Розвиток зовнішньоекономічних відносин вимагає особливого інструмента, за допомогою якого суб'єкти, що діють на міжнародному ринку, могли б підтримувати між собою тісне фінансове взаємодія. Таким інструментом виступають банківські операції з обміну іноземної валюти. Найважливішим елементом в системі банківських операцій з іноземною валютою є обмінний валютний курс, тому що розвиток міжнародних економічних відносин вимагає виміру вартісного співвідношення валют різних країн.
Валютний курс необхідний для взаємного обміну валютами при торгівлі товарами, послугами, при русі капіталів і кредитів. Експортер обмінює виручену іноземну валюту на національну, так як валюти інших країн не можуть звертатися в якості законного купівельного і платіжного засобу на території даної держави. Імпортер обмінює національну валюту на іноземну для оплати товарів, куплених за кордоном. Боржник купує іноземну валюту за національну для погашення заборгованості та виплати відсотків за зовнішніми позиками.
Поняття валюти та валютного курсу
Валюти і їх види
Валюта (англ. Currency) - грошова одиниця країни, використовувана для вимірювання величини вартості товарів.
Валюта [ит. valuta - ціна, вартість] - грошова одиниця даної держави (національна валюта) і грошові знаки іноземних держав, а також кредитні і платіжні документи (векселі, чеки, банкноти і ін.), виражені в іноземних де-ніжних одиницях і застосовувані в міжнародних розрахунках (іноземна валюта). Виконання платежів по міжнародній заборгованості може бути проведене також чеками, Вексей-никами та іншими комерційними документами. Ці платіжні вимоги оплачуються або за пред'явленням, або в тече-ня певного терміну.
Поняття «валюта» можна розділити на чотири види:
1. Національна валюта - Грошова одиниця даної країни, використовувана у зовнішньоекономічних зв'язках і міжнародних розрахунках з іншими країнами;
2. Іноземна валюта - грошові знаки іноземних держав, а також кредитні і платіжні документи, виражені в іноземних грошових одиницях і застосовувані в міжнародних розрахунках;
3. Міжнародна (регіональна) грошова розрахункова одиниця і платіжний засіб;
4. Резервна (ключова) валюта (англ. Reserve currency) - іноземна валюта, у якій центральні банки інших держав накопичують і зберігають резерви для міжнародних розрахунків по зовнішньоторговельних операціях та іноземним інвестиціям.
Класифікація валюти по чотирьом принципам
I. Принцип приналежності:
# 8210; Національна валюта
# 8210; іноземна валюта
# 8210; міжнародна (регіональна) валюта
# 8210; резервна валюта
II. За сферою і режиму застосування:
Залежно від сфери і режиму застосування валюта підрозділяється на вільно конвертовану, частково конвертовану і неконвертовану.
# 8210; Вільно конвертована валюта - (англ. Hard currency) - грошові одиниці, вільно і необмежено обмінюються на інші іноземні валюти і міжнародні платіжні засоби, в будь-якій формі і у всіх видах операцій.
# 8210; Частково конвертована валюта (англ. Partially convertible currency) - це національна валюта країн, конвертованість яких в тій чи іншій мірі обмежена для певних власників, а також і за окремими видами обмінних операцій.
# 8210; Неконвертована валюта (англ. Inconvertible currency - це національна валюта, яка функціонує в межах однієї країни і не підлягає обміну на інші іноземні валюти.
III. За функціональної ролі валюти:
1. Валюта ціни (також називається валютою угоди) - це одна з умов, поряд з валютою платежу, які зазвичай узгоджуються між експортером і імпортером і фіксуються в зовнішньоторговельному контракті і позначає грошову одиницю, в якій виражена ціна товару у зовнішньоторговельному контракті або встановлюється сума наданого міжнародного кредиту;
2. Валюта платежу - це валюта, в якій відбувається фактична оплата товару в зовнішньоторговельній угоді або погашення міжнародного кредиту;
3. Валюта кредиту вказує грошову одиницю, в якій надаються експортні кредити;
4. Валюта клірингу використовується при здійсненні міжурядових угод про обов'язкове заліку зустрічних вимог і зобов'язань, що випливають з вартісного рівності товарних поставок та послуг, що надаються (кліринг);
5. Валюта векселя - це грошова одиниця, в якій виставлено вексель.
IV. Відповідно до положення валюти на ринку:
Існує взаємозв'язок валютного курсу й положення валюти на валютному ринку, тобто в залежності від цього валюта класифікується на «сильну» і «слабку».
У Європейському союзі «сильними» валютами визнано вважаються: німецька марка, англійський фунт стерлінгів, швейцарський франк, голландський гульден, а «слабкими» - французький франк, італійська ліра, бельгійський франк. На світовому валютному ринку розстановка валют трохи інакша: до «сильним» валют додаються долар США і японська ієна, а всі інші валюти по відношенню до них розглядаються як «слабкі».
В деякі періоди і «сильні» валюти можуть «слабшати» по відношенню до своїх загальновідомим «слабким» валют. Так, при зниженні курсу долара США в порівнянні з французьким франком, говорять про «слабкості» або «схудненні» долара.
Валютний курс визначають як вартість грошової одиниці однієї країни, виражену в грошових одиницях іншої країни. Валютний курс необхідний для обміну валют при торгівлі товарами і послугами, русі капіталів і кредитів; для порівняння цін на світових товарних ринках, а також вартісних показників різних країн; для періодичної переоцінки рахунків в іноземній валюті фірм, банків, урядів і фізичних осіб.
Валютний курс - це обмінний співвідношення між двома валютами, наприклад 0,64 євро за 1 долар США або 24 рубля РФ за 1 долар США.
Гіпотетично існують п'ять систем валютних курсів:
1. Вільне ( «чисте») плавання;
2. Кероване плавання;
3. Фіксовані курси;
5. Гібридна система валютних курсів.
Так, в системі вільного плавання валютний курс формується під впливом ринкового попиту і пропозиції. Валютний форексний ринок при цьому найбільш наближений до моделі досконалого ринку: кількість учасників як на стороні попиту, так і на стороні пропозиції величезна, будь-яка інформація передається в системі миттєво і доступна всім учасникам ринку, що спотворює роль центральних банків незначна і непостійна.
В системі керованого плавання. крім попиту і пропозиції, на величину валютного курсу роблять сильний вплив центральні банки країн, а також різні тимчасові ринкові спотворення.
Прикладом системи фіксованих курсів є Бреттон - Вудська валютна система 1944-1971 рр.