брокера.
Брокер продає або купує товар за тією ціною, яку визначає клієнт. Це може бути тверда ціна в заданих клієнтом межах, яка визначається в його дорученні-наказі брокеру на здійснення операції. По суті справи, брокер сам практично нічого не купує і нічого не продає. Він лише зводить продавця з покупцем, або, навпаки, в тому числі через біржу. Таким чином, брокер знаходить спочатку «один кінець» (наприклад, продавця), а потім шукає «інший кінець» (покупця) і з'єднує їх. У наших умовах брокер, який знайшов «обидва кінці», на біржу, як правило, не виходить. Лише в разі, якщо це йому не вдається, в пошуках «іншого кінця» він бере участь в біржових торгах, тобто шукає контрагента для свого клієнта за допомогою біржі.
Функції біржового брокера:
1) посередництво при укладанні угод в результаті прийняття доручень членів і відвідувачів біржі і знаходження відповідних контрагентів;
2) представництво інтересів клієнтів шляхом ведення біржових операцій і укладання угод від свого імені;
3) консультування торговців з питань якості і властивостей товарів, що продаються;
4) документальне оформлення угод і передача їх на реєстрацію;
5) експертні оцінки і висновки з різних питань біржових угод, торгової кон'юнктури.
Комерційна діяльність брокера не обмежується тільки відкритими торгами, а триває постійно. Якщо під час відкритих торгів не кожен учасник встиг знайти потрібний йому товар і продати свій, можна продовжити торги заочно. Для цього клієнт доручає брокеру вести пошук необхідної продукції протягом певного терміну (наприклад, двох або трьох місяців). Тому щодня в своїх конторах брокери приймають заявки на покупку і продаж різних товарів.
На біржі під час торгів брокери по сфері діяльності поділяються на 2 групи:
1. «Брокер біля столу» - це брокер - це брокер, який здійснює пошук клієнта (продавця або покупця) на ринку реального товару.
2. «Біржовий брокер» (за біржовою термінологією «брокер на підлозі», «брокер в ямі», «брокер в біржовому кільці»).
Брокер-покупець - це біржовий брокер, який виставив пропозицію на покупку товару або бажає придбати товар при обговоренні пропозиції на продаж.
Брокер-продавець - це біржовий брокер, який виставив пропозицію на продаж товару або що пропонує товар до продажу під час обговорення пропозиції на покупку.
Посередницькі угоди відбуваються і через незалежних брокерів (але в основному - через брокерські фірми, контори та їх філії).
Незалежний брокер - це фізична особа, зареєстрована в установленому порядку як підприємець, який здійснює свою діяльність без створення юридичної особи, і займається біржовим посередництвом.
Оплата праці брокера базується в основному на відрядно-преміальною системою, а її джерелом є розмір комісійної винагороди за здійснену операцію. Ця винагорода носить одноразовий характер по кожній біржовій угоді. У загальній сумі комісійної винагороди брокерської контори по угоді частка оплати праці брокера становить приблизно 8-12%.
Винагорода є певну фіксовану частину в комісійному відсотку. одержуваному брокерською конторою за проведені операції (наприклад, відсоток від суми укладеної угоди в середньому становить 2-10%, найчастіше 4-6%; частина різниці між сумою угоди за ціною клієнта і сумою укладеної угоди за фактичною ціною біржі становить 50% від суми «виграшу»).
Конкретні розміри куртажного винагороди брокера визначає брокерська фірма (контора).
Дилерські операції на біржі складаються в укладанні угод з реальним товаром, угод на термін і опціонних угод від свого імені і за свій рахунок в процесі здійснення біржових спекуляцій, заснованих на різниці в цінах. Учасник таких операцій - дилер.
ДИЛЕР походить від від англ. dealer - торговець. Ця особа або фірма, яка здійснює торгове посередництво на біржах від свого імені, за свій рахунок і на свій ризик. Дилерські операції - це найбільш висока і ризикована, в порівнянні з брокерської, форма організації посередництва. Дохід дилер отримує за рахунок різниці в ціні купівлі та продажу товарів, а також зміни ціни (спекулятивні угоди).
Біржові дилери - то особливий вид торговців-спекулянтів на біржах, які здійснюють операції за свій рахунок і на свій ризик. Предметом купівлі-продажу біржових дилерів є не товар, а контракти на товар, тобто вони торгують правом на товар.
До цієї групи посередників належить також інститут спекулянтів.
Спекулянтів, які весь свій час присвячують спекулятивним операціям на різниці в цінах, називають професіоналами. Залежно від торгових методів, які використовують спекулянти, виділяють наступні їх групи:
- джобер - це фірма або особа, яка скуповує великі партії товарів для швидкого перепродажу. Біржовий механізм джобери використовують переважно з метою гри на підвищення або зниження цін;
- трейдер, який вкладає гроші в спекулятивні операції на порівняно тривалий період (кілька днів, тижнів або навіть місяців), сприяючи переходу капіталів з одного ринку на інший.
Кроєм різниці в формі отримання доходів, принциповим практичним відмінністю між брокерами і дилерами полягає в тому, що на ринку реального товару брокерські фірми - це, по суті, інститут «чистого» посередництва.
На відміну від брокерських дилерські фірми займаються не тільки посередництвом, а й створюють свою складську, транспортну, виробничу інфраструктуру, тобто реально і безпосередньо беруть участь у процесі руху товару. Це дає їм можливість бути більш конкурентоспроможними на ринку.
Основними функціями дилера на біржі є:
v виявлення можливостей здійснення спекулятивних біржових операцій за результатами інформації, представленої до чергових торгів, товарними біржами;
v покупка і продаж товарів, ф'ючерсних і опціонних контрактів на біржі від свого імені і за свій рахунок з метою отримання прибутку від різниці в цінах;
v документальне оформлення угод і їх реєстрація;
v здійснення операцій зберігання, транспортування, ліцензування вивезення та інших, пов'язаних з переміщенням товарів і забезпеченням їх збереження.
Оплата праці дилера базується на прямій відрядній системі, а джерелом її виплат є прибуток, одержуваний від здійснення спекулятивних операцій на біржі.
Так як дилер є самостійним підприємцем, то розмір оплати праці в загальній сумі отриманого прибутку він встановлює сам.
Найважливіші відмінні риси діяльності основних біржових посередників представлені в таблиці 1.1.
Таблиця 1.1. Найважливіші відмінні риси діяльності основних біржових посередників
Види біржових посередників