В даній статті розкривається сутність іноземних інвестицій, розглядається значимість і необхідність залучення їх в економіку Росії. Проаналізовано динаміку надходжень капіталовкладень в економіку країни за аналізований період, визначені причини змін.
Ключові слова: іноземні інвестиції, прямі іноземні інвестиції, інвестиційний клімат, залучення інвестицій
Проблема залучення інвестицій в економіку країни існує вже багато десятиліть, зберігаючи свою актуальність і наукову значущість на сучасному етапі в умовах глобалізації. Поняття інвестиції трактується як грошові кошти, вкладені в об'єкти підприємницької діяльності з метою отримання прибутку і (або) досягнення корисного ефекту, що виступають також у вигляді цінних паперів або майна, майнових та інших прав, що мають грошову оцінку. [5, с. 50]
Інвестиції сприяють економічному зростанню, забезпечують сприятливий фінансовий клімат країни, є додатковим джерелом капіталовкладень в національне виробництво товарів і послуг. Іноземні інвестиції є відмінним додатковим джерелом фінансів, матеріальних цінностей та іншого майна, що сприяють розширенню і оновленню основного капіталу; реалізації інвестиційних проектів і програм, що забезпечують підйом економічного добробуту, а також насичення внутрішнього ринку конкурентоспроможними товарами і послугами; відбувається впровадження прогресивних технологій, сучасних методів управління і маркетингу, а також ноу-хау; все це супроводжується підвищенням кваліфікації співробітників, так як інвестиції мають напрямок на певні конкретні цілі і об'єкти. За рахунок цього ефективно використовуються нові технології, ринкові механізми, міжнародні контракти і т. Д.
Сьогодні Російська Федерація знаходиться в стані нестабільного економічного становища, тим самим пов'язуючи себе з необхідністю залучення іноземних інвестицій, що забезпечують створення довготривалого цивілізованого суспільства з високим рівнем життя населення. Важко повірити, що тільки одне інвестування здатне так підняти економіку нашої країни. Однак залучення іноземного капіталовкладення здатне стимулювати розвиток і зростання внутрішнього інвестування. Їх приплив важливий для виходу з сучасного кризового стану, викликаного дестабілізацією національного господарства на тлі політичної нестабільності в Україні і Близькому Сході, введенням санкцій і різким падінням цін на «чорне золото».
При цьому російські громадські інтереси не збігаються з інтересами іноземних інвесторів, отже, важливо залучити капітали так, щоб не позбавити їх власників власних мотивацій, одночасно направляючи дії останніх на благо суспільних цілей. [2, с. 181] Для вирішення цієї проблеми необхідно визначити справжні російські умови для залучення іноземних інвестицій, розглянути економічну і законодавчу базу, які забезпечують і формують інвестиційний клімат в країні.
В першу чергу необхідно приділити увагу саме інвестиційному клімату країни, т. К. Тут можна спостерігати своєрідний парадокс: з одного боку він є основним інструментом і фактором, що впливає на залучення іноземного капіталу, з іншого, причиною, яка стримує інвесторів від великих вкладень.
Інвестування - це багатогранний процес. За своєю суттю вони є довгострокові вкладення коштів в різні галузеві структури господарства з метою отримання прибутку. Але необхідно враховувати, що інвестування повинно мати взаємовигідний, приносячи прибути і суб'єкту (інвестору), і об'єкту.
У сучасній світовій економіці виділяються три основні форми іноземних інвестицій:
- Прямі (реальні) інвестиції. Найчастіше розміщуються в промисловості, торгівлі, сфері послуг - безпосередньо в підприємстві.
- Портфельні (фінансові) інвестиції (в іноземні акції, облігації та інші цінні папери).
- Середньострокові і довгострокові міжнародні кредити і позики позичкового капіталу промисловим і торговим корпораціям, банкам та іншим фінансовим установам.
Прямі іноземні інвестиції - це вкладення капіталу з метою придбання довгострокового економічного інтересу. [4, с. 196] За визначенням Міжнародного валютного фонду, прямі іноземні інвестиції - це така форма інвестування, коли інвестор володіє управлінським контролем над об'єктом, в якій вкладений капітал. Прямими вважаються інвестиції, які охоплюють понад 10% акціонерного капіталу і дають право контролю над підприємством. [4, с. 197]
Головною метою портфельних інвестицій є отримання прибутку або в інших випадках - захист коштів від негативного впливу і наслідків інфляції. В даному випадку інвестор вкладає свої гроші в цінні папери найбільш рентабельні і надійні діючі підприємства.
В даний час обсяг таких інвестицій збільшився, що є наслідком зростання кількості приватних інвесторів. Посередниками портфельних інвестицій в більшості своїй виступають інвестиційні банки, фінансуючи довгострокові вкладення. На їх рух впливає різниця в нормі процентних ставок, які виплачуються з різних цінних паперів.
Мал. 1. Способи залучення прямих іноземних інвестицій в економіку Росії
З усього вищесказаного можна зробити висновок, що іноземний капітал, не надаючи майже ніякого значного впливу на розвиток національного господарства в цілому, відіграє зараз роль «каталізатора зростання» лише в декількох вузьких секторах виробництва, орієнтованих в першу чергу на закордонний попит.
Домогтися істотного якісного і кількісного збільшення прямих іноземних вкладень коштів в російську економіку дозволить створення комплексної державної програми, яка сприяє залученню іноземних інвестицій.
З огляду на досвід багатьох зарубіжних країн, в число необхідних для Росії заходів у цьому напрямку (крім загального поліпшення політичної та макроекономічної ситуації) мають увійти [1, с. 256]:
-створення реально діючої системи пільг для іноземних інвесторів в окремих галузях і регіонах (зокрема, створення реально діючих вільних економічних зон);
-чітка розмежування власності між господарюючими суб'єктами, а також між федеральними та місцевими владними структурами;
-створення стабільного економічного і зовнішньоторговельного законодавства;
-зниження податкового тягаря і спрощення структури податків;
-введення приватної власності на землю;
-створення механізмів страхування іноземних інвестицій.
Таким чином, можна зробити висновок, що залучення іноземних інвестицій в економіку Росії є важливою проблемою на шляху виходу країни з економічної кризи, що вимагає негайного вирішення, великих організаційних і управлінських рішень як від федеральних властей, так і від окремих підприємств і фінансових інститутів. В цілому ці зусиль повинні бути спрямовані на:
1) поліпшення стану загального інвестиційного клімату країни, стабілізацію економічної та законодавчої ситуації і створення ефективного економічного законодавства;
2) організацію ефективного внутріросійського ринку капіталів, що забезпечує повноцінну зв'язок ринку цінних паперів з реальним сектором.
На малюнку 2 можна побачити, що в даний час відбувається спад припливу іноземних інвестицій в економіку Росії, внаслідок складної макроекономічної ситуації, зниження цін на товари сировинної групи, і відповідно ослаблення вітчизняної валюти.
В абсолютних цифрах іноземне інвестування залишається дуже невеликим і явно не задовольняє потреб російської економіки. Вивіз капіталу як і раніше у багато разів перевищує його ввезення. Це пояснюється несприятливим інвестиційним кліматом в країні в цілому і по відношенню до іноземних інвестицій в особливості.
Для відновлення ділової активності необхідно дочекатися стабілізації обстановки на Україні і Близькому Сході, для зняття санкцій. Також необхідно зайнятися питанням удосконалення правозастосовчої практики законодавчої бази. Так можна підвищити імідж Російської Федерації на міжнародній арені, створивши умови для ефективного інвестування вітчизняних суб'єктів.
Основні терміни (генеруються автоматично). іноземних інвестицій, іноземні інвестиції, залучення іноземних інвестицій, економіку Росії, припливу іноземних інвестицій, прямі іноземні інвестиції, сутність іноземних інвестицій, портфельних інвестицій, економіку країни, прямих іноземних інвестицій, залучення іноземних інвестицій, іноземних інвесторів, форми іноземних інвестицій, залучення іноземних інвестицій, метою отримання прибутку, Проблема залучення інвестицій, залучення інвестицій, необхідністю залучення іноземних, метою портфель них інвестицій, Прямі іноземні інвестиції.