Англійська метод інвестування
Придумали його свого часу англійці. Десь в 50-і роки вони зрозуміли, що розумно інвестувати в такий спосіб, щоб оптимізувати оподаткування. Приватний інвестор інвестує через страхову компанію, оформляючи собі поліс страхування життя. Але страхування як такого, по суті, в полісі немає. Просто страхова компанія, як фінансовий інститут, використовується для цілей інвестування. Часто англійська метод інвестування називається терміном unit-linked plan.
Страховка від нещасних випадків в англійському методі інвестицій існує. Але виплати по страховому випадку складає всього лише 1%. Тобто страховий поліс - це просто обгортка для оптимізації оподаткування.
При цьому «англійська метод» дозволяє інвестору отримати доступ до необмеженого спектру міжнародних інструментів, включаючи депозити в західних банках, взаємні фонди і фонди ETF, цінні папери та деривативи, структуровані продукти і т.д. Страхова компанія працює як брокер, тобто просто виконує розпорядження про покупках-продажах активів. і при цьому поєднує в собі можливості private banking в плані вибору інвестицій та юридичного захисту капіталу. Все це доповнює он-лайн сервіс, який дозволяє самостійно здійснювати управління та контроль над своїм портфелем інвестицій.
В силу своїх очевидних переваг «англійська метод» користується великою популярністю у заможних інвесторів у всьому світі.
Головні плюси «англійського методу»:
Чітка процедура успадкування. Згідно із законом, спадкоємці мають право на отримання спадщини через півроку після смерті заповідача. Страховий же капітал виплачується без затримок тій людині, яка зазначена в страховому полісі.
Пільгове оподаткування. Компанії, що пропонують інвестування по англійському методу, як правило, зареєстровані в офшорних зонах, і там взагалі ніяких податків немає. Але навіть, якщо гроші повертаються в Росію, є оптимізація по оподаткуванню.
Згідно із законом РФ, виплати із страхових компаній за полісами страхування життя оподатковуються тільки в частині перевищення прибутку над ставкою рефінансування. Але взагалі податковий питання - цілком у наших силах. Компанія не є податковим агентом і нічого з ваших грошей не утримує. Ви отримуєте на руки весь зароблений капітал, а далі вирішуєте самі.
Юридичний захист капіталу через траст. Траст або трастовий фонд забезпечує анонімність ваших інвестицій. Управління фінансами відбувається від імені трасту, а інформація про його учасників не підлягає розголошенню.
Вибір валюти інвестування. В рамках англійської методу інвестицій. можна комбінувати активи в різних валютах, знижуючи тим самим валютні ризики.
Також інвестор захищає свій портфель від неринкових несподіваних ризиків:
- обмеження державою доступу до засобів інвесторів на банківських рахунках (такі випадки вже були в російській історії)
- підвищення податкового тягаря (введення прогресивної шкали на активи, зміна ПДФО інші сюрпризи)
- розділ майна при розлученні. Страховий накопичувальний контракт відсудити неможливо.
У чому різниця між unit-linked plan і звичайним брокерським рахунком?
Знижено витрати. Страхова компанія працює з фінансовими інструментами оптом, отримуючи більш низький рівень комісій, який недоступний приватним інвесторам. Крім цього, страхові компанії нараховують інвесторам бонус за лояльність, якщо ви інвестуєте протягом 5-10-15 років. Таких виплат жоден брокер вам не запропонує.
Знижено вимоги до початкового капіталу. В англійському методі доступні ті інструменти, які для приватних інвестицій доступні не кожному. У деяких фондах або структурних продуктах мінімальний внесок може становити десятки тисяч доларів. Але страхова компанія, діючи, як брокер, акумулює внески інвесторів. Розмір сукупного капіталу дозволяє інвестувати в такі дорогі інструменти, причому самі інвестори платять невеликі суми (кілька сотень доларів).
Механізм англійської методу інвестування:
Інвестор відкриває страховий поліс і переводить гроші в страхову компанію на рахунок цього поліса. 10% цих коштів залишається на рахунку страхового поліса, а 90% коштів інвестора переводяться в траст. В даному випадку траст - це щось типу звичайного взаємного фонду. При цьому такий механізм захищає 90% коштів інвесторів в разі фінансових проблем в страховій компанії. (Що і так дуже малоймовірно, т. К. Страхові компанії мають як правило міжнародний рейтинг не нижче А).
Ми бачимо механізм подвійного захисту грошей вкладників: траст + високий міжнародний рейтинг страховика. Траст, будучи великим фінансовим гравцем (збирає гроші приватних інвесторів в великий фінансовий гаманець), має великі знижки при інвестуванні у різних брокерів, управляючих компаній, банків і т.п.
Інвестори віддають розпорядження в страхову компанію: купити такий-то фонд або ETF на зазначену суму - ті, гроші, які переведені страховику.
Траст - це розпорядження, інвестору приходить звіт в електронній формі. А також інвестор бачить результат і свій баланс рахунку (активи) в особистому кабінеті в інтернеті.
Таким чином, інвестор має постійний контроль над своїми активами.