Класифікація міжнародного лізингу
У світовій господарській практиці лізинг розглядають як:
- завуальований спосіб купівлі-продажу засобів виробництва або права користування чужим майном:
- систему всіх цих взаємин, тобто як вид підприємницької діяльності.
Міжнародний лізинг найчастіше є фінансовим і промисловим.
Фінансовий лізинг - це вид лізингу, при якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність вказане йому лізингоодержувачем майно у певного продавця і передати його лізингоодержувачу за певну плату, на певний час і умови в тимчасове володіння і користування. При цьому термін, на який майно передається лізингоодержувачу, порівняємо з терміном повної амортизації майна або перевищує його. Фінансовий лізинг передбачає можливість переходу майна у власність лізингоодержувача, якщо інше не встановлено договором, після закінчення терміну дії договору або до його закінчення за умови, що лізингоодержувач повністю виплатив суму, передбачену договором.
Прямий міжнародний лізинг (транзитний) - це орендна угода, що укладається між економічними суб'єктами різних країн. Розрізняють два види прямого міжнародного лізингу:
- експортний лізинг - угода, в якій лізингова компанія купує обладнання у національної фірми-виробника, а потім надає його за кордон іноземному орендареві;
- імпортний лізинг - вид оренди, коли лізингоодержувач лізингодавець одержує виробниче обладнання в іноземної фірми і надає вітчизняному орендареві.
Непрямий міжнародний лізинг - орендар і орендодавець є юридичними особами однієї країни, але капітал останнього належить іноземним фірмам, або орендодавцем виступає дочірня компанія іноземної ТНК.
В останні роки західні економісти схильні розцінювати як міжнародного лізингу лише прямий міжнародний лізинг. Операції за непрямим міжнародного лізингу відносяться до внутрішньогалузевим орендним операціях, оскільки для них не істотні відмінності в законодавстві партнерів, не характерні валютні ризики, експортно-імпортні обмеження і податки, відмінності в бухгалтерському обліку та оподаткування.
У зарубіжній практиці виділяють ще один різновид міжнародного лізингу - транзитний лізинг, коли лізингодавець, лізингоодержувач і виробник (продавець) знаходяться в різних країнах.
Транзитний міжнародний лізинг має місце в тих випадках, коли лізингодавець однієї країни бере кредит чи купує необхідне майно в іншій країні і постачає його лізингоодержувачу, що знаходиться в третій країні (рис.1)
До упля-продаж 2 Виробник 3 Поставка
майна (продавець) майна
(Країна А) (країна В)
Рис 1. Спрощена схема транзитного міжнародного лізингу
Як правило, транзитні операції контролюються транснаціональними корпораціями і банками, які мають дочірні лізингові фірми з розгалуженою мережею закордонних філій і представництв, що взаємодіють з місцевими лизингополучателями.
При інвестуванні в транзитний лізинг в порівнянні з прямими угодами лізингодавець має ряд переваг: отримання доступу до місцевих фінансових джерел країни лізингоодержувача; зниження ризику, пов'язаного з обміном валюти; розширення номенклатури схов майна; зниження податкових бар'єрів на переклад лізингових платежів за кордон; зняття обмежень на діяльність іноземних партнерів-лізингодавців; спрощення процедури реєстрації майна на ім'я іноземних власників; розширення іноземних ринків збуту виробленої продукції.
При міжнародному лізингу об'єктом лізингу майже завжди виступає рухоме майно.
1.3. Основні риси міжнародного лізингу
Основними рисами лізингу є:
- участь трьох сторін (виробника чи постачальника об'єкта угоди, лізингодавця і лізингоодержувача);
- лізингодавець і лізингоодержувач повинні знаходитися в різних країнах, постачальник - в одній з двох країнах;
- неможливість розірвання угоди протягом так званого основного терміну оренди, тобто терміну, необхідного для відшкодування витрат лізингодавця;
- тривалий період дії лізингової угоди, часто близький до терміну служби об'єкта угоди;
- як правило, висока вартість об'єкта угод;
- можливість після завершення терміну контракту лізингоодержувачу викупити об'єкт угоди за залишковою вартістю, укласти новий договір за пільговою ставкою або повернути об'єкт угоди лізинговій компанії.
1.4. Особливості світового розвитку лізингу.
Лізинг в світовому масштабі характеризується різної галузевої структурою. Так, наприклад, в Європі широко використовується лізинг автомобілів, причому як в особисте користування, так і для виробничих цілей. При цьому значну частку в обсязі лізингових послуг займає виробниче обладнання, лізинг морських суден, літаків, комп'ютерів і інше. Пріоритет лізингу автомобілів в Західній Європі пояснюється тим, що автомобільні компанії змушені шукати шляхи реалізації своєї продукції саме через цей механізм як найбільш ефективний.
Перехід на ринковий розвиток Угорщини, Чехії, Словаччини та інших країн Східної Європи, а також країн СНД відкрили нові можливості для лізингового бізнесу. Однак ринок лізингових послуг в США має певні відмінності від країн Західної Європи, а тим більше від країн Східної Європи і СНД.
Лізинг в США знаходиться на більш високому рівні, ніж в Західній Європі, яка в свою чергу випереджає країни Східної Європи і країни СНД як за масштабами, так і за рівнем розвитку. При цьому, наприклад, широке використання лізингу в США, так і в розвинених країнах Західної Європи пояснюється більш сприятливими економічними умовами, оскільки в цих країнах здійснюється значна підтримка підприємницького бізнесу, який в основному і розвивається за рахунок інвестицій через лізинговий механізм. Для використання лізингу не обов'язково надання особливих податкових пільг, цілком достатньо тих переваг, які продиктовані самим механізмом. Так, можливість віднесення на собівартість продукції лізингових платежів має перевагу перед іншими формами виробничих інвестицій.
Рівень і глибину розвитку лізингу в країні визначають:
- макроекономічні умови, стан інвестиційного ринку (інвестиційні пільги, рівень банківського відсотка, особливо оподаткування, ступінь інфляції і ін.);
- використання системи бухгалтерського обліку.
Деякі країни Західної Європи (Великобританія, Німеччина, Данія) не приймали спеціального законодавства з лізингу, а реалізують його в рамках звичайного комерційного права, в той час як Франція, Португалія, Швеція мають спеціальне законодавство, де вказані основні права лізингодавця і лізингоодержувача, їх взаємини з виробниками майна, переданого в лізинг;
Лізинг як специфічна форма економічних відносин відбивається в юридичному документі, де обумовлюються необхідні доручення, право довірчої власності, договір про купівлі-продажу та ін.
Деякі країни Західної Європи, наприклад Франція, Бельгія, Італія, підтримуються концепції економічного власника (як правило, опціон є обов'язковою умовою лізингу), інші ж (Великобританія, Ірландія, Голландія, в тому числі США) будують відносини на основі концепції юридичного власника. Крім того, деякі країни Західної Європи займають в юридичній щодо проміжні положення, маючи в своєму законодавстві елементи, характерні як для тієї, так і для іншої правової системи.
У Бельгії, Італії, Франції обов'язковою умовою лізингової угоди є продаж майна після закінчення терміну угоди по заздалегідь узгодженою ціною (опціон); в той же час у Великобританії, США не є умовою лізингу, де в угоді передбачається оренда-продаж. При цьому, наприклад в США, лізинг має форму фінансової угоди, використовуваної поряд з кредитом і іншими позиками.
Державне регулювання лізингової діяльності в кожній країні має свій особливості. Там, де лізинг є специфічною функцією банків (Італія, Франція), вони не тільки регулюють банківську діяльність, а й здійснюють контроль за лізингом.
Законодавством Італії, США, Франції передбачені спеціальні вимоги до лізинговому механізму. Лізингові угоди підлягають реєстрації в судових органах з метою оповіщення певного кола осіб, передбаченого законодавством про власника майна, переданого в лізинг, і ін.
У Великобританії, Німеччини, Данії, Нідерландах лізингова діяльність, як правило, не регулюється і не обмежується.