1. Споживання значно зросла, ймовірно вже в минулому році, і ми невірно оцінюємо залишки на початок сезону.
2. "Чорні діри" сірого експорту в Казахстан і Луганськ-Донецьк.
3. Секретні запаси у якихось компаній, що притримують цукор.
У регіонах цукор є. Затребуваність його слабка. Урожайність і якість ягід низька. Запасатися - приректи себе на злиденне існування в найближчі 50 років і вирішувати питання з кредиторами до кінця життя, тим самим, забезпечивши себе нудним існуванням, проте не зовсім приємним і небезпечним де то в сараї. Українські питання з ситуацією ніяк не пов'язані, тому що що там в тій Новоросії (?) людей і споживання? Більше спекуляцій і причин для пересмикування ситуації. Неоправдено забуте вплив "споживання" Криму (!). Смішно писати навіть. Експорт звичайно був, але не більше колишніх років, коли за чорний нал вивозилися ешелонами фур в Казахстан. Самогон варили і будуть варити, поки вітчизняні продавці алкоголю не перестануть труїти свій народ всякими сурогатами. Дай бог їм здоров'я, але не богатирскаго, а того яким володіє людина, яка купила підробку. Вся існуюча сіуаціі штучно змодельована. Спекулюруются поточні ознаки очікування поганого врожаю. Однак, попереду ще як мінімум 5 місяців щоб підводити якісь підсумки. А ось проблем і в минулі часи вистачало: 1. Хороший урожай, а зібрати не змогли (дай, заморозки) 2. Погана врожайність, але сприятливі умови для збору (зібрано більше ніж в п.1) 3. Хороша врожайність, а якість нікчерту (дублістость, низька Дигеста і т.д.) Вообщем суцільна зона ризикованого землеробства, в т.ч. і в головах (!).
Олігархічний капіталізм замовляли? Отримайте з усіма наслідками, що випливають - картельну змову, монополії, зубожіння населення в відсутності нормально функціонуючих профспілок, без участі держрегулювання і т.д. В нормальній державі при такій сітаціі мав запрацювати механізм товарних інтервенцій, але не в цій країні. Всі давно придумано, але не для Росії. Тут особлива стати. Свій незрозумілий для народу шлях.
Ось правильно. Споживає країна добре. Цукор розлітається як гарячі пиріжки. Розвели тут болото що все погано. Сахара немає і дуже добре. Котрабаса в Росії немає і ніколи не було. Це просто нереально при такому контролі з боку ФТС. Та й навіщо там за кордоном російський цукор. На заводах Схаріі майже немає. Сам їздив по заводах. Так що ціна об'єктивна і думаю буде 65 (дуже хочеться). Завжди говорив що себестогімость 45. Безрамотние сперечаються вічно.
2. Експорт завжди прозорий, контробанда цукру в промислових маштабах - це міф. Дуже цікаве питання. А який критерій оцінки обсяг уже в промисловому масштабі чи ще ні? Ви знаєте скільки цукру продається з одного заводу в день? Спеціально не наводжу назви заводів, тому що не доведене хто продає з цих заводів. Це справа правоохоронців. Так ось, якщо повернутися до питання скільки ж. Це близько 150-200 тонн на добу. Зрозуміло що цифри ці можуть коливатися, але це якраз усереднене значення. Решта величини, як то кількість заводів, загальний обсяг на місяць, на квартал, на поточний рік і т.д. можете порахувати самостійно.
Ну ось результат. Хто на товар сидить, мовчки стиснувши кулаки, молиться всім богам аби ціна не впала і гарячково вважає очікуваний прибуток. Які причини зростання? Кому вони потрібні? Населення поставлено перед фактом і йому немає різниці які причини привели до цієї ситуації. У них же зарплати не виросли еквівалентно зростанню цін на продукти харчування, житлово-комунального господарства, зараз ще і одяг смикнути вгору.
У будь-якого зростання є патенціал. Для того що б він був тривалий потрібно як мінімум дві умови, це бажання Постачальника і згоду Покупця, причому останній має градацію. Чим ближче до кінцевого покупця, тим сильніше опір росту. Коли Покупці консолідуються в своєму настрої відбувається рух в одну або іншу сторону, при наявності звичайно стійкого попиту. Настрої можуть формуватися по різному. Тому одного бажання Постачальників-виробників цукру недостатньо, щоб підтримувати усточнівий тривалий попит, навіть об'єктивні причини ринок може ігнорувати.
Сьогодні рівень продажів підтримується простим механізмом - "Завтра дорожче ніж сьогодні". Явна ознака піраміди. Купувати на такому ринку легко, тому що саропроізводітелі чітко виконують свої зобов'язання щодо підтримки цього механізму. Але чим далі в ліс, тим більше дров. Ставки постійно зростають і тут не працює математичне моделювання, типу лінії підтримки, спротівленіе і різні там Фібоначі)) Піраміда! Відскік буде рази в 3 швидше. Якщо зростання триває приблизно 1,5 місяця, то падіння буде короткостроковим близько 10-15 днів. Господа покупці а що робитимемо з залишками? Ринок при найменшому натяку на зупинку замкнеться і відмовиться від дорогого цукру. Збитки? Може так статися, що сьогоднішний прибуток буде перекрито збитками від продажу залишків. Ось чого потрібно найбільше потрібно боятися!
Можна припустити, що подібні ситуації, які ми зараз спостерігаємо із залишками чи або з бажанням виробників цукру підзаробити, можуть привести до плачевних наслідків для виробників цукру. Щорічні збори з метою поплакати "Де ж маржа?", Не зовсім стикуються з ростом доходів холдингу. Але не це головне, а те що рано чи пізно заклик Жириновського буде почутий, тому що ні Союз, ні Мінсільгосп, ні самі цукровиробників не можуть підтримувати рівне розвиток ринку, що підтверджується виникненням подібних ситуацій. Імпорт стримується, експорт призводить, якщо вірити в "відсутність" залишків, до неможливості забезпечити країну при профіцитному обсязі виробництва. Якщо не хочете або не вмієте, передайте кермо влади Державі. Ну а якщо не все так погано з маржею, експортом і імпортом, галузі потрібно навести порядок у себе. І тоді, можливо, не будуть виникати подібні обговорення.
Але кожен про своє, тобто кожен про своє наболіле. Не в плані толерантності.
У регіоналів як завжди скарги на збут.
У експертів - «неправильно визначено споживання».
А Україна як завжди розумніший за всіх. Ще сильні амбіції головного виробника цукру в СРСР?
Не хочу нікого образити, але давайте спробуємо розібратися.
Власне внутрішньоросійське споживання навряд чи перевищує 5,4-5,5 млн. Тонн (без Криму).
Хто зараз став споживати більше?
Населення, прямо? Навряд чи. Погода така, що ні про яке зростання споживання в плані будинок. заготовок розмови бути не може. Та й при гарній погоді зараз народ не дуже крутить банки. Самогон - це слабка відмазка.
До того ж загальне зубожіння населення (спасибі за це партії нашої і ... далі по тексту), падіння його купівельної спроможності не надто сприяє зростанню споживання не тільки цукру.
Кондитери, по-моєму, в застої.
Виробники морозива і напіточнікі взагалі в тому місці, на яке ми завжди шукаємо пригоди (спасибі хорошому льоту).
Зросло споживання за рахунок Криму, ДНР і ЛНР. А ще є Абхазія і Південна Осетія.
Але, на мій погляд, споживання, на даний момент, знаходиться на рівні 5,7-5,8 млн. Тонн. До 6,0 навряд чи дотягуємо. Знову ж це знайома формула «палець-пол-стеля».
Перехідні залишки з минулого року.
Які вони були? Знову ж є досить умовним вони оцінюються десь, щось близько від 4,0 до 5,0 млн. Тонн. Але це в цілому по країні.
Про виробництво ми всі все знаємо. Імпорт-експорт теж більш-менш видно.
Все залежить від оцінки споживання. Причому починаючи з далекого минулого.
Але всі ці залишки вже оприбутковані: відвантажені, частково розфасовані, лежать на складах регіоналів і різних мереж.
На заводах цукру, практично, не залишалося.
Ну ми ж всі прекрасно бачимо, що ніякого дефіциту цукру вже давно немає. Та й ціна в мережах поки нижче пропонованої оптової.
Що стосується відвантажень.
Завжди існував дефіцит «сьогохвилинних» відвантажень. За рахунок цього до початку нового сезону всі великі компанії піднімали ціни. Тобто за рахунок затримок відвантажень тим, хто відкупився за низькими цінами (причому відмазки різні, від невчасно поданих реквізитів, до різних логістичних проблем), робили швидкі відвантаження за поточними, високими цінами. Крім того, існують різні схеми продажів. Головне відвантажити до початку нового сезону. А впихнути пару-трійку вагонів, особливо для великих компаній - немає проблем.
У розпал сезону ситуація зворотна. Потрібно продавати багато і швидко відвантажувати, щоб не допустити затоварювання складів. Благо з потоку відвантажувати швидше, ніж зі штабеля.
Не думаю, що за поточними цінами хтось купує серйозні обсяги, маючи на увазі швидкий початок переробки буряка нового врожаю. Який (урожай), судячи з усього, обіцяє бути не маленьким. І ми знову можемо повернутися до рівня 30-тірублевих цін.
На даний момент, схоже, досягнуто верхній плінтус. І зможе трапиться розворот. З огляду на включення форвардних продажів.
Якщо прийняти що ЖД відвантаження становлять близько 33-35% від усіх заводських відвантажень (зростання АВТО відвантажень для всіх очевидний), то отримуємо, що на частку АВТО припадає близько 3,5 млн. Тонн. Але це знову ж таки все пальцем в небо.
Ймовірні залишки на заводах.
Таким чином, від вироблених 6,0 млн. На заводах можливо залишилося близько 500 тис. (Думаю, що менше - близько 200-300). І це на 30 з гаком компаній, і 70 з гаком заводів, які працювали в минулому сезоні. Причому цей цукор частково вже законтрактований і чекає своєї відвантаження. А частково неналежної якості.
А хто у нас зараз диктує ціни? Як завжди, ОН. *** мекс. А всім іншим це на руку. Хто ж відмовиться заробити. І картельну змову тут ні до чого. Просто така кон'юнктура.
І ФАС навряд чи скаже «фас». Я не пам'ятаю, щоб якісь розборки, пов'язані з ростом цін на що-небудь (будь то помідори, бензин, цукор і т.д.) дали якісь результати.
Тим більше. Хто у нас очолює все сільське господарство? Правильно пан Ткачов. Якому, типу, немає ніякого діла до агрохолдингу в назві якого світиться така ж прізвище. Який (агрохолдинг) є одним з найбільших землевласників. У якого офіційно 3 цукрових заводи. Хоча, не здивуюся, що ті «каламутні» заводи Краснодара, що гуляють від одного власника до іншого, потім виявляться як в тому кіно: «це нога, у того, у кого треба нога». Не завжди юридичні власники є фактичними. Ну це все фантазії.
А взагалі цукру товар біржовий. З високою волатильністю.
Фундаментальні чинники тут вже майже не працюють.
І прогнозувати тут що-небудь, заняття марне і не вдячна.
Чи не претендую на істину в останній інстанції.
Якщо я в чомусь не правий, то нехай старші товариші мене поправлять.