Інвестори і стартаперів. Рекомендації щодо успішного залучення інвестора
В економіці Росії накопичується досвід формування і розвитку компаній, що реалізують свої проекти в венчурному бізнесі. Як правило, це IT-індустрія, інтернет-проекти, куди спрямований основний приплив венчурного капіталу. Вони займають близько половини ринку, навіть більше. Крім них, венчурні інвестори вкладають в області створення нових матеріалів, екологію, медицину і Біофарма, а також енергопостачання та енергоефективність. Наявність успішних венчурних компаній не багато в Росії. Серед них "Компанія навігаційні технології" - лідер ринку систем моніторингу транспорту, "Innalabs" -високотехнологічная компанія на ринку інерціальної навігації, "Сейсмошельф" -російська компанія, що спеціалізується в області сейсморозвідки, "Спектралюс" -разработчик лазерних компонентів, "TvigleMedia"-лідер на ринку online TV, "SearchInform"-лідер на ринку інформаційної безпеки Росії. Ці компанії були свого часу стартапами і активно фінансувалися з боку РВК. Крім позитивних прикладів, звичайно, є і плачевні історії, коли компанії, отримавши інвестиції, зазнавали краху за різними різновидами ризиків, а деякі просто не зуміли залучити інвестицій.
Чому ж одні стартапи досягають своїх цілей, успішно залучають інвесторів, а інші ні?
Перш за все, необхідно розуміти і вміти продемонструвати, яким чином стартап окупить інвестиції і принесе інвестору прибуток. Потрібно мати чітке уявлення, на якій стадії ваш бізнес, які ризики на нього впливають найбільше, які завдання треба вирішувати і скільки для цього потрібно грошей. Це допоможе визначити, до якого типу інвестора найкраще звертатися. Ухвалення рішення про інвестування в стартап - це завжди зважена оцінка всіх можливих ризиків. Найчастіше у багатьох стартаперів склалося хибне враження про венчурних інвесторів. Вони вважають:
· Венчурні інвестори зацікавлені в отриманні контролю над компанією і в її управлінні, а також їх цікавлять тільки нові технологічні відкриття.
Але це далеко не так, жоден венчурний інвестор навмисно не зацікавлений в отриманні контролю над малим бізнесом. Більше 50% акцій компанії потрібно венчурному інвестору тільки в тому випадку, якщо менше не виходить виходячи з обсягу коштів, необхідних компанії. Венчурний інвестор не зацікавлений в управлінні бізнесом. У нього часто немає відповідного досвіду і ресурсів. Йому потрібно лише брати участь в прийнятті важливих рішень, пов'язаних зі стратегією компанії. Що стосується високих технологій, то дійсно вони орієнтуються на них, але, як правило, не шукають їх, а шукають ті компанії, які обіцяють високі темпи зростання. Якщо є компанія з хорошими перспективами зростання на ринку, вона завжди приверне увагу венчурного інвестора. Венчурні інвестори більше зацікавлені в еволюційних технологіях, ніж в революційних ідеях, так як для отримання прибутку від такого роду ідей потрібно від 10, а то і більше років. Це перевищує тимчасову рамку венчурного капіталу, яка складає приблизно 5 років.
· Венчурному інвестору досить короткою базової інформації для того, щоб інвестувати.
Кожен венчурний інвестор, перед тим як приступити до розгляду заявки, хоче бути впевнений, що підприємець продумав свою ідею в повному обсязі, знає галузь і усвідомив всі потенційні проблеми.
Пошук інвестицій та переконання інвесторів - заняття не просте і не швидка, яка потребує масу терпіння і віри в себе. Вам потрібна зовнішня підтримка у вигляді інвестицій, інакше продукт "потухне", або хтось інший більш наполегливий займе ваше місце. Іншими словами, без інвестицій вам не обійтися. І починається пошук венчурних фондів і переконання інвесторів в потенціалі свого продукту. Хтось добивається свого, а хтось ні і дивується, чому його ідея не знаходить відгук. Нижче наведені критерії, якими керуються венчурні інвестори, приймаючи рішення про інвестування в стартапи. Ці критерії можна сприймати як рекомендації для вдалого залучення інвесторів. Інвестор, оцінюючи проект, в першу чергу акцентувати увагу на:
Венчурний інвестор орієнтується не на ідею, а на здатність команди менеджерів реалізувати цю ідею, виростити вартість компанії і перетворити її в гроші. Якщо є хороша ідея, але недостатній досвід в менеджменті або знання галузі, то підприємцю треба шукати не венчурного інвестора, а менеджерів і експертів для посилення власної команди. Венчурний інвестор ніколи не повірить в ідею без команди, яка може довести свої можливості. Не обов'язково мати всю команду, але галузеві експерти, згуртовані в команду обов'язкові. Інвестори, як і всі люди, індивідуальні кожен по-своєму. Для деяких важливо, щоб підприємець мав освіту в сфері бізнесу та досвід за плечима. Інші навіть не розглядають стартап, якщо в команді немає хоча б одного інженера. Проте не варто засмучуватися, якщо таких людей немає в вашій команді. Може, ви маєте балансом людей, які мають досвід і компетенціями, що дозволяють вирішити завдання, що стоять перед вами. Тоді у вас є шанси на успіх.
Стартап- це бізнес, і його економічна цінність полягає в здатності, готовність і бажання споживачів платити гроші.
В основі будь-якого продукту лежить рішення будь-якої проблеми, яке відповідає чиїмось потребам. І щоб переконати в цьому інвестора, необхідно показати йому реальних клієнтів.
Для інвестора важливо, щоб бізнес в який він планує вкладати гроші мав багатомільйонну капіталізацію, а це можливо тільки на великому ринку. У будь-якому випадку, яким би не був ваш ринок, необхідно знати про нього все: хто ваші клієнти, скільки їх, за що вони готові і не готові платити, хто ваші конкуренти і т.д. Це велика праця, але він необхідний, для того щоб інвестор повірив у ваш потенціал.
Інтелектуальна власність - важливе інвестиційне перевага. Вона дуже важлива для того, щоб переконати інвесторів в ринкових можливостях вашого підприємства комерціалізувати ваше виріб або послугу. Правильне оформлення ІС необхідно для захисту стартапу від позовів конкурентів і для завоювання ринку в інших країнах.
Результативність проекту - важливий показник для інвестора. Він повинен знати чи має проект позитивну динаміку в зростанні, або її взагалі немає, і якщо це так, то інтерес знижується.
Аналізуючи компанію, венчурний або прямий інвестор зазвичай прагне зрозуміти, чому ж саме має компанія і що вона може запропонувати в майбутньому інвестору. Компанія повинна чітко уявляти свої ринкові позиції по відношенню до конкурентів і перспективи їх зміни. Одним з найважливіших факторів при прийнятті рішення про інвестування, поряд з опрацюванням бізнес-плану і оцінкою ризиків діяльності компанії, є якість виконавської і керуючої команди. Для того, щоб прийняти рішення про надання інвестування фонду дуже важливо мати поетапний план від компанії і розуміти, на що і яким саме чином поетапно будуть витрачатися кошти. І, крім того, не можна забувати про те, що при необхідності отримання декількох етапів фінансування, компанія повинна швидко показувати дуже хороші фінансові результати, в іншому випадку, навіть якщо вдасться почати розширення, але результати не будуть досягнуті - компанія з великою ймовірністю втратить можливість отримати кошти на наступному етапі.
Беручи до уваги всі вищеописані деталі, будь-якої компанії необхідно тверезо оцінювати свої можливості при пошуку засобів і джерел фінансування. Якщо стартап не може відповідати всім вимогам венчурного фонду і йому не вдається пройти жорсткий конкурсний відбір, завжди залишається можливість звернутися до інших джерел фінансування. В цьому випадку можна звернеться до бізнес-ангельським інвестицій або подати заявку в бізнес-інкубатор, для того, щоб за допомогою менторів та висококваліфікованих консультантів довести проект до більш високого рівня розвитку, і звернутися по допомогу венчурного фонду на більш пізньому етапі.
Примітно, що якщо компанія, що має великий потенціал, отримала хоча б один раунд фінансування у відомого фонду і показала за підсумками хороші результати, у неї є набагато більше шансів на продовження співпраці, оскільки вона має вже досить хорошою репутацією і є привабливим об'єктом для венчурних інвесторів. Продуктивна співпраця з венчурним фондом дуже позитивно позначається на іміджі проекту і дозволяється залучити великі обсяги фінансових коштів. Зазвичай саме такі проекти, отримавши кілька раундів інвестицій, виростають у великі високотехнологічні компанії з багатомільйонними прибутками.