Поточна ціна акцій становить 100 дол. Інвестор очікує значного зміни курсу акцій, але не знає, в якому напрямку будуть рухатися ціни. У зв'язку з цим він набуває 2 опціону (пут і колл) з ціною виконання 105 дол. і терміном на 3 місяці. Премія за кожним з опціонів складає 6 дол.
Визначте, яким буде фінансовий результат інвестора, якщо через 3 місяці:
- ціна акцій зросте до 105 дол .;
- ціна акцій зросте до 117 дол .;
- ціна акцій знизиться до 93 дол .;
- ціна акцій знизиться до 85 дол.
Рішення завдання див. Нижче
Рекомендовані завдання з дисципліни
Розрахувати розмір дивідендів по акціях. Вихідні дані: Прибуток акціонерного товариства для.
Підприємство випустило в обіг 164044 акцій номіналом 10 ден. од. кожна. Всі акції.
Номінальна вартість акції - 200 ден. од. Визначити курсову вартість акції на ринку цінних.
Інвестор А придбав за 20 ден. од. облігацію номінальною вартістю 18 ден. од. Купонна ставка.
Інвестор купує європейські опціони колл і пут на акцію з ціною виконання 105 руб. і сплачує за кожен з них премію 6 руб.
Якщо до моменту закінчення контрактів курс акції перевищить 105 руб. він виконає опціон колл, у разі падіння курсу нижче 105 руб. - опціон пут.
Чистий виграш від стратегії покупець стелажа (комбінації опціонів пут і колл) отримає тільки в тому випадку, якщо курс акції перевищить 117 руб. (105 + 2 * 6) або впаде нижче 90 руб. (105-2 * 6).
Якщо ціна акцій зростає до 105 дол. Тобто на рівня ціни виконання опціону, то втрати інвестора обмежаться премією за двома опціонами (2 * 6), тобто збиток інвестора складе 12 дол.
Якщо ціна акцій зросте до 117 дол. То інвестор виконає опціон колл, відповідно до якого купить акції по 105 дол. Потім продасть їх по 117 дол. Фінансовий результат становить:
Якщо ціна акцій знизився до 93 дол. То інвестор купить акції на спот-ринку за 93 дол. І пред'явить опціон пут, скориставшись правом продати папери продавцю опціону за 105 дол. Фінансовий результат становить:
Якщо ціна акцій знизився до 85 дол. То інвестор купить акції на спот-ринку за 85 дол. І пред'явить опціон пут, скориставшись правом продати папери продавцю опціону за 105 дол. Фінансовий результат становить:
Таким чином, якщо ціна акцій зросте до 105 дол. То фінансовий результат складе -12 дол. (Тобто збиток); якщо ціна акцій зросте до 117 дол. то фінансовий результат буде нульовим; якщо ціна акцій знизиться до 93 дол. то фінансовий результат також буде нульовим; якщо ціна акцій знизиться до 85 дол. то фінансовий результат складе 8 дол. (тобто прибуток).
Чи не знайшли необхідну Вам завдання?
Можна скористатися ПОШУКОМ або попросити ДОПОМОГИ
Пропонуємо скористатися консультацією щодо вирішення завдань, умови яких розміщені на сторінках сайту. Вартість однієї задачі - 50 рублів.
Всі завдання ВЖЕ вирішені. Під умовою кожного завдання Ви можете побачити ФРАГМЕНТИ рішення.
Файл із задачею висилається в форматі Word і передбачає максимально докладні пояснення виконаних розрахунків і отриманих результатів.
Для отримання детальної інформації та замовлення переходите по посиланню "Рішення завдання", розміщеної під умовою кожного завдання.
Якщо у Вас з'явилися питання, будь ласка, задавайте їх.
ЗАДАТИ ПИТАННЯ
З повагою, адміністратор сайту.