Відкриваючи ІВС у брокера або керуючої компанії, інвестор повинен пам'ятати про додаткові витрати, які супроводжують відкриття та ведення рахунку. Оскільки брокер (або КК) виступає посередником між вами і біржею, він бере комісію за свої послуги.
Тарифи компаній можуть істотно відрізнятися, але всі вони являють собою набір комісійних зборів за ті чи інші послуги.
Які бувають комісії
Комісія брокера за надання доступу на біржу. Зазвичай встановлюється у вигляді відсотка від обороту клієнта (відсоток від суми угоди або обороту за день). Найчастіше при збільшенні обороту відсоток комісії знижується. В окремих випадках брокер може встановити фіксовану комісію (наприклад, не менше 34 рублів в день). Комісія стягується за день або за місяць, в якому пройшла хоча б одна операція. Відповідно, якщо угод не було, комісія не стягується.
Комісія за ведення рахунку. Брокери і керуючі компанії можуть стягувати фіксовані комісії за ведення рахунку. Сума стягується незалежно від того, чи були здійснені угоди чи ні. Але найчастіше комісія за ведення рахунку у брокерів не передбачена.
Комісія за надання доступу до стандартної програми для укладення угод (наприклад, QUIK). Зустрічається рідко, але тим не менше. Наприклад, брокер АТ «ФІНАМ» пропонує підключення до QUIK за 350 рублів.
Крім цього існує ще ряд брокерських послуг, за які може стягуватися комісія: комісія при зарахуванні і виведення грошей з рахунку, комісія за маржинальне кредитування. Платними можуть бути послуги з надання документів, смс-інформування тощо
Депозитарна комісія. Вважається окремо від брокерської. Зазвичай списується при наявності руху за рахунком клієнта один раз на місяць незалежно від кількості операцій. Як правило, комісія депозитарію становить в середньому 100-200 рублів на місяць.
Окремо потрібно мати на увазі комісію Московської біржі. При продажу або купівлі акцій стягується 0,01% від вартості пакета, але не менше 3 копійок за угодою.
ІВС у брокера
Розглянемо тарифи першої п'ятірки брокерів (за кількістю відкритих інвестрахунків). Відразу відзначимо, що варіантів і нюансів може бути дуже багато, тому кожен індивідуальний випадок потрібно розглядати окремо. Для прикладу ми беремо усереднений портрет інвестора. Це людина, яка самостійно здійснює операції купівлі-продажу. Розглядаємо тарифи брокерів для ІВС тільки по фондовому ринку. Частота угод відповідає типу консервативного інвестора, а не агресивного трейдера.
ІВС у керуючих компаній
Оскільки керуючі компанії пропонують не тільки доступ на біржу, але і професійне управління капіталом, ви укладаєте з ними договір довірчого управління, а купуєте вже готові стратегії. Якщо ви не готові самостійно приймати рішення, але цілком згодні довіритися професіоналам, придивіться до пропозицій компаній, що управляють уважніше.
Варто відзначити, що найчастіше і брокери, і КК належать до однієї і тієї ж фінансової сім'ї, будучи при цьому абсолютно різними, навіть конкуруючими організаціями. Класичний приклад: брокерське напрямок ПАТ «Сбербанк» і КК «Сбербанк Управління Активами», «Відкриття Брокер» і УК «Відкриття». У кожного холдингу своя стратегія і в роботі з ІВС.
Крім комісії за відкриття та ведення рахунку, керуючі компанії можуть нести витрати при виконанні своїх обов'язків. Витрати утримуються з майна на рахунку ІВС в розмірі фактичних витрат. До таких витрат належать:
- реєстраційні збори та інші збори, що стягуються при перереєстрації прав власності цінних паперів, що знаходяться в управлінні, що сплачуються на користь реєстраторів і депозитаріїв,
- винагороду депозитаріїв / реєстраторів за ведення рахунків депо / особових рахунків, на яких обліковуються цінні папери, що знаходяться в управлінні,
- комісійні збори торгових систем, біржових майданчиків,
- винагороду брокерів, залучених керуючим для здійснення угод з цінними паперами коштами, складовими майно засновника управління,
- витрати на нотаріальне посвідчення документів для відкриття необхідних рахунків за договором,
- комісії, сплачені керуючим, за переклад засновником управління грошових коштів в довірче управління за договором, шляхом оплати банківською картою,
- витрати, пов'язані з передачею майна засновника управління в управління і з його поверненням з управління,
- інші документально підтверджені витрати, понесені керуючим при здійсненні управління майном за договором.
Мінімальна сума відкриття
Онлайн відкриття ІВС
На вході ви оплачуєте комісію, яка складає 2% - «Винагорода керуючого за розміщення». Крім цього, за довірче управління ІВС передбачена комісія в 2% на рік - «Винагорода керуючого за управління».
АТ «Ощадбанк Управління Активами»
Винагорода складається з двох частин:
1% від суми грошових коштів, перерахованих клієнтом на ІВС, в тому числі додатково перерахованих протягом кварталу, в якому був відкритий ІВС, і 0,25% щокварталу від суми грошових коштів, перерахованих клієнтом на ІВС з дати відкриття ІВС до дати закінчення кварталу , за який утримується винагорода, зменшеної на суму першої частини вознагражденія.Прі відкритті ІВС через особистий кабінет винагороду керуючої компанії складає:
0,25% щокварталу від суми грошових коштів, перерахованих клієнтом на ІВС з дати відкриття ІВС до дати закінчення кварталу, за який утримується винагорода
Винагорода керуючого складається з плати за управління та премії за успіх. Плюс додаткова винагорода, якщо воно передбачено в рамках окремої стратегії. На сайті КК немає вказівки на суму винагороди. Комісію можна порахувати за формулами, наведеними в типовому договорі довірчого управління.
1. Фіксована, від середньої ВЧА, включаючи ПДВ - 2%
2. Від інвестиційного доходу - 15%
ТОВ КК «Альфа-Капітал» пропонує три стратегії з різними цілями інвестування і, відповідно, показниками. Об'єднує всі три стратегії то, що вкладення коштів відбувається в активи російських емітентів.
В АТ «Сбербанк Управління Активами» можна вибрати одну з двох стратегій - рублеву або доларову. Особливу увагу варто звернути на те, що винагорода керуючої компанії змінюється в залежності від того, відкрили ви ІВС оналйн або в офісі (спойлер: відкриття ІВС онлайн виходить дешевше).
ТОВ ІК «КьюБіЕф» (QBF) пропонує кілька стратегій для ІВС. Дострокове вилучення грошових коштів з рахунку можливо, однак в цьому випадку доведеться повернути отриманий податкове вирахування державі. Варто зазначити, що не всі брокери і КК дозволяють достроково закривати ІВС. В рамках стратегій пропонується придбати акції, облігації, здійснити операції РЕПО з ЦК, а також придбати паї Закритого Пайового Інвестиційного Фонду Нерухомості (ЗПІФН) «КЬЮБІЕФ НЕРУХОМІСТЬ» і ОПІФ «КЬЮБІЕФ ЄВРООБЛІГАЦІЇ».
ТОВ «УК« Фінам Менеджмент »пропонує 10 різнопланових стратегій, доступних на ІВС. Правда, високий мінімальний поріг входу (500 000 рублів) робить їх менш доступними для широкого кола інвесторів.
В даній статті наведені загальні положення та умови при відкритті ІВС. Але в кожному окремому випадку необхідний індивідуальний підхід.