Особистий фінансовий план

У даній статті мова піде про досить новому і місцями суперечливій методі інвестицій - це інвестиції в недержавні пенсійні фонди (далі НПФ).

Самі НФП з'явилися в Росії ще в 90-і роки, але великого поширення не мали. В даний час, після зміни законодавства в частині пенсійних накопичень, НПФ отримали високий розвиток і інтерес серед населення.

Недержавний пенсійний фонд - некомерційна організація, яка приймає внески від учасників, здійснює управління ними з метою збереження грошових коштів та їх збільшення згодом. НПФ виступають альтернативою Пенсійному фонду РФ.

Взаємовідносини фонду та учасників, будуються на основі підписаних договорів, в якому обумовлені всі умови щодо здійснення внесків і наступних виплат, про терміни дії програми страхування та інше. Діяльність НПФ строго регулюється законодавчими актами РФ.

У чому сенс інвестування в НПФ?

Програми накопичувального страхування, які зараз пропонують найбільші гравці на ринку, мають великий характер, і цілі страхування можуть бути різноманітними. наприклад:

  • Збільшення розміру пенсії, за рахунок участі в НПФ (в ідеалі кількох). При такій схемі людина при досягненні пенсійного віку буде отримувати пенсію відразу з декількох джерел, тобто державну пенсію і виплати з НПФ;
  • Страхування життя від нещасних випадків, втрати працездатності та інших непередбачених ситуацій;
  • Накопичення певної суми до конкретного терміну, наприклад, необхідно зробити накопичення до повноліття дитини з метою отримання хорошої освіти;
  • Накопичення коштів для дорогих покупок, будинки, квартири, машини. Інвестування в НПФ дозволить убезпечити себе від інфляції і застрахує від нещасних випадків.

На який дохід можна розраховувати?

Точної відповіді тут ніхто не дасть, оскільки всі НПФ інвестують кошти учасників в високоліквідні фінансові інструменти (акції, облігації), вартість яких значною мірою залежить від багатьох економічних і політичних чинників. Проте, жоден з фондів за результатами року, не може показати негативну прибутковість. Це заборонено законодавчо. Їли фонд спрацював у збиток, то в своїх звітах він покаже нульову прибутковість, а втрати компенсуватиме за рахунок власних коштів.

В середньому успішні фонди показують прибутковість на рівні прибутковості банківського вкладу +/- два відсотки.

Варто звернути увагу на рейтинг надійності НПФ, на прибутковість за минулі періоди і загальний термін роботи фонду. В інтернет можна знайти багато сервісів, які надають рейтинги фондів. Для прикладу, досить зручний сервіс. Тут можна побачити яким фондам вдається обігнати інфляцію і отримати прибутковість вище середньої.

Переваги інвестування в НПФ.

  • Можливість самостійно приймати участь у формуванні своїх майбутніх пенсійних відрахувань.
  • Можливість отримувати пенсію не тільки від державного ПФ. Як було сказано вище, інвестор може мати кілька пенсійних програм в різних НПФ і при виході на пенсію, отримувати щомісячні платежі і від ПФР і від НПФ.
  • Державне регулювання діяльності НПФ. Незважаючи на те, що НПФ можуть інвестувати кошти учасників на свій розсуд, вони зобов'язані діяти в рамках законів, які контролюють їх діяльність. Так, наприклад, список фінансових інструментів, в які можуть вкладатися НПФ, затверджений державою. Таким чином, учасники фонду можуть бути впевнені, що їхні кошти ніколи не будуть інвестовані в ризикові інструменти.
  • Податкові відрахування. Розмір внесків до НПФ зменшує базу оподаткування, як учасника фонду, так і його роботодавця.
  • Можливість захиститься від реформування пенсійної системи РФ. В останні роки регулярно доводиться чути про те, що може бути переглянутий вік виходу на пенсію, що пенсійні накопичення можуть бути заморожені і передані для виплати пенсій нинішнім пенсіонерам. Ніхто не може дати гарантії, що сьогоднішні молоді фахівці будуть отримувати гідну державну пенсію. НПФ дає хоч якийсь вибір в даній ситуації.
  • Свобода вибору НПФ. Якщо обраний фонд не влаштував інвестора з тих чи інших причин, він завжди може вільно перевести свої пенсійні накопичення в інший обраний фонд, який відповідає його вимогам.
  • Прозорість діяльності НПФ. Учасники фонду в будь-який момент можуть отримати доступ до результатів діяльності фонду та оцінити їх на прирості свого рахунку. У випадку з ПФР дізнатися розмір накопиченого доходу і відрахувань можна лише раз на рік.
  • Наследуемость пенсійних накопичень.

Недоліки інвестування в НПФ

  • Довгий період очікування виплат. Внески до фонду відбуваються регулярно, а результатів інвестування доводиться чекати роками, з урахуванням нестабільної економічної і політичної обстановки, планувати довгострокові інвестиції в НПФ досить ризиковано.
  • Порівняно невелика прибутковість у багатьох фондів. Лише деяким фондам вдається обігнати інфляцію і отримати прибутковість вище, ніж по банківських вкладах, але гарантії що навіть ці фонди і в майбутньому покажуть такі ж результати, на жаль, немає.
  • Неможливість забрати накопичений капітал раніше закінчення терміну страхування. Точніше отримати гроші достроково можна, тільки без інвестиційної дохідності. Є ряд винятків, смерть застрахованого, втрата працездатності та інше, якщо це передбачено договором з НПФ.
  • Комісії НПФ. У кожному фонді передбачені різні види комісії - за відкриття вкладу, за управління активами. Розмір комісій зменшує кінцевий накопичений капітал інвестора.
  • Наявність штрафів за несвоєчасно здійснені внески. У договорі з НПФ чітко встановлюються строки здійснення внесків, і за пропуск одного або декількох платежів НПФ накладає штраф (розмір і випадки в кожному НПФ свої). Тобто фактично НПФ не турбує, якщо учасник втратив роботу і поки не може робити внески.
  • Оподаткування. Незважаючи на наявність податкового вирахування, податок 13% з інвестиційного доходу заплатити все ж доведеться.
  • Немає гарантій збільшення капіталу.

Перелік попередніх статей:

Схожі статті