Досвід провідних світових фінансових центрів (див. П. 2.3), практика фінансової модернізації країн «економічного дива» [794] показують, що для переходу до нової моделі фінансового ринку, запуску МФЦ в ЄАЕС потрібно «настройка» системи податкового стимулювання для залучення довгострокових, в тому числі роздрібних та іноземних, інвесторів, на фінансові ринки країн ЄАЕС.
Такі податкові стимули повинні бути «точковими», цілеспрямованими, які сприяють зростанню ділової активності і за рахунок цього компенсації доходів бюджету.
Заходи Казахстану з розвитку МФЦ Астани (див. Пп. 1.10.4) - вдалий приклад того, якими можуть бути пакети податкових заходів для розвитку фінансових ринків. Перелік можливих податкових стимулів, актуальних для фінансових ринків країн ЄАЕС, виходячи з діючих умов оподаткування в країнах ЄАЕС і кращої міжнародної практики (див. Пп. 1.7.5), може включати:
- вирівнювання умов оподаткування доходів резидентів та нерезидентів на фінансовому ринку (можливо в рамках МФЦ);
- звільнення від оподаткування дивідендів, процентних доходів і курсових різниць по цінних паперів, що обертаються на організованих РЦБ, для фізичних і юридичних осіб; створення рівного податкового режиму для облігацій в порівнянні з банківськими депозитами;
- зниження терміну довгострокового володіння цінними паперами, що дає право на звільнення доходів від оподаткування, до 1-3 років (такий термін більш точно відображає реальні горизонти інвестування для ЄАЕС);
- введення пільг для стимулювання роздрібних вкладень в інститути спільного інвестування (інвестиційні та недержавні пенсійні фонди), розвитку внутрішньокорпоративних інвестиційних і пенсійних планів.
Фінансова інтеграція в ЄАЕС зробить актуальним:
- зближення між країнами ЄАЕС режимів оподаткування для інвесторів, координацію дій країн в області податкового регулювання фінансових інститутів, угод, інвесторів;
- порівнянність нормативних актів, що регламентують податкові пільги;
- підвищення рівня розкриття інформації про пільги для широкого кола учасників фінансового ринку, спрощення їх адміністрування;
- розвиток податкового взаємодії, в тому числі обміну податковою інформацією, в ЄАЕС і з іншими країнами.
Інша актуальна сфера взаємодії країн ЄАЕС - це деофшоріза- ція. Важливо знизити роль офшорів в Росії і Казахстані, запобігти зростанню їх ролі в інших країнах ЄАЕС, перш за все за рахунок зниження податкового і адміністративного навантаження в економіках, посилення стимулів для інвестицій в ЄАЕС, розширення практики укладання з офшорами угод про обмін податковою інформацією 1 і в залежно від положення терморегулятора договорів про уникнення подвійного оподаткування.