Професійна діяльність з цінних паперів являє собою проведення операцій з фінансовими активами, визнаними цінними паперами або їх похідними, третіх осіб відповідно до законодавства Республіки Білорусь, а також здійснення робіт і послуг, пов'язаних з такими операціями з метою отримання доходу (за винятком доходу у вигляді відсотка або дивіденду) (п. 5 ст. 1 Закону № 1512-XII).
Професійними учасниками ринку цінних паперів (далі - професійні учасники) можуть бути тільки юридичні особи будь-якої форми власності, які здійснюють види діяльності, перераховані в ст. 14 Закону № 1512-XII, і які отримали ліцензію на професійну діяльність з цінних паперів (ст. 16 Закону № 1512-XII). Професійна діяльність з цінних паперів без ліцензії не допускається.
Крім того, центральний орган, який здійснює контроль і нагляд за ринком цінних паперів, встановлює кваліфікаційні та фінансові вимоги до професійних учасників, їх керівників і співробітників, необхідні для отримання ліцензії на провадження професійної діяльності з цінними паперами (ст. 17 Закону № 1512-XII) . Дані вимоги містяться в постанові Мінфіну № 139.
Необхідно звернути увагу на дотримання вимог фінансової достатності в частині мінімального розміру власного капіталу (чистих активів), які визначаються щомісяця виходячи з розміру базової величини, встановленого відповідно до законодавства.
При здійсненні ліцензіатом декількох видів робіт і послуг, що становлять професійну і біржову діяльність з цінних паперів, мінімальний розмір власного капіталу (чистих активів) повинен відповідати найбільшій сумі. встановленої в частині другій подп. 1.1 п. 1 постанови Мінфіну № 139 для одного з видів робіт і послуг, зазначених у спеціальному дозволі (ліцензії).
Розрахунок чистих активів проводиться відповідно до постанови Мінфіну № 35. Дана вимога передбачено також п. 399 Указу № 450.
Крім цього, постановою Мінфіну № 139 встановлено необхідність забезпечення виконання зобов'язань перед кредиторами та по платежах до бюджету у встановлені терміни. Позикові кошти не повинні перевищувати розмір власного капіталу (чистих активів), а стан платоспроможності повинно відповідати наступним значенням:
коефіцієнт поточної ліквідності - не менше 1,5;
коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - не менше 0,2;
коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами - не більше 0,85.
Крім того, законодавством встановлено такі кваліфікаційні вимоги до керівників і співробітників професійних учасників і фондових бірж:
Порядок атестації фахівців ринку цінних паперів регулює Інструкція про порядок атестації фахівців ринку цінних паперів.
Анулювання та призупинення ліцензії проводяться у випадках:
- надання перекручених відомостей у заявці на отримання ліцензії або в звітності;
- порушення встановлених Законом № 1512-XII, центральним органом, що здійснює контроль і нагляд за ринком цінних паперів, вимог і правил здійснення професійної діяльності з цінних паперів;
- коли організація-учасник ринку цінних паперів перестає задовольняти вимогам фінансової достатності (ст. 20 Закону № 1512-XII);
- в разі, якщо професійний учасник ринку цінних паперів або його співробітники мають непогашену чи не зняту судимість за підробку документів або за господарські злочини, а також діє термін позбавлення судом права займати певні посади або займатися певною діяльністю (ст. 20 Закону № 1512-XII) .
Слід пам'ятати про те, що відповідно до норм Інструкції № 112 професійний учасник зобов'язаний вести окремий облік власних і належать клієнту грошових коштів і цінних паперів, що знаходяться в його розпорядженні. Облік грошових коштів і цінних паперів клієнта ведеться окремо по клієнтам і укладеними з ними договорами в порядку, встановленому законодавством.
Підлягають відокремленому обліку:
· Угоди, вчинені професійним учасником від свого імені і за свій рахунок;
· Договори доручення, комісії, довірчого управління;
· Угоди, вчинені на виконання договорів доручення, комісії, довірчого управління;
· Угоди, вчинені на позабіржовому ринку, зареєстровані професійним учасником, за якими професійний учасник не виступає стороною по угоді.
Порядок організації роздільного обліку доцільно закріпити в обліковій політиці організації.
Особливу увагу необхідно звернути на п. 5 Інструкції № 112, де перераховані істотні умови, які повинен містити договір при укладанні угод з цінними паперами. До таких істотних умов відносяться:
· Вид договору;
· Повне найменування та місцезнаходження (для юридичних осіб), прізвище, власне ім'я, по батькові (якщо таке є), місце проживання (місце перебування), вказане в документі, що посвідчує особу (для фізичних осіб і індивідуальних підприємців) сторін, їх обліковий номер платника (при його наявності);
· Відомості про відсутність (наявність) обмежень і заборон на вчинення правочину, про відсутність (наявність) обтяження цінних паперів запорукою, а також про дотримання продавцем вимог законодавства та (або) статуту закритого акціонерного товариства при відчуженні акцій закритого акціонерного товариства;
· Номінальна вартість цінного паперу;
· Кількість цінних паперів;
· Ціна (договірна) одного цінного паперу (за винятком договору дарування, міни);
· сума договору;
· Порядок розрахунків (за винятком договору дарування, міни, якщо з договору міни не випливає інше);
· Інші умови, щодо яких за заявою однієї зі сторін має бути досягнуто згоди.
Недотримання зазначених у п. 5 Інструкції № 112 умов є підставою для відмови в реєстрації угоди, угода розцінюється як оформлена або укладена з порушенням законодавства.
Обіг цінних паперів в Республіці Білорусь - досить специфічна сфера діяльності, в зв'язку з чим незайвим буде розглянути деякі аспекти оподаткування.
Організація - професійний учасник приймає до відрахування суми ПДВ по послугах фондової біржі, депозитарію.
При визначенні валового прибутку від операцій з цінними паперами витрати платника, при реалізації цінних паперів, а також при їх погашенні визначаються виходячи з витрат на придбання та реалізацію або погашення цінних паперів, оплату послуг фондової біржі, депозитарію, інших професійних учасників ринку цінних паперів та інших прямих витрат, безпосередньо відносяться до операцій з цінними паперами, включаючи припадають на них суми податку на додану вартість (пп. 1.2 п. 1 ст. 138 НК).
Податковий кодекс Республіки Білорусь (далі - ПК).
Професійний учасник виступає посередником з продажу акцій, що належать фізичній особі. Всього продано 1 000 акцій, вартість однієї склала 200 000 біл. руб. вартість послуг біржі - 48 000 біл. руб. комісійну винагороду професійного учасника відповідно до договору склало 1% і дорівнювала 2 000 000 біл. руб. Організація, виступаючи податковим агентом, утримала прибутковий податок з доходів фізичної особи, застосувавши податкове вирахування в розмірі 10% від суми доходу, крім цього податкова база була зменшена на суму біржового збору і комісійної винагороди.
Чи вірно надійшла організація?
Витрати, підтверджені документально, не можуть враховуватися одночасно із застосуванням вирахування в розмірі 10% доходів, отриманих за операціями з цінними паперами (частина четверта п. 5 ст. 160 НК).
Таким чином, організація могла або надати податкові відрахування в розмірі 10% (20 000 000 руб.), Або зменшити податкову базу на суму документально підтверджених витрат (2 000 000 + 48 000).
Організація - професійний учасник ринку цінних паперів придбала 100 облігацій, емітованих банком Республіки Білорусь з купонним доходом, що виплачуються щокварталу. Облігації придбані не для торгівлі і враховуються за ціною придбання, переоцінка не проводиться. Номінальна вартість облігації становить 100 000 руб. ціна придбання - 115 000 руб. в т.ч. накопичений сплачений відсотковий дохід - 15 000 руб. У зв'язку з нестачею оборотних коштів керівництво прийняло рішення про продаж 100 наявних облігацій до настання терміну їх погашення. Поточна вартість на момент продажу - 140 000 руб. Ціна реалізації склав 140 000 руб. в т.ч. накопичений купонний дохід - 40 000 руб.
В якому розмірі організація може прольготіровать оподатковуваний прибуток?
Доходи платника при реалізації цінних паперів, а також при їх погашенні враховуються (приймаються) виходячи з ціни реалізації цінних паперів і отриманої платником суми накопиченого процентного (купонного) доходу. При цьому до доходів платника не включаються суми процентного (купонного) доходу, раніше враховані при оподаткуванні. Під накопиченим процентним (купонним) доходом для цілей НК розуміється частина процентного (купонного) доходу, виплата якого передбачена умовами випуску цінних паперів, що розраховується пропорційно кількості днів, що минули від дати випуску такого цінного паперу або дати виплати попереднього процентного (купонного) доходу до дати здійснення угоди (дати передачі цінного паперу) (подп. 1.1 п. 1 ст. 138 НК).
З урахуванням вищевикладеного організація має право застосувати пільгу в частині різниці між отриманим і сплаченим купонним доходом. У розглянутому прикладі сума льготируемой прибутку складе 2 500 000 руб.
в даний час проходить узгодження законопроект «Про цінні папери», текст якого доступний на сайті www.pravo.by.