Балансування державного бюджету
Як тільки держава стала планувати свої доходи і витрати, з'явилася проблема їх збалансування. Але разом з тим виник і ряд проблем, пов'язаних зі збалансованістю бюджету, таких як проблема державного боргу, дефіциту і профіциту бюджету.
Внутрішній державний борг - це загальна сума основного боргу уряду сраний на певний момент часу за внутрішніми державними позиками, в тому числі за позиками органів місцевого самоврядування (громадянам, комерційним банкам, фірмам, організаціям і установам даної країни, які є власниками цінних паперів, випущених її урядом).
На практиці в якості реальних форм внутрішнього державного боргу виступають:
державні позики у вигляді короткострокових і довгострокових боргових зобов'язань (покупець - юридичні особи, в тому числі і органи місцевого самоврядування);
державні позики (ощадні позики) у вигляді облігацій Мінфіну і облігацій Національного банку, поширених серед фізичних та юридичних осіб;
емісійний кредит, отриманий урядом в Національному банку країни для фінансування дефіциту республіканського бюджету ( «монетизація дефіциту»), за мінусом розміщених в банківській системі депозитів уряду (резерви), а також кредит, отриманий урядом в комерційних банках країни;
казначейські векселі Мінфіну, використані для оплати загальнодержавних потреб (поставка в країну енергоносіїв, погашення зовнішніх боргів і інших);
прострочена заборгованість державних підприємств за кредитними лініями, відкритими в банках під гарантії уряду;
депозити населення в державних банках за мінусом споживчого кредиту.
До потенційному (неоформленому) внутрішнім державним боргом також можна віднести «адміністративну заборгованість» бюджету перед бюджетними організаціями (недофінансування), фінансову заборгованість перед госпрозрахунковими організаціями за виконані роботи (наприклад, перед будівельниками) і інші.
Зовнішній державний борг - це фінансовий борг уряду країни (центральні і місцеві органи держуправління, органи грошово-кредитного регулювання) перед іноземними державами, зарубіжними банками, міжнародними організаціями та установами.
Зовнішній державний борг не може виникнути без досягнення відповідних домовленостей з міжнародними організаціями (МВФ, МБРР, ЄБРР та інших) або потенційними кредиторами. Тому країна повинна мати позитивний кредитний рейтинг, а цінні папери уряду повинні бути ліквідними.
Державний борг виступає в двох основних формах - державні цінні папери і записи на бухгалтерських рахунках. Державні цінні папери ліквідні, анонімні, можуть вільно обертатися на вторинному ринку. Борги, оформлені у вигляді запису на бухгалтерських рахунках, не можуть переуступатися і продаватися, тому в даній формі, як правило, оформляється незначна частина державного боргу.
Одним з найважливіших питань державних фінансів є проблема бюджетного дефіциту. Дефіцит бюджету - це сума, на яку в даному році витрати бюджету перевищують його доходи.
Причини бюджетного дефіциту наступні:
масовий випуск грошей,
оборот тіньового капіталу, в величезних масштабах.
Можливими причинами бюджетного дефіциту також є надмірні державні витрати, розкрадання, втрати виробленої продукції і багато іншого, що не піддається обліку.
До найважливіших чинників, що впливає на бюджетний дефіцит і визначальним його розмір, відноситься коливання обсягу валового внутрішнього продукту протягом бюджетного періоду.
Джерелами покриття державного дефіциту бюджету є посилення оподаткування і державні позики. Існує також третій традиційний спосіб - випуск грошей. Однак сьогодні така емісія не приймає форми простого друкування грошових знаків. В даний час емісія існує за допомогою створення резервів комерційних банків.
Можна виділити кілька концептуальних підходів до проблеми бюджетного дефіциту. Перша концепція базується на тому, що бюджет повинен бути щорічно збалансований. Друга концепція базується на тому, що бюджет повинен бути збалансований в ході економічного циклу, а не щорічно. Третя концепція передбачає, що метою державних фінансів є забезпечення збалансованості економіки, а не бюджету, при цьому досягнення економічної стабільності може супроводжуватися стійким бюджетним дефіцитом. Друга і третя концепції лежать в основі фінансової політики, орієнтованої на бюджетний дефіцит. Така політика передбачає наявність чіткої програми фінансових заходів у рамках грошового потенціалу країни, контроль розвитку бюджетного дефіциту і пошук джерел його покриття, а також виділення бюджетних коштів на заходи, що дають значний економічний ефект.
Існують три основні способи фінансування дефіциту бюджету:
монетизація бюджетного дефіциту (емісія, розширення кредитів),
зовнішнє боргове фінансування (наприклад, отримання безоплатних субсидій з-за кордону або пільгових позик за низькими ставками з тривалим терміном погашення),
внутрішнє боргове фінансування.
Дефіцит відображає кризові явища в економіці, погіршення показників фінансово-господарської діяльності суб'єктів господарювання, порушення економічних зв'язків, неефективність податкової системи. В цьому випадку потрібно прийняття термінових заходів з боку уряду щодо стабілізації економіки, реформування кредитно-фінансової системи, коригування бюджетної політики.
Однак однозначно говорити про те, що бюджетний дефіцит є виключно негативним явищем можна хоча б тому, що різна природа дефіцитів. Дефіцит може з'явитися і результатом економічної діяльності держави: зниження податків в якості стимулювання виробництва. У цьому випадку держава може дозволити собі досить великий і навіть збільшується дефіцит бюджету протягом тривалого періоду часу за умови, що економіка країни розвивається ще більш бурхливими темпами.
Природа і наслідки бюджетного дефіциту повністю залежать від дій уряду. Якщо фінансові кошти, які складають перевищення витрат над доходами, спрямовуються на розвиток економіки, використовуються для розвитку пріоритетних галузей, тобто використовуються ефективно, то в майбутньому зростання виробництва і прибутку в них відшкодує зроблені витрати, і суспільство в цілому тільки виграє від такого дефіциту. Якщо ж уряд не має чіткої програми економічного розвитку, а перевищення витрат над доходами допускає в якості латання "фінансових дір», субсидування нерентабельних виробництв, то бюджетний дефіцит неминуче призведе до зростання негативних моментів у розвитку економіки.
Дефіцит бюджету виникає, коли витрати бюджету перевищують його доходи. Існує зворотна ситуація, коли доходи бюджету вище його витрат, тобто виникає профіцит бюджету.
У сучасній економічній теорії існує кілька основних концепцій збалансованого бюджету:
Теорія щорічного балансируемого бюджету;
Теорія циклічного балансування бюджету;
Теорія автоматично стабілізується економіки;
Теорія компенсуючого бюджету;
Теорія функціональних фінансів;
Теорія щорічного балансируемого бюджету строго закріплює необхідність відповідності бюджетних доходів і витрат на щорічній основі. Збалансування бюджету може бути досягнуто або збільшенням ставки податку, або скорочення державних витрат. І та, і інша заходи скорочують, а не стимулюють сукупний попит. Тому щорічно балансується бюджет не є економічно нейтральним, така політика виступає як проциклічна. А державний борг допускається тільки за умови, що він може бути виплачений за рахунок податків та інших доходів бюджету. У такій ситуації він не є необхідним для країни.
Теорія циклічного балансування бюджету передбачає балансування бюджету протягом певного економічного циклу (за період в декілька років). Це означає, що в період кризи держава знижує податки і збільшує витрати, свідомо викликаючи дефіцит бюджету. У фазі підйому воно підвищує податки і скорочує державні витрати. Що виникає в результаті позитивне сальдо бюджеті може бути використано на покриття державного боргу, що виник у період кризи. Однак такий підхід має свої недоліки. Досить складно виділити сам цикл економічного розвитку і його фази. Кризи і підйоми в економічному циклі неоднакові за глибиною і тривалості. Крім того, на економічні дії держави в ході циклу впливають політичні чинники, коли загальна мета стабілізації економіки підпорядкована зазвичай терміновим завданням політичної кон'юнктури, вирішення яких веде до збільшення державних витрат, а значить і державного боргу і бюджетного дефіциту.
Теорія автоматично стабілізується економічної політики також передбачає балансування бюджету в рамках економічного циклу. Але особливість цієї теорії в тому, що вона робить спробу згладити один з недоліків попередньої теорії - врахувати політичний фактор.
З політичної точки зору, для думки виборців державі вигідніше збільшувати державні витрати, ніж проводити жорстку податкову політику заради збільшення доходів бюджету. Результатом таких дій може стати прогресуючий дефіцит бюджету і зростання державної заборгованості. Тому особливе значення надається автоматичним стабілізаторів бюджету - податків, витрат зі страхування, різним трансфертів і субвенцій. Так, в період підйому, вбудований механізм прогресивного оподаткування повинен забезпечувати додатковий дохід бюджету. А під час кризи страхові виплати і трансфертні платежі повинні згладжувати наслідки кризових процесів. Однак вбудовані стабілізатори лише обмежують розмах або глибину циклічних коливань. Циклічна економіка потребує додаткових кредитно-грошових заходах.
Теорія компенсуючого бюджету повністю відходить від поняття збалансування бюджету і не ставить це метою економічної політики. Кредитне фінансування перестає бути надзвичайним заходом. Позикові кошти оцінюються як цілком легітимний джерело доходної частини бюджету будь-якої розвиненої держави. В умовах тривалого застою держава за рахунок кредитів і позик відтягує на себе зайву частину заощаджень, інвестує її, і, таким чином оживляє економіку.
Теорія функціональних фінансів багато в чому перетинається з ідеєю про що компенсує бюджет, так як повністю виправдовує зростаючий державний борг, як інструмент стабілізації економіки. Для цієї теорії питання збалансованості бюджету є другорядним. Початкове завдання державних фінансів - це балансування економіки, а не бюджету. Державний бюджет є, перш за все, інструментом досягнення і підтримки економічної стабільності. Тому уряд не повинен сумніватися, йдучи на введення дефіциту бюджету і державного боргу. Зростаючу державну заборгованість прихильники функціональних фінансів аргументують наступними положеннями. По-перше, податкові надходження автоматично зростають в міру прискорення зростання економіки, в результаті чого дефіцит бюджету буде частково самоліквідуватися. По-друге, права держави за визначенням податків і здатності створювати гроші, створюють для нього практично безмежну можливість фінансувати бюджет. По-третє - проблеми, породжувані великим державним боргом, на ділі менш обтяжливі, ніж розбалансованість економіки.
Таким чином, сучасні теорії збалансованості бюджету багато в чому виправдовують появу у багатьох розвинених країн колосального державного боргу.