Останнім часом все більше стартапів звертають свій погляд у бік Кремнієвої долини, тому що не вірять, що на російському ринку можна швидко і серйозно розвинутися. Частково їх можна зрозуміти, адже масштаби і темпи розвитку венчурного ринку США вражають своїм розмахом, а Кремнієву долину по праву можна назвати Меккою для стартаперів з усього світу. Успішний вихід в Кремнієву долину може вивести стартап на кардинально новий рівень, але в той же час шлях туди не можна назвати простим. Щоб успішно його пройти і досягти бажаного результату потрібен і досвід, і підтримка експертів, і початковий капітал - все те, чого у стартаперів на початковому етапі, як правило, немає, тому багато хто з них і роблять помилки, які потім можуть виявитися критичними для бізнесу .
Помилка №1. Неправильне створення організаційної структури бізнесу
Якщо стартап - це вже якийсь бізнес, а не просто ідея, то перше питання, яке постає перед засновниками - це оформлення бізнесу в якусь організаційно-правову структуру, куди будуть входити інвестори або за допомогою якої буде здійснюватися монетизація. Іншими словами - реєстрація юридичної особи.
Типова помилка більшості стартаперів - сприймати дане питання як технічний і малозначущий. Зазвичай відбувається так: засновники бізнесу прилітають в США, знаходять якогось російськомовного адвоката (в «долині» є ціла діаспора юристів, вихідців з країн СНД, які позиціонують себе як консультантів в області IT і VC, але по факту займаються досить простими речами, на кшталт заснування компаній і веденням корпоративних реєстрів або іноді ще складанням трудових договорів і сприянням в еміграційних питаннях). Ця людина радить швидко зареєструвати компанію в Каліфорнії або Делавері і перевести на неї всю інтелектуальну власність стартапу (якщо на той момент така є і якось оформлена).
Установа компанії, як правило, коштує недорого. Чому консультанти радять робити це саме в США? Вони пояснюють це рішення питаннями престижу і респектабельності, а свій досвід в цій справі підкріплюють прикладами роботи з іншими стартапами і фондами (не уточнюючи, що їх роль обмежувалася також в установі компанії, а іноді - в реєстрації патентів). В результаті багато власників стартапів довіряються консультантам, засновують американські компанії і розвивають бізнес на цій платформі. Як правило, консультанти, які займаються питаннями реєстрації, не володіють глибокими знаннями в питаннях корпоративного управління, регулювання ринку цінних паперів, акціонерних відносин і вже тим більше - в податкових питаннях. У більшості випадків такі питання залишаються опрацьованим і, як наслідок, мають всередині себе «бомбу уповільненої дії» у вигляді некоректно оформлених випусків акцій, які зможуть оскаржити майбутні інвестори, відсутність належного регулювання відносин акціонерів з поділом компетенцій або, наприклад, питань не-конкуренції і багатьох інших позицій, неузгодженість яких може привести до блокування роботи бізнесу.
Як можна уникнути такої помилки?
Для початку необхідно запам'ятати, що питання корпоративної структури бізнесу - це важливий і принциповий етап. Ви створює платформу, на якій буде будуватися весь бізнес, і тому вона повинна бути міцною і перевіреної. Ми часто чуємо, що всі вищезгадані питання - це юридична бюрократія, і юристи тільки ускладнюють роботу, тому потрібно створити «хоч якусь» структуру і бігти далі. Це в корені невірна позиція і, на жаль, помилки можна побачити лише на тій стадії, коли їх вже важко виправити.
Отже, основна порада - перш ніж бігти і засновувати компанію в США необхідно отримати консультацію досвідчених юристів, за плечима яких кілька закритих угод зі стартапами (не призначених компаній для стартапів, необізнаних стартапів, а саме угод по виходу або по залученню іменитих інвесторів). Дізнайтеся все про організаційно-правову форму, структуру, юрисдикції, основних питаннях корпоративного управління і відносин між майбутніми акціонерами і т. Д. Після цього засновники повинні прийняти зважене рішення і втілити його на практиці.
В якості однієї з варіацій помилок, що стосуються структури, хочеться привести ситуацію, коли історично як головної компанії структури відкривають російське ТОВ (бо на першому етапі так простіше і зрозуміліше, та й можна вирішити питання трудових відносин з програмістами). Потім, після виведення бізнесу на ринок США, всі починають думати, як цю структуру перевернути, забезпечити комфортне входження інвесторів і уникнути регулювання акціонерних відносин російським правом. Іноді для цих цілей засновують «дочку» в США, іноді роблять просто паралельну структуру з тими ж власниками і директорами, або створюють ще якісь не до кінця продумані варіанти, які на наступних етапах серйозно ускладнюють як входження інвесторів, так і продаж бізнесу кому -то з великих корпорацій.
Помилка №2. Ви занадто пізно думаєте про податки
Ця помилка нерозривно пов'язана з попередньою. На жаль, засновники стартапів про податки думати починають приблизно за кілька днів до продажу бізнесу, коли приходить розуміння, що найближчим часом буде отриманий дохід і хочеться розібратися з розмірами відрахувань з цього доходу. Дуже часто бізнесменів тут чекають неприємні сюрпризи, зокрема, що на податки доведеться віддати більше 50% доходу від продажу.
Як цього можна уникнути?
Податкову структуру необхідно продумати в момент заснування компанії - основного утримувача бізнесу. Тут виникає цілий ряд питань: резидентність бенефіціарів бізнесу і його керуючих (часто показником резидентності є критерій оперативного управління), оподаткування окремих видів доходів (наприклад, «роялті» чи інші ліцензійні платежі), вибір оптимальної юрисдикції, опціонні програми для менеджменту з урахуванням їх податкового статусу і т. д. Якщо структура буде продумана і оптимізована до того моменту, як бізнес стане приносити серйозний дохід і до того, як сторони почнуть обговорювати угоду з продажу, то можна Секо номіть значну кількість коштів.
Не варто забувати і про еміграційний статус засновників бізнесу. Чи планують вони жити в США? Чи дозволяє їм кількість проведених в США днів зберегти статус NRA (іноземець-нерезидент)? Де знаходяться особи, які фактично керують бізнесом? Ці та інші питання потрібно вирішити до того, як структура почне працювати і тим більше - отримувати свій перший дохід.
Часто спеціалізація податкових адвокатів обмежена місцем, де вони практикують (часом це навіть не територія США, а територія одного штату), але тим не менш є експерти, які працюють саме з міжнародними податками - в даному випадку потрібно звернутися саме до них.
Помилка №3. Ви не подумали про захист інтелектуальної власності
Часто цього питання не надають належного значення. Як правило, в більшості стартапів основна цінність це об'єкт інтелектуальної власності - програмний код, ноу-хау або унікальна ідея. Засновники стартапів розуміють, що дані об'єкти важливо і потрібно захищати, але не знають, як. Коли бізнес переїжджає в «долину», засновники повинні розуміти, що вони знаходяться у висококонкурентному середовищі. Десь зовсім поруч з ними знаходяться засновники схожих бізнесів, люди, які виношують схожі ідеї, інвестори, які тільки що вклалися в схожий продукт, талановиті розробники і великі високотехнологічні корпорації, для яких набагато простіше отримати якийсь продукт, що лежить в основі успіху стартапу, ніж потім купувати успішну компанію, яка демонструвала б гарні обороти.
Якщо права щодо об'єктів інтелектуальної власності належним чином не захищені, то вартість успішного стартапу може дуже швидко знизитися до нуля.
Ось які питання необхідно обов'язково вирішити на етапі запуску бізнесу:
Договори конфіденційності (NDA і т. Д.). Як вже говорилося вище, Кремнієва долина - це високо конкурентна середовище, де будь-яка зайва інформація про продукт, про переговори з інвесторами, або про результати маркетингових досліджень може негативним чином вплинути на розвиток бізнесу. Угоди про конфіденційність повинні бути вкрай суворими, з максимально жорсткими наслідками за порушення їх положень. Краще такі угоди робити таргінг (окремі угоди для співробітників або залучених фахівців, для інвесторів, для представників сервісної індустрії - адвокатів, аудиторів і так далі).
Договори про уникнення конкуренції. Дуже часто стартапи роблять помилку залучають інвестора, який бере участь в конкуруючих бізнесах, без юридичних обмежень. Такий інвестор може використовувати інформацію, отриману в якості акціонера від компанії-стартапу для розвитку конкуруючого бізнесу. Питання уникнення конкуренції також важливі у відносинах між засновниками. Вони дозволяють уникнути ситуацій, коли в разі конфлікту, кожен намагається створювати конкуруючі бізнеси або блокує роботу компанії в боротьбі за титул володіння продуктом. Ну і нарешті, питання уникнення конкуренції також важливо врегулювати з провідними топ-менеджерами компанії.
Трудові відносини. Про це запитання теж дуже часто забувають. Нерідко засновники стартапів (або залучені розробники) працюють у великих корпораціях. У більшості випадків такі корпорації укладають зі своїми співробітниками договори, які містять положення, які можуть дозволити згодом претендувати на права власності на створений таким співробітником продукт (навіть поза рамками його трудової діяльності і робочого часу). Наприклад, на нашій практиці ми неодноразово зустрічали договори, де було чітко вказано, що «співробітник компанії зобов'язується передати компанії все права на розроблений ним програмний продукт, який був створений за час роботи в компанії, навіть в разі, якщо даний продукт був розроблений під час відпусток і вихідних днів ». Іноді компанія йде далі і прописує в договорі, що претендує на всі об'єкти інтелектуальної власності, створені з використанням даного розробником протягом півроку після звільнення.
Наведу приклад з практики (як правило, зустрічається дві варіації розвитку подій):
Засновник успішного стартапу є менеджером великої російської корпорації. У вільний час він заснував компанію, придумав бізнес-ідею, яка виявилася дуже успішною. При звільненні компанія-роботодавець заявила про свої права на успішний продукт на основі трудового договору, наявного з засновником стартапа. Результат - судові процеси, зниження інтересу з боку інвесторів, істотні витрати на юристів-судебников.
Успішно розвивається стартап користується послугами розробника, у якого є основне місце роботи, наприклад, у провідній американській корпорації. У більшості випадків засновники стартапів, залучаючи розробників, не дивляться на їх контракти з основним роботодавцем. А ось тут і криється основний ризик втрати права на об'єкт інтелектуальної власності. Компанія-стартап уклала договір на розробку, захистилася угодою про конфіденційність, підписала всі угоди про передачу прав на розроблений продукт - загалом, все зробила коректно і відчуває себе досить впевнено в переговорах з інвесторами та іншими особами. І тут раптом виникає велика корпорація і претендує на розроблений продукт на підставі того, що в контракті з залученими розробником було зазначено, що будь-який продукт, який він розробляє або допрацьовує з будь-якого контракту і відповідно до будь-домовленостями, є власністю корпорації.
Як уникнути цих підводних каменів? Досить просто про них знати, і в разі залучення третіх осіб до розробки продукту (особливо, якщо це талановиті люди, яких уже помітили і взяли на роботу корпорації) уважно вивчити їх трудові договори і тільки після цього вирішити, чи потрібен вам такий розробник або стоїть пошукати кого-то менш зайнятого роботою в великих корпораціях.