Кожен професійний інвестор, що працює на валютній біржі, використовує в своїх стратегіях найрізноманітніші фінансові інструменти. Одним з найпоширеніших є валютні опціони.
Подібні контракти використовуються при хеджуванні ризиків. Так прийнято називати захисний механізм, що дозволяє істотно зменшити потенційні небезпеки для капіталу трейдера.
Поняття і сутність
Валютний опціон являє собою термінову операцію, укладається між продавцем і покупцем - майбутнім власником опціонного контракту. Відповідно до існуючих правил покупець опціону отримує права на придбання або продаж певної суми валюти. У встановлену дату розглянутий базовий актив може бути обміняний на іншу валюту по зафіксованому в момент укладення контракту курсу - ціною виконання опціону.
В даний час на ринку реалізується велика кількість видів таких договорів. Фактично їх кількість обмежена числом торгуються на біржі національних валют. Наприклад, валютний опціон може передбачати обмін фунта стерлінгів на японську ієну, євро на швейцарський франк, австралійський долар на євро і так далі.
Інвестору слід розуміти, чим відрізняються один від одного базисна валюта і валюта торгівлі. Якщо трейдер переплутає ці поняття, то через таку безглузду помилку він може зазнати великих збитків. Валюта торгівлі - та грошова одиниця, за допомогою якої висловлюють ціну виконання опціонного контракту. Базова валюта - та грошова одиниця, яка буде продана або куплена власником опціону в момент експірації контракту.
Всі валютні опціонні контракти мають певний набір істотних умов. До них відносяться:
- курс;
- сума реалізованого активу;
- термін реалізації опціону.
Фіксується валютний курс має кілька назв. Також він відомий як ціна виконання контракту або ж страйк.
Під сумою прийнято розуміти кількість одиниць реалізованого інвестиційного активу. Як правило, розглядаються опціонні угоди укладаються мінімум на тисячу одиниць і вище. Наприклад, на 3 тисячі євро або 7000 тисяч фунтів стерлінгів. Максимуму, що обмежує сторони не існує.
Під терміном реалізації або експірації опціону розуміють дату, в яку угоду має бути виконане.
Трейдеру важливо розуміти, що опціонні валютні контракти мають жорсткі умови. Після їх укладення описані вище істотні умови не підлягають зміні.
існуючі види
Основним поділом валютних опціонів на ринку визнається класифікація на Call і Put контракти. У першому випадку угода відбувається з приводу покупки активу, а в другому продажу.
Крім цього, існує ще кілька класифікацій, що дозволяють розділити розглянуті інструменти, на кілька груп.
Валютні опціонні контракти можуть бути біржовими і позабіржовими. Перша різновид інструментів має на увазі вчинення правочину в рамках відповідної біржі. Подібні валютні опціони укладаються на стандартних умовах, які однакові для кожного з учасників даного ринку.
Другий різновид має на увазі окремий випадок, при якому сторони опціонної угоди діють поза рамками біржі. Отже, вони можуть розробити і застосувати пакет індивідуальних умов по виконанню валютного опціону.
Крім того, важливим є поділ валютних опціонів на американські та європейські інструменти. Європейський контракт відрізняється граничною жорсткістю, що стосується дати його реалізації. Сторони можуть реалізувати його виключно в обумовлений угодою день. Американський інструмент м'якший в цьому відношенні. Його можна закрити в будь-який момент до терміну експірації включно.
особливості трейдингу
Інвестори можуть використовувати валютні опціони для різних спекуляцій. При цьому хеджування ризиків є найбільш затребуваною стратегією їх застосування на практиці.
Опціон Call використовується при наявності на ринку висхідного тренда на котирування базової валюти або коли потрібно захеджировать коротку позицію. І навпаки. Опціон Put покликаний забезпечити страховку довгої позиції або заробіток трейдеру при наявності спадного цінового тренда.
Багато інвесторів практикують наступну стратегію. У них на руках одноразово знаходиться ф'ючерс на зростання котирувань конкретної валюти і опціонний контракт на її продаж. Таким чином, вони страхують себе від можливих ринкових стрибків.
У такій ситуації при зростанні котирувань на базовий актив трейдер отримує прибуток від ф'ючерсу, але збитки від опціону. Розмір останніх дорівнює вартості придбання опціонного контракту. Отже, розмір підсумкової прибутку інвестора буде дорівнює різниці, яку складуть прибуток від ф'ючерсу і опціонна премія.
Де і як придбати
Для отримання доступу до валютних опціонах потрібно виконати такі дії.
- Починаємо з відкриття клієнтського рахунку на торговому майданчику однієї з біржових брокерських компаній.
- Завантажуємо і встановлюємо безкоштовний програмний продукт SmartX. З його допомогою інвестор зможе сам в режимі реального часу здійснити операцію.
- Необов'язковим кроком є отримання консультації від співробітників обраного брокера. Однак, даний етап не слід ігнорувати трейдерам новачкам.
- Придбання даного опціону за допомогою терміналу SmartX.
Даної теоретичної інформації досить для того, щоб скласти власну думку про сутність валютних опціонів і особливостей їх використання в біржовому трейдингу.
(Поки оцінок немає)