Застава майна клієнта є однією з поширених форм
забезпечення повернення банківського кредиту. Застава майна оформляється
договором про заставу, підписаним двома сторонами і підтверджує право
кредитора при невиконанні платіжного орга-тва позичальником отримати
переважне задоволення пре-ТЕНЗО з вартості закладеного майна.
Заставний механізм виникає в момент рас-перегляду кредитної заявки як
умова укладення кредитного до-говору. Він супроводжує весь період
користування позикою. Реальне звернення до виконання заставного механізму
виникає на завер-шує стадії руху кредиту - погашення позики - і лише в окремих випадках, коли клієнт не може погасити позику виручкою.
У банківській практиці операції з оформлення та реалізації заставного механізму називають заставними операціями. Заставні операції, це похідні від позичкових операцій і вони гарантують своєчасне і повне погашення позики.
Позики, видані під заставу майна клієнта або його майнових прав,
Як видно з рис.1 центральне місце в правовому змісті заставного
механізму належить визначення права власності, володіння, розпорядження та користування закладеним майном. [1]
Малюнок 1 - Структура заставного механізму
У Росії правова основа заставного механізму визначена Законом «Про заставу»,
відповідно до якого [2]:
а) право власності на заставлене майно належить позичальнику;
б) володіння позичальником закладеним майном може бути безпосереднє і
в) заставу може супроводжуватися правом користування предметами застави в
відповідно до його призначення.
Основними етапами реалізації заставного механізму є:
• вибір предметів і видів застави;
• здійснення оцінки предметів застави;
• складання і виконання договору про заставу;
• порядок звернення стягнення на заставу.
Предметом застави можуть виступати речі, цінні папери, інше майно і
майнові права. У той же час це майно для віднесення його до об'єкту застави має відповідати двом критеріям: прийнятності і достатності.
Залежно від матеріально-речового змісту предмети застави
підрозділяються на наступні групи:
1. Застава майна клієнта:
• заставу товарно-матеріальних цінностей:
а) застава сировини, матеріалів, напівфабрикатів;
б) застава товарів і готової продукції;
в) заставу валютних цінностей (готівкової валюти), золотих виро-лій, прикрас,
предметів мистецтва та антикваріату;
г) застава інших товарно-матеріальних цінностей;
• заставу цінних паперів, включаючи векселі;
• заставу депозитів, що знаходяться в тому ж банку;
• іпотека (застава нерухомості).
2. Застава майнових прав:
• заставу права орендаря;
• заставу права замовника за договором підряду;
• заставу права комісіонера за договором комісії.
Критерій прийнятності відображає якісну визначеність предмета застави, критерії достатності - кількісну.
Загальні вимоги до якісної стороні предметів застави, незалежно від їх
матеріально-речового змісту, зводяться до сліду-ющему.
1. Предмети застави повинні належати позичальнику (заставодавцю) або перебувати у нього в повному господарському віданні.
2. Предмети застави повинні мати грошову оцінку.
3. Предмети застави повинні бути ліквідні.
Загальним вимогам до кількісної визначеності предметів застави є перевищення вартості заставленого майна порівняно з основним зобов'язанням, яке має заставодавець по відношенню до заставодержателя.
Специфічні вимоги до якісної та кількісної визначеності
предметів застави залежать від виду застави та ступеня ризику, що супроводжує
відповідні заставні операції.
Прийнятність товарно-матеріальних цінностей для застави визначається двома
• можливість кредитора здійснювати контроль за їх Зберегти-ністю.
Критеріями якості товарно-матеріальних цінностей є: швидкість
реалізації, відносна стабільність цін, можливість страхування,
У зв'язку з цим найбільш надійним способом забезпечення збереження закладених цінностей є передача їх кредитору, тобто банку. В даному випадку позичальник залишається власником заставленого имущест-ва, з опосередкованим володінням.
Зазначений вид застави називається закла-дом. Кредитор набуває при
закладі право користування закладеним майном. Одночасно на нього переходить обов'язок належним чином утримувати та зберігати предмет застави, нести відповідальність за втрату і псування.
При відсутності у банку складських приміщень цей вид застави по відношенню до
товарно-матеріальних цінностей має обмежену сферу застосування. В якості предметів застави можуть виступати: валютні цінності, цінні метали, вироби мистецтва, прикраси. Оскільки в цьому випадку позичальник не має право
використовувати закладені цінності, даний вид застави називається твердий
Найбільш поширеним видом застави є застава товарів в обороті і застава товарів в переробці. В цьому випадку заставодавець не тільки непосредственновладеет закладеними цінностями, а й може їх витрачати.
Застава товарів в обороті застосовується в даний час в практиці
вітчизняних і зарубіжних банків при кредитуванні торговельних ор-ганізацій.
Торгові організації постійно повинні мати у себе запас цінностей для
виставлення їх на продаж. Така гарантія поширюється лише на реально
існуючі товарні запаси. Близький за змістом до застави товарів в обороті заставу товарів в переробці. Він застосовується при кредитуванні промишленнихпред-ємств, зокрема, переробних сільсько-господарське сировину.
Особливістю цього виду застави є право позичальника використовувати закладене сировину і матеріали, включені в предмети застави, у виробництві і заміняти їх на готову продукцію.
Таким чином, різні види застави матеріальних цінностей володіють
неоднаковою сте-пенью гарантії повернення кредиту. Найбільш реальною гарантією має заклад. Решта види застави мають умовні гарантії повернення кредиту. Тому в практиці іноземних комерційних банків ці види застави застосовуються по відношенню до клієнтів, позитивно себе зарекомендували.
Оскільки в ринковій економіці кон'юнктура з реалізацією това-рів може
оперативно змінюватися, це положення визначає поняття «достатності»
об'єкта застави. При видачі ломбардних позик під товарно-матеріальні
цінності, максимальна сума позики не перевищує, як правило, 85% вартості предметів застави. Така раз-ка створює банку додаткову гарантію повернення кредиту на випадок виникнення непередбачених обставин.
Однак в кожному конкретному випадку визначається індивідуальна маржа,
враховуючи ризик кредитної угоди.
Крім застави товарно-матеріальних цінностей, в зарубіжній і вітчизняній
практиці банки практикують видачу ломбардних позик під заставу цінних паперів.
Критерієм якості цінних паперів, з точки зору прийнятності їх для застави,
служать: можливість швидкої реалізації та фінансовий стан випускає
боку. У зв'язку з цим в зарубіжній і отечест-кої практиці найбільш високий рейтинг якості мають державних валют-ються цінні папери зі швидкою
оборотністю. При видачі позик під їх заставу максимальна сума позики може досягати 95% сто-тості цінних паперів. При використанні в якості застави інших цінних паперів, (наприклад, акцій, випущених фірмами) величина позики становить 80-85% їх ринкової ціни. [4]
До предметів застави належать також векселя. Головна вимога до
торговому векселем, як предмету застави, складається в обов'язковості відображення реальної товарної угоди. Максимальна сума кредиту під заставу векселі поопиту ряду країн становить 75-90% вартості забезпечення. [4]
Заставне право може поширюватися і на депозитні вклади,
що знаходяться в тому ж банку, який видає кредит. Такі вклади, як правило, мають цільовий характер використання. При отриманні в банку кредиту на поточні виробничі потреби підприємство може використовувати в якості застави створені депозити у відповідній сумі. При затримці в погашенні позички за рахунок поступу-нього виручки банк забезпечить повернення кредиту за рахунок депозитного вкладу.
Кредитування сукупного чи укрупненого об'єкта може зажадати
використання змішаного застави, що включає товари на складі, цінні
папери, векселі. У цьому випадку вимоги до складових елементів змішаного
застави залишаються тими ж, що і описані вище. Максимальна сума кредиту не повинна була перевищувати 75% загальної вартості прийнятого в заставу сукупного забезпечення.
Деякі особливості у використанні застави є при видачі іпотечних позик, які отримали широкий розвиток в світовій банков-кой практиці. У цьому випадку з'являється такий вид застави як іпотека. Якщо нерухоме майно перебуває у спільній власності, іпотека може бути встановлена лише за наявності письмової со-ошення всіх власників.
Для іпотеки характерні такі риси: перебування майна в руках
боржника; можливість боржника самостійно розпоряджатися доходом,
отриманим від використання предметів іпо-теки; можливість отримання
заставодавцем під заставу одного і того ж майна додаткових іпотечних позик; обов'язкова реєстрація застави-га в поземельних книгах, які ведуться за місцем знаходження предмета іпотеки; простота контролю заставоутримувачем за збереженням пред-мета застави.
Іншим елементом заставного механізму є оцінка предмета застави.
Міжнародна практика виробила з цього приводу сліду-ющие принципові положення:
1. Більшість предметів застави оцінюються за ринковою сто-тості.
2. Прийняте забезпечення повинно регулярно переоцінюватися з тим, щоб покрити
кредитний ризик в будь-який час.
3. Оцінку вартості предметів застави повинні виробляти спеці-алісти
4. Справжність і цінність творів мистецтва, антикваріату і т.д. повинні бути підтверджені.
5. У разі використання в якості застави товарно-матеріальних цінностей
вартість його повинна включати витрати на проведення періодичних оцінок
заставного забезпечення, особливо якщо до них залучені незалежні експерти.
6. При оцінці застави слід звернути особливу увагу на пра-ве
визначення ліквідаційної вартості і витрат на реалізацію майна.
Реальний рівень покриття позики в ситуації вимушеної продажу майна можна визначити, якщо з ціни відкритого ринку відняти наступне:
· Витрати на реалізацію;
· Маржу вимушеної продажу;
· Величину будь-яких пріоритетних претензій на майно;
· Оплату судових витрат.
А також якщо з чистої реальної вартості відняти:
· Необхідну маржу безпеки (залежно від ступеня ризику);
· Дійсну вартість майна, що є забезпеченням повернення
7. Найбільш відповідальним, складним і трудомістким є оціню-ка нерухомості в якості предмета застави.
Найважливішим елементом заставного механізму є складання і виконання договору про заставу, в якому відбивається весь комплекс разових взаємин сторін щодо застави майна або майнових прав.
До форми договору про заставу ставляться такі вимоги.
• Договір про заставу має відбуватися в письмовій формі.
• Договір про іпотеку підлягає обов'язковому нотаріальному посвідченню.
• Договір про іпотеку підлягає реєстрації в місцевих органах управління
• Договір про іпотеку державної власності вважається дійсним, якщо на неї дано дозвіл місцевих органів Держкоммайна. До змісту договору про заставу законодавством Росії пред'являються наступні вимоги:
1. Відображення істоти забезпеченого заставою вимоги, його розміру і терміну
виконання. Якщо заставою забезпечується зобов'язання, що виникло з
кредитного договору, то в договорі про заставу вказується, хто є
кредитором і хто позичальником: розмір позики і відсотків, що належать; термін
погашення позики та сплати відсотків.
2. Склад і вартість заставленого майна.
3. Види застави, що відображає спосіб володіння і розпорядження застави-женним майном.
4. Права і обов'язки сторін стосовно до видів застави.
5. Форми організації контролю за дотриманням умов договору.
Банк у разі видачі кредиту під заставу цінностей для забезпечення його
зворотності повинен систематично здійснювати перевірку відпо-ветствующим суми наданого кредиту вартості закладених цінностей з урахуванням ступеня втрат, які можуть мати місце при ре-алізації цих цінностей.
Орієнтовна схема перевірки забезпечення позики може бути наступна, млн. Руб. [1]:
2. Вартість закладених цінностей на цю ж дату
за відомостями позичальника 700
3. Маржа, встановлена банком з урахуванням можли-ного ризику втрат при реалізації 30% (від стоїмо-сті закладених цінностей)
4. Реальна вартість закладених цінностей 700- (30% від 700) = 490
5. Надлишок (+), нестача (-) забезпечення 520-490 = 30
Завершальним етапом реалізації заставного права та заставного механізму
є порядок звернення стягнення на заставу. Підставою для звернення
стягнення на заставлене майно або майнові права є
невиконання ссудополучателем свого зобов'язання, забезпеченого заставою.
Терміном виникнення у кредитора права звернути стягнення на закладене
майно може бути:
а) момент закінчення строку виконання зобов'язання;
б) термін погашення позики плюс пільговий термін.
За законодавством Росії вимоги кредитора задовольняються з вартості закладеного майна за рішенням суду. Задоволення вимоги заставодержателя за рахунок заставленого нерухо-жімого майна без звернення до суду допускається в разі, коли між заставодержателем і заставодавцем укладено нотаріально удо-стоверенное угоду вже після виникнення підстави для звернення стягнення на предмет застави. Однак, якщо при цьому будуть порушен-ни права якоїсь особи, то суд за позовом цієї особи може визнати таку угоду недійсною.
За рішенням суду настає реалізація заставленого майна з публічних
торгів. Начальник управ-ва продажна ціна закладеного майна визначається рішенням суду. Якщо сума, виручена від реалізації заставленого майна, бо-льше задоволення вимог кредитора, інші кошти передаються заставодавцю, а якщо недостатня для покриття вимог заставодержателя, відсутня сума коштів задовольняється в загальному порядку.
В цілому, розглядаючи заставу як одну з форм забезпечення повернення-ності
кредиту, слід підкреслити, що таку гарантію породжує юридично
закріплена майнова відповідальність позичальника перед кредитором. Тим самим створюється правова захищеність інтересу кредитора.
Економічно гарантію повернення кредиту при заставі забезпечують,
по-перше, конкретні цінності та права, які є предметом застави;
по-друге, загальне майно клієнта, а іноді і декількох осіб.
Таким чином, ефективність заставного права визначається не тільки правовою захищеністю інтересу кредитора, якістю пред-метов застави, а й загальним фінансовим станом позичальника.
З огляду на ці фактори, в зарубіжній практиці здійснюється оціню-ка якості
застави як форми забезпечення повернення кредиту.
При цьому критеріями якості застави є:
а) співвідношення вартості заставленого майна і суми кредиту;
б) ліквідність заставленого майна;
в) можливість банку здійснювати контроль за заставою.