Страхування являє собою економічні відносини щодо захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формуються шляхом сплати ними страхових внесків (страхових премій). Страхування, як і фінанси, обумовлено рухом грошової форми вартості при формуванні та використанні відповідних цільових фондів коштів в процесі розподілу і перерозподілу грошових доходів і накопичень.
Страховий фонд нерозривно пов'язаний із суспільним виробництвом в різних суспільно-економічних формаціях і виступає в якості економічного методу відновлення продуктивних сил, що руйнуються стихійними силами природи або нещасними випадками. Тому страховий фонд є економічною необхідністю і являє собою обов'язковий елемент суспільного відтворення в будь-якому суспільстві. Таким чином, страховий фонд - це елемент суспільного відтворення, резерв матеріальних чи грошових коштів, що формується з внесків страхувальників і знаходиться в оперативно-господарському управлінні у страховика.
Існують три форми організації страхового фонду.
1. Децентралізована форма - це страховий фонд окремого підприємства. Він відокремлений, і його кошти акумулюються і витрачаються в рамках одного підприємства, тобто відбувається самострахування. Як правило, така форма страхових фондів створюється у вигляді натуральних запасів і повинна відновлюватися щорічно.
2. Централізована форма - страховий фонд, джерелом утворення якого служать загальнодержавні, місцеві та інші ресурси. Він забезпечує відшкодування збитку від аварій, лих в масштабах держави.
Формується як в грошовій, так і в натуральній формі - шляхом сплати страхових внесків відокремленими фізичними і юридичними особами.
3. Страховий фонд страховика (централізована і децентралізована форми). В результаті страхової діяльності децентралізовано утворюється грошовий фонд, основним джерелом якого є надходження страхових платежів і внесків і відрахування від доходу. Цей фонд, створений для організації замкнутого розподілу збитку, носить строго цільовий характер, функціонує і використовується централізовано. Перерозподільнівідносини в страховому фонді характеризуються тимчасовим показником, який обґрунтовує необхідність резервування в сприятливі роки частини надійшли платежів з метою формування запасного фонду для відшкодування збитків у несприятливі роки.
Принципи страхування: 1. Економічні: а) Принцип наявності страхового інтересу, який повинен бути присутнім на момент укладення договору (крім страхування вантажів) або на момент настання страхового випадку (транспортне страхування вантажів). Крім цього, об'єктами страхування не можуть виступати: ризик відповідальності за порушення договору, якщо це ризик не самого страхувальника; підприємницький ризик особи, яка не є страхувальником; ризик втрати (пошкодження, знищення) майна за відсутності у страхувальника інтересу в збереженні даного майна. б) Принцип страхування ризику. Ризик є основою страхування, і визначається як ймовірність розподілу результату господарської діяльності та життєдіяльності суб'єкта в областях сприятливих і несприятливих відхилень. Виділяють наступні критерії Ризики: випадковий характер подій (чинників), що призвели до виникнення збитків; можливість економічної оцінки ризику; однозначність виділення (ідентифікації) ризику; однорідність і множинність ризиків; суб'єктивність ризику. в) Принцип еквівалентності передбачає, що за певний відрізок часу (період страхування) має досягатися економічна рівність між загальною сумою страхової нетто-премії, сплаченої конкретним страхувальником за тарифний період, і сукупною сумою відшкодування, виплаченої страховиком у зв'язку з настанням страхового випадку.
2. Реалізації страхових правовідносин: а) принцип найвищої довіри сторін полягає в обов'язки сторін страхового договору розкривати один одному всі істотні обставини, що мають відношення до конкретного договору. Істотними є ті обставини, які чітко позначені страховиком в стандартній формі договору (страхового поліса) або запитані в письмовій формі. Наслідки недотримання цього принципу можуть привести до вимогу страховика вважати договір страхування недійсним. б) принцип виплати страхового відшкодування в розмірі дійсного збитку означає, що виплачується страховиком відшкодування має повернути страхувальника, потерпілого шкоди, точно в таке ж фінансове становище, в якому він був до настання збитку. в) принцип наявності причинно-наслідкового зв'язку збитку і події, його викликав є одним з істотних умов договору страхування і підставою для виплати страхового відшкодування. г) принцип контрибуції необхідний при контролі розподілу суми відшкодування між страховиками при подвійному і багаторазовому страхування таким чином, щоб страхувальник не зміг двічі або кілька разів отримати відшкодування по одному і тому ж події. д) принцип суброгації передбачає перехід до страховика, який виплатив відшкодування страхувальникові, права вимоги в межах фактичних витрат, яке утримує до винуватця збитку. В рамках зазначеного права страхувальник зобов'язаний передати страховику всі документи і докази, а також повідомити йому всі відомості, необхідні для здійснення страховиком перейшов до нього права вимоги.