ВІДКРИТИЙ ІНТЕРЕС
Наводжу цитати з книги чудового Олександра Едера - це глава про Відкритий інтерес (Кількість відкритих контрактів (позицій))
"Відкритий інтерес (open interest) - це кількість відкритих контрактів, кото риє тримають гравці на підвищення або гравці на пониження на даному ринку в даний день. Відкритий інтерес дорівнює або сумі всіх контрактів на покупку, або сумі всіх контрактів на продаж (перша сума завжди дорівнює другий).
Щоб закрити ф'ючерсну або опціонну позицію постачанням товару за контрактом, обидві сторони - і продавець, і покупець - повинні дочекатися першого дня повідомлення, який встановлений на цьому ринку. Тому число контрактів на покупку дорівнює числу контрактів на продаж.
Відкритий інтерес збільшується. тільки коли ринок поповнюється парою - новим продавцем і новим покупцем. Їх угода створює новий контракт. Припустимо, відкритий інтерес на ринку золота становить 8500 контрактів. Значить, до кінця цього дня 8500 контрактів на покупку тримають бики, а 8500 контрактів на продаж тримають ведмеді. Якщо відкритий інтерес зріс до 8600, значить, було заклю-чено 100 нових контрактів.
Відкритий інтерес зменшується. коли бик, який має довгу позицію, укладає угоду з ведмедем, що має коротку позицію. Раз обидва закрива- ють свої позиції, відкритий інтерес зменшиться на один контракт, посколь- ку він перестане існувати. Якщо ж новий бик купить контракт у старого бика, який бажає закрити позицію, відкритий інтерес залишиться неизмен- ним. Чи не зміниться він і тоді, коли новий ведмідь відкриє коротку пози- цію, а його партнером по угоді буде старий ведмідь, що купує для за- криття позиції.
Більшість ф'ючерсних і опціонних ринків публікують дані про від- критому інтерес на день пізніше, ніж про ціни.
На ринках валюти відкритий інтерес зазвичай падає чотири рази на рік, коли закінчується термін старих контрактів. Якщо ж падіння не відбувається, це свідчить про силу тенденції, темп якої, швидше за все, прискориться.
Відкритий інтерес відображає силу конфлікту між биками і медведямі.Чем вище відкритий інтерес - тим довше триватиме поточний тренд. ОІ відображає готовність биків відкрити і тримати довгі позиції, а мед-ведей - короткі.
ТАКТИКА: Якщо відкритий інтерес змінюється на 10% або більше, це заслуговує серь-езного уваги; зміна на 25% нерідко подає дуже важливі сигнали. Значення змін відкритого інтересу - його збільшення, зниження або не- змінити - залежить від тенденції цін в даний момент: підйому, спаду або незмінності.
1. Підвищення відкритого інтересу, коли ціни ростуть. підтверджує зрост - дящую тенденцію і подає сигнал відкривати або нарощувати довгі позиції. Це ознака того, що число гравців на пониження зростає. Згодом їм доведеться бігти, і їх покупки для закриття коротких по- зіцій підштовхнуть ціни ще вище.
2. Зростання відкритого інтересу при спаді цін вказує на активність скупників дешевизни. Значить, можна грати на пониження, тому що коли вони побіжать, то своєю продажем штовхнуть ціни ще нижче.
3. Зростання відкритого інтересу, коли ціни сидять в торговому коридорі. - сиг- нал до гри на пониження. Короткими продажами займається в основному комерційний контингент, а не дрібні спекулянти. Збільшення відкрито- го інтересу, коли ціни не змінюються, вказує, що досвідчені трейдери- комерсанти, ймовірно, активізують гру на пониження.
4. Падіння відкритого інтересу, коли ціни в торговому коридорі. говорить про те, що комерційний контингент закриває короткі позиції, т. е. ста- віт на підйом ринку. Це сигнал купувати.
5. Якщо відкритий інтерес падає, а ціни ростуть. це означає, що і пере- ки, і переможені трусять: грають на підвищення поспішають зняти при- бувальщина, а грають на пониження закривають позиції. Тенденція, приня- тая більшістю, готова до розвороту: пора продавати і готуватися до гри на пониження.
6. Зменшення відкритого інтересу при спаді цін показує, що покупа- ки біжать з ринку, в той час як гравці на зниження закривають пози- ції. Якщо при спаді на ринку відкритий інтерес падає, закрийте корот- кі позиції і приготуйтеся грати на підвищення.
7. Незмінний відкритий інтерес при підйомі цін означає, що по- ший підйом під питанням і що найприбутковіша пора тенденції позаду. Треба ущільнити захисні стоп-накази по довгих позиціях і уникати нових покупок. Незмінний відкритий інтерес при спаді цін предупреж- дає про занепад спадної тенденції; найрозумніше ущільнити захисні стоп-накази по коротких позиціях. Незмінний відкритий інтерес, коли ціни в торговому коридорі, нічого нового не повідомляє.
Стежачи за показником залученості трейдерів (commitments of traders- COT), можна виявити, які групи представляє більшість нових покупців або продавців: дрібних спекулянтів, великих спекулянтів або комерційний контингент. "
robotrade.org/forts/futures/open-positions/
timingcharts.com/