Що таке квазі-рента?
При об'єднанні спеціалізованих по відношенню один до одного * ресурсів виникає сверхсумматівний ефект, який
Взаємодоповнювані, взаємно унікальні ресурси, максимальна цінність яких досягається тільки в даній фірмі, звуться інтерспеціфіческіх.
і є джерелом квазі-ренти. Ця квазі-рента * ділиться між власниками специфічних ресурсів.
Коли економічний агент приймає рішення про вхід в галузь, він порівнює той дохід, який він отримає, з тими інвестиціями, які йому необхідно здійснити. Та частина доходу, яка перевищує мінімальну кількість, необхідне, щоб залучити фірму в дану галузь - це рента. Рента виникає, як правило, на обмежений ресурс (причому обмеження можуть бути як природними, так і штучними, наприклад, митні бар'єри).
Однак коли інвестиції вже здійснені, доходи можуть виявитися нижче, ніж передбачалося. Вони можуть навіть не окупати тих вкладень капіталу, які здійснив економічний агент. Квазі-рента - це частина доходу, що перевищує мінімальну кількість, необхідне для того, щоб утримати виробника в даній галузі. Квазі-ренту можна визначити наступним чином: це різниця між доходом чинника при його використанні в даному місці і доходом при його альтернативному найкращому варіанті використання. Як приклад тут можна навести сталеливарний завод, розташований поблизу від енергетичного підприємства і здійснює інвестиції, які залежать від того, чи зможе завод купувати енергію за певною ціною. Після здійснення інвестицій, які мають безповоротний характер, енергетичне підприємство може підняти ціну на енергію, і сталеливарний завод все одно буде працювати, оскільки граничні вигоди, навіть при більш високій ціні енергії, будуть перевищувати граничні витрати, незважаючи на те, то безповоротні інвестиції при цьому не окупляться [Marshall, 1948. Цит. по: Alchian, Woodward, 1987].
Рента - це надлишок в порівнянні з середніми загальними витратами. Квазі-рента - це надлишок в порівнянні з середніми змінними витратами. У конкурентній економіці рента - явище минуще, а квазі-рента - це явище досить поширене. Вона створюється завжди, коли здійснюються безповоротні специфічні капіталовкладення. Тому квазі-рента зустрічається частіше, ніж рента. Квазі-рента за своєю величиною може бути або дорівнює, або менше ренти, але вона не може перевищувати ренту. Для того щоб утримати фірму в даній
«Квазі» - приставка, що означає «начебто», відповідна словами «уявний», «несправжній».
галузі, досить нижчого доходу в порівнянні з тим, який необхідний, щоб залучити її в дану галузь. Різниця між ними виникає через наявність витрат, які фірма (або працівник) несе при вході в галузь, і які вона не може повернути, якщо йде з цього ринку.
Плата за принесену квазі-ренту - це підвищена ризикованість спеціалізованих капіталовкладень, необхідність пошуку додаткових гарантій від порушення партнером своїх зобов'язань. Квазі-рента може бути експропрійована, а володілець не буде витягувати фактор з даної сфери його використання. Розглянемо наступний приклад [Klein et al, 1978].
Власник Нестора-літописця А отримує від видавця У плату за користування верстатом в розмірі 5500 дол. В день. Експлуатаційні витрати становлять 1500 дол. В день, а його залишкова вартість - 1000 дол. В день. Верстат буде експлуатуватися доти, поки плата за його використання не досягне мінімуму - 1500 дол. В день (середні змінні витрати). Квазі-рента, яка припадає на верстат, становить:
5500 - 1500 -1000 = 3000 дол. (В день).
а) Квазі-рента може бути присвоєна нелегальними способами, наприклад, гангстерами за допомогою рекету;
б) Квазі-рента може бути експропрійована законними способами - власниками спеціалізованих ресурсів.
Небезпека експропріації існує тоді, коли специфічний ресурс залежить від іншого ресурсу, який є в деякому роді унікальним. Коли власник цього унікального ресурсу вилучає своєї ресурс, а субститути або дуже дорогі, або більш низької якості, тоді відбувається вилучення квазі-ренти, що припадає на інші специфічні ресурси. Наприклад, рішення лауреата Нобелівської премії покинути невеликий приватний коледж заради великого університету означає зменшення квазі-ренти, одержуваної власниками коледжу. Іншим прикладом може служити розірвання орендної угоди, в результаті якого роздрібний магазин, який став звичним в якійсь місцевості, змушений покинути місцевий ринок. В даному випадку експропріюється квазі-рента, яку магазин отримував за рахунок свого місця розташування.
Існує і ще один тип залежності, який пов'язаний з асиметрією інформації. В цьому випадку, експропріація квазіренти може статися якщо результати діяльності складно виміряти і важко запобігти недобросовісну роботу, при цьому близькі субститути можуть бути цілком доступні. Наприклад, некваліфіковану працівник на заводі з виробництва напоїв, якому легко знайти заміну, погано перевіряє брудні пляшки і ставить під удар репутацію фірми і її спеціалізовані капіталовкладення в торгову марку.
Експропріація квазі-ренти однієї зі сторін угоди - це всього лише перерозподіл багатства. Саме тому було б неправильним використовувати антимонопольне законодавство в ситуаціях, які характеризуються специфічністю ресурсів, незважаючи на виникнення відносин двосторонньої монополії після того, як укладено контракт і здійснені інвестиції в специфічні ресурси. Антимонопольне законодавство спрямоване на захист споживачів від високих цін і обмеженої пропозиції, викликаного монопольним становищем виробника. А експропріація квазі-ренти не веде до збільшення цін для споживачів. Вона стосується перерозподілу доходу між сторонами угоди і не впливає на ринкові ціни, оскільки квазі-рента - це дохід на безповоротний капітал. Чи впливає потенційна можливість експропріації квазіренти на багатство суспільства, і які небезпеки з точки зору економічної ефективності таїть в собі вимагання?
Специфічні інвестиції і загроза вимагання
Дві фірми - А і В об'єднують зусилля з метою реалізації спільного проекту. Кожна з фірм повинна здійснити специфічні інвестиції, цінність яких за межами даної угоди дорівнює нулю. Нехай кожна фірма здійснює капіталовкладення в розмірі 2. Загальний прибуток, який приносять ці інвестиції, становить 8, і якщо прибуток ділиться порівну відповідно до первісної домовленістю, то кожна фірма отримає по 4. Однак розподіл прибутку між фірмами таїть в собі небезпеку вимагання з боку кожного з партнерів. Присвоєння прибутку - це не безкоштовна діяльність. Щоб привласнити більшу частину прибутку, кожна з фірм повинна понести витрати в розмірі 3. Надійний контракт, який керував би процесом розподілу прибутку, укласти в нашому прикладі неможливо.
Кожен з гравців повинен вибрати одну з двох стратегій: привласнювати більшу частину прибутку або не надавали. Якщо жодна з фірм не привласнює прибуток, тоді вона ділиться навпіл і виграші гравців складають (8 - 4). 2 = 2. Якщо обидва намагаються привласнити більшу частину прибутку, то загальний виграш ділиться навпіл: [(8 - 4). 2] - 3 = -1. Якщо. наприклад, фірма А привласнює, а фірма В немає, тоді А отримує весь прибуток, а В не отримує нічого і виграш А складе 8 - 2 - 3 = 3, а В - понесе витрати на інвестиції, тобто (-2).
Тут ми маємо справу з ситуацією типу «дилема укладених
них ». Гравці приходять до неефективного рівноваги, вибираючи
стратегію «привласнювати» і отримуючи виграші У подібній
Чому проблема вимагання не виникає в стандартній теорії ринків? У стандартній економічної теорії передбачається, що контракти, які укладаються, є повними і передбачають всі можливі випадкові події. Сторони можуть убезпечити себе від різного роду проблем, спеціально обумовивши їх у договорі. Стандартна теорія виходить з того, що ринок конкурентний і ціни встановлюються на ринку, тому порушення зобов'язань і обман тут неможливі. На класичному ринку не буває перебоїв з поставками, оскільки існує велика кількість постачальників ідентичного ресурсу. Не слід турбуватися також, якщо споживач відмовиться від закупівель, так як є багато альтернативних способів використання ресурсу.
Проблема вимагання виникає з поєднання специфічності ресурсів і неповноти контракту. Заклопотаність цими проблемами веде до неефективного використання ресурсів: фірми, побоюючись, що здійснені інвестиції зроблять їх уразливими щодо вимагання, відмовляються від капіталовкладень в специфічні ресурси. Вирішити проблеми, що виникають внаслідок небезпеки вимагання, допомагає правильний вибір типу контракту і способу організації угоди. У наведеному нами прикладі з друкарським верстатом видавці зазвичай мають друкарські верстати в своїй власності, а не орендують їх. В Америці багато залізні дороги, які представляли собою відрізки єдиної наскрізної транспортної лінії і знаходилися в роздільній власності, в кінці XIX століття були інтегровані. До цього часу роздільна власність на окремі відрізки наскрізний залізниці приводила до постійних битв за долю компаній в загальній вартості транспортування, якщо та виходила за рамки одного відрізка залізниці [Alchian, 1982, p. 240]. Інтеграція усуває небезпеку експропріації доходу, який сторона, яка здійснила специфічні інвестиції, розраховує отримати від цих вкладень.
Але можливі й інші рішення, які ми розглянемо в наступному розділі.
4.5.4. Типи контрактів і альтернативні способи організації угоди
Отже, ми з'ясували, які фактори впливають на вибір типу контракту. Типи контрактів відрізняються тією роллю, яку відіграє в них ціна, ступенем специфічності ресурсів, які є предметом угоди, а також наявністю спеціальних гарантій виконання зобов'язань, закріплених в контракті. Ці характеристики контрактів і альтернативних способів організації угоди можна представити у вигляді такої таблиці.
По-перше, різниться термін дії контракту. Тривалість контракту, як правило, пов'язана з основними характеристиками угоди. Чим більш специфічні інвестиції, чим більше значення має безперервність угоди, тим тривалішим буде термін, на який укладається контракт.
Другий фактор, що визначає відмінності між контрактами, - це ступінь повноти контракту щодо змінних, які визначають адаптацію до непередбачених обставин: цін, якості, кількості, штрафних санкцій. Проведені емпіричні дослідження показали, що ступінь повноти контракту зростає зі збільшенням специфічності ресурсів і зменшується в міру збільшення невизначеності. Це означає, що досягається певний компроміс між гарантіями, потреба в яких зростає зі збільшенням залежності, і гнучкості, яка потрібна через мінливих умов реалізації угоди.
Четвертий фактор - це процедури примусу до виконання контракту.
Розглянемо далі основні характеристики різних типів контрактів і відповідні їм способи організації угоди більш детально.
Читати: Анотація
Читати: Введення
Читати: глава 1 інститути та їх роль в регулюванні поведінки
Читати: 1.1.2. визначення інституту. інститути та організації
Читати: 1.2.2. ситуація координації
Читати: 1.3. інституційна структура суспільства
Читати: 1.4. взаємини між формальними і неформальними правилами
Читати: Глава 2 трансакційні витрати
Читати: 2.2. ринкові трансакційні витрати і способи їх економії
Читати: Опортуністична поведінку
Читати: Правова система захисту контракту
Читати: 2.3. трансакційні витрати і основні типи економічного обміну
Читати: Очікувані грошові величини
Читати: Пропозиція страхування
Читати: глава 3 економічна теорія прав власності
Читати: 3.2. специфікація і «розмивання» прав власності. розщеплення прав власності
Читати: 3.3. теорема коуза
Читати: Теорема коуза
Читати: 3.4. альтернативні режими прав власності
Читати: Переваги режиму приватної власності
Читати: 3.5. теорії виникнення і розвитку прав власності
Читати: Глава 4 контрактні відносини
Читати: 4.2. неповнота контракту і опортуністична поведінка
Читати: 4.3. несприятливий відбір і способи його запобігання
Читати: 4.4. моральний ризик і способи його запобігання
Читати: Стимулюючі контракти
Читати: Що таке квазі-рента?
Читати: Класичний контракт
Читати: отношенческой або імпліцитний контракт
Читати: Глава 5 інституційні теорії фірми
Читати: 5.1. альтернативні підходи до пояснення фірми і її кордонів
Читати: Фірма як відношення найму
Читати: Фірма як спосіб організації угоди
Читати: Теорія фірми - підхід з позицій прав власності
Читати: 5.2. альтернативні форми ділових підприємств
Читати: Зовнішні механізми контролю керуючих
Читати: Основні поняття глави
Читати: Глава 6 інституційна теорія держави
Читати: 6.2. модель держави Норта
Читати: Глава 7 інституційна динаміка
Читати: 7.2. модель інституційних змін іорта
Читати: 7.3. інституційні зміни і залежність від шляху розвитку
Читати: Форми залежності від попереднього шляху розвитку