Слід зазначити, що завдання створення ефективної системи контролю та управління ризиками в банку далеко не проста. Підтвердженням цьому служить хоча б той факт, що до теперішнього часу немає загальноприйнятої методики агрегированной оцінки ризиків. Методи контролю і управління банківськими ризиками, як один із напрямів фінансової науки, активно розвиваються, а ряд положень, пов'язаних з цією сферою, знаходиться в стадії становлення. Зокрема, немає єдиної думки про адекватні заходи вимірювання банківських ризиків. Деякі фахівці вважають інтегральної мірою фінансового ризику банку волатильність доходів.
З нашої точки зору, дане твердження вимагає низки уточнень і пояснень. По-перше, величина доходу залежить від розміру або вартості активу на початок і кінець звітного періоду, а також і від характеру зміни цієї вартості протягом усього звітного періоду. Тому правильніше вважати мірою ризику волатильність прибутковості, а не доходу. Прибутковість - величина нормована до середньої величини вартості активу, тобто прибутковість залишається незмінною при пропорційній зміні доходу і середньої вартості активу за період. Волатильність доходу можна вважати показником ризику тільки при сталості вартості активу, тобто для окремого випадку. Крім того, не для всіх видів активів, наприклад, для портфеля акцій, виконується умова сталості вартості. У той же час розрахувати фактичну прибутковість акції або портфеля акцій, як відносне збільшення вартості, не представляє ніяких складнощів.
Волатильність доходності можна розглядати за різні періоди часу. Чим довший базовий інтервал обраний для розрахунку волатильності, тим сильніше мінливість зовнішнього середовища, тобто ринкових умов і, в першу чергу, ринкових ставок. Тому, якщо розрахувати волатильність дохідності субпортфеля активів за досить тривалий інтервал часу відносно його середньої прибутковості в цьому періоді, то в її величину буде включена і мінливість зовнішнього середовища. Отже, волатильність дохідності необхідно розраховувати як залишкову дисперсію щодо деякого змінного рівня, що характеризує якусь середню як для ринку, так і для банку змінну величину прибутковості. В якості такого змінного рівня представляється досить обгрунтованим прийняти гладку аппроксимирующую криву, відхилення від якої точкових значень фактичної внутрішньої прибутковості субпортфеля активів в попередньому періоді було мінімальним.
Розглянемо, чим визначається або від чого залежить розрахована на основі залишкової дисперсії волатильність фактичної внутрішньої прибутковості субпортфеля активів банку певного виду. По-перше, в залежності від виду активів ця волатильність буде характеризувати ступінь ризику, або ринкового, або кредитного, або того й іншого. По-друге, волатильність фактичної дохідності буде включати всі реалізовані операційні ризики, властиві або проявляються при роботі банку з цим видом активів. Дійсно, всі помилки персоналу або збої програмно-апаратних засобів при обробці операцій в кінцевому рахунку впливають на потік платежів і визначають величину доходу банку від цього активу.