CFD - абсолютно спекулятивний інструмент
Отже, почнемо з першого поняття, CFD (ContractForDifference) або контракт на різницю - це угода між трейдером і дилінгових центром, про оплату різниці вартості між поточною вартістю активу та його вартістю на момент закінчення терміну дії або закриття даного договору. Якщо взяти саме CFD на акції, то вони не мають тимчасового терміну закінчення (на відміну від CFD на ф'ючерсні контракти), і більш того, можливість закрити договір (або по-нашому закрити операцію з CFD) може тільки трейдер в односторонньому порядку, це ще одна важлива перевага.
Як Ви зрозуміли, CFD- це похідний інструмент, вартість якого змінюється в залежності від базового інструменту, в нашому випадку від вартості акції. Це абсолютно спекулятивний інструмент, і саме з цією метою він був створений, як можливість працювати з невеликим депозитом.
Купівля CFD на акції не передбачає фізичного володіння акціями. Таким чином, купуючи контракт на різницю, Ви не стаєте акціонером компанії. Давайте відразу розглянемо, що ж це таке акція. Акція (Share) - це цінний папір, що закріплює право на отримання частини прибутку компанії (дивіденди) і правом на участь в управлінні компанією (збори акціонерів). Є різні види і типи акцій, але ми на цьому зупинятися не будемо, так як це не основна тема статті, але про це є просто величезна кількість інформації у вільному доступі в інтернеті.
Звичайно, якщо Ви маєте куплений контракт на різницю з якоїсь акції, то на участь в зборах акціонерів, Ви не претендуєте, але з дивідендами інакше. Отже, ми підійшли до терміну дивіденд (Dividend) - це частина прибутку компанії, яка виплачується її акціонерам відповідно до кількості акцій, якими вони володіють.
Мал. 1. Акція компанії Motorolla.
Календар виплат дивідендів
Багато брокери CFD, як і брокери ринку акції платять дивіденди. Хоча найчастіше, через те, що це не акція, а контракт на різницю, то це поняття замінюють на інше - поправка на дивіденди (Dividend adjustment), хоча суть від цього не змінюється. Її розмір вказаний на сайті самого дилінгового центру, послугами якого Ви користуєтесь. Коли Ви відкриєте календар виплат дивідендів, то побачите кілька різних дат. Ми розглянемо в хронологічному порядку.
Наступна дата - це «дата фіксації реєстру» (Ex-dividend Date). Саме в цей день треба володіти акціями, вірніше в нашому випадку контрактами на різницю, для того щоб отримати суму поправки на дивіденди. А якщо бути більш точним, то на момент відкриття торговельної сесії Ви вже повинні мати відкриту позицію по CFD на акцію, тобто за фактом, контракт треба купити за день до дати фіксації реєстру. Це важливо.
І остання дата - це «Дата виплати» (Pay Date). В цей день Ви отримаєте свою поправку на дивіденди, якщо будете володіти CFD на акції в день фіксації реєстру. Як Ви зрозуміли, не треба тримати контракт на акцію до дати виплати, Ви можете продати його навіть в день фіксації реєстру, все одно Ваш рахунок вже внесений до реєстру, і Ви без будь-яких умов отримаєте свою поправку на дивіденди.
Періодичність виплати дивідендів, як і розмір, залежить від рішення акціонерів. В основному вони виплачуються раз на квартал, за деякими інструментам раз на рік. Ця інформація також в основному представлена на сайті Вашого дилінгового центру. І ще один момент, не кожна компанія постійно виплачує дивіденди, Ви розумієте, що іноді компанії завершують свій звітний період зі збитками, і, по суті, платити дивіденди не з чого, тоді зборами акціонерів вирішується не виплачувати дивіденди.
Також, майте на увазі, що для того, щоб отримати дивіденди, у Вас повинна бути позиція на покупку (Buy) контракту. У разі, якщо у Вас позиція на продаж (Sell) на момент фіксації реєстру, тоді розмір поправки на дивіденди буде списаний з Вашого рахунку в день виплати. Ще додам, що в багатьох дилінгових центрах є калькулятор розрахунку дивідендів, що є досить зручно. І, мабуть, про дивіденди досить.
ETF - торгуються на біржі фонди
У CFD на акції насправді не всі інструменти є акціями в повному значенні цього слова. Деякі з них є цінними паперами трохи іншого типу, їх називають торгуються на біржі фондами. Отже, Торгуються на біржі фонди (Exchange Traded Fund або частіше зустрічається ETF) - це індексний фонд, акції якого вільно звертаються на біржі. Структура такого фонду повністю повторює структуру базового інструменту / індексу.
Наприклад, інструмент, який точно є у всіх дилінгових центрів, які надають доступ до CFD на акції - це інструмент під тікером SPY. Це фонд, в якому базовим інструментом є індекс SP500. Цей фонд включає в себе акції всіх компаній, які входять в даний біржовий індекс і в тій же пропорції. До речі, це найперший ETF, який почав торгуватися в США, і на даний момент, є одним з найпопулярніших за обсягом торгів інструментом. Трейдери ще називають його «Спайдер». Також у багатьох дилінгових центрах часто зустрічаються ETF з такими тікер - DIA, QQQ і інші.
Кратність. Все CFD на акції мають два знака після коми, це пов'язано з первинним інструментом - акціями. Хоча, в принципі, акції в США, які коштують менше долара мають 4 знака після коми, але на такі акції не роблять контракти на різницю, так як в основному це так звані «сміттєві» акції (акції компаній які маю велику ймовірність того, що їх знімуть з торгів).
Розмір позиції. Розмір 1 лота контракту на різницю дорівнює 1 лоту на біржі. У США (саме акції американських компаній в основному тільки доступні в CFD) стандартно включає в себе 100 акцій. не залежно від ціни. Таким чином, якщо ми купуємо CFD об'ємом 0.01, то це дорівнює тому, що ми купили одну акцію. Тут досить просто.
Плечі. Як я писав вище, CFD були створені тільки зі спекулятивною метою, тому використання їх без плеча ні має сенсу. В основному, майже у всіх дилінгових центрах CFD на акції можна купити або продати з 10% забезпеченням, тобто з плечем 1 до 10. Деякі постачальники послуг дають можливість працювати з плечем 1 до 20 і навіть більше.
Вартість операцій. Ось підійшли і до фінансового питання. Які ж плати знімають з нас за операції і CFD на акції. Перше, це комісія. Вона залежить від брокера, але в середньому він дорівнює 0,05%. Комісія сплачується тільки при відкритті позиції, на відміну від ринку акцій, де комісія платиться і при відкритті, і при закритті. Далі спред. На кожній позиції по CFD, так само як і на валютах, ми платимо спред. Спред у контрактів на різницю статичний, що не плаваючий, і в основному залежить від вартості самого контракту. Чим більше вартість компанії, тим більше спред. І ще одна вада - це оплата за перенесення через ніч, так званий своп. Своп, як правило, невелика витрата, якого, до речі, можна уникнути в більшості випадків, якщо у Вашої дилінгового центру є swap-free рахунки (а вони є майже у всіх).
І останній момент. CFD на акції доступні до торгів тільки тоді, коли торгується сам актив (акція). Якщо Ви торгуєте CFD на американські акції, то час торгів - з понеділка по п'ятницю з 9:30 по 16:00 за часом роботи біржі (по EST). Тому, часто графіки інструментів здаються «рівними». Також треба враховувати свята, так як на відміну від Форекс, під час свят акції, а відповідно і CFD, не торгуються.
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568
Курс рубля готується до розвороту? Спекулянти скорочують лонг вперше з ...
Курс біткоіни: коли $ 10,000?
Майбутнє біткоіни залежить від того, як вирішаться 3 цих головних ...
9500 $ за біткоіни через місяць ?!
Чи втримається рубль від подальшого падіння? Курс долара США до рубля на завтра: 59,2746
Користуючись слабкістю долара і зростанням цін на нафту рубль зміг ...
Радник Vili - «Грааль» для любителів гострих відчуттів
6 супер можливостей криптовалюта
Криптовалюта - це не просто віртуальні гроші. Це нові технології ...
Гроші, свобода і дещо ще ... Про мотивацію найуспішніших трейдерів
На чому заснована мотивація найуспішніших трейдерів світу? Схожа чи ...