Розрахунковий баланс 6
2. Склад платіжного балансу
Торговий баланс 8
Баланс послуг і некомерційних платежів 10
баланс руху капіталів і кредитів 11
3. Фактори, що впливають на платіжний баланс 15
4. Методи регулювання 18
Список використаної літератури 23
Платіжний баланс здавна є одним з об'єктів державного регулювання. Це обумовлено наступними причинами:
По-перше, платіжним балансам властива неврівноваженість, що виявляється в тривалому і великому дефіциті в одних країн і надмірному активному сальдо в інших. Нестабільність балансу міжнародних розрахунків впливає на динаміку валютного курсу, міграцію капіталів, стан економіки. Наприклад, покриваючи дефіцит поточних операцій платіжного балансу національною валютою, США сприяли експорту інфляції в інші країни, створенню надлишку доларів на міжнародному обороті, що підірвало Бреттон-вудскую систему в середині 70-х років.
По-друге, після скасування золотого стандарту в 30-х роках ХХ ст. стихійний механізм вирівнювання платіжного балансу шляхом цінового регулювання діє слабо. Тому вирівнювання платіжного балансу вимагає цілеспрямованих державних заходів.
По-третє, в умовах інтернаціоналізації господарських зв'язків підвищилося значення платіжного балансу в системі державного регулювання економіки. Завдання його зрівноважування входить у коло основних завдань економічної політики держави поряд із забезпеченням темпів економічного зростання, стримуванням інфляції та безробіття.
1. Платіжні і розрахункові баланси
1.1 Платіжний баланс
Термін «платіжний баланс» ввів шотландський економіст, один з останніх представників меркантилізму Джеймс Стюарт (1712 - 1780) в XVIII в. Методи складання платіжного балансу детально розроблені в Англії і США. Перша офіційна публікація платіжного балансу була підготовлена в 1923 р за показниками 1922 р
В даний час існує безліч визначень поняття «платіжний баланс».
Платіжний баланс - систематизована статистична запис всіх економічних угод між резидентами даної країни та рештою світу за певний період часу (рік, квартал, місяць). [1]
Платіжний баланс - це статистичний звіт за певний період часу, що показує:
· Операції з товарами, послугами і доходами, вчинені будь-якою країною з рештою світу;
· Зміну власності та інші зміни в належать цій країні монетарному золоті, спеціальних правах запозичення, а також фінансові вимоги та зобов'язання по відношенню до решти світу;
· Односторонні перекази і компенсуючі записи, які необхідні для балансування в бухгалтерському сенсі тих операцій і змін, які взаємно покриваються. [2]
За методологією МВФ платіжний баланс - це «статистичний звіт, де в систематизованому вигляді наводяться сумарні дані про зовнішньоекономічні операції даної країни з іншими країнами світу за певний період часу». [3] У платіжному балансі фактичні грошові платежі по існуючому комерційному обороту об'єднуються з безвалютного операціями, що включають товарообмінні угоди та безоплатну грошову допомогу, з переміщенням короткострокових і довгострокових капіталів, з такими операціями, які в даний період не супроводжуються платежами, а лише породжують взаємні вимоги та зобов'язання грошового характеру. В результаті платіжний баланс охоплює всі операції, які пов'язані з юридичним переходом права власності на товари, послуги та інші цінності від резидентів до нерезидентам, а також передачею грошей, фінансових та інших активів з однієї країни в іншу.
Розрізняють платіжний баланс за певний період (рік, місяць, квартал) і платіжний баланс на певну дату. Платіжний баланс за певний період являє собою співвідношення платежів і надходжень за даний відрізок часу і дозволяє виявити зміни в міжнародних економічних відносинах країни, стан і розвиток її економіки. Платіжний баланс на дату не фіксується у формі публікованих статистичних показників, але він відображає зміни з дня на день співвідношень платежів та надходжень, які підлягають виконанню на певну дату.
З бухгалтерської точки зору платіжний баланс завжди знаходиться в рівновазі. Але по його основних розділах або має місце активне сальдо, якщо надходження перевищують платежі, або пасивне - якщо платежі перевищують надходження.
Платіжний баланс складається на основі двох принципів.
Перший принцип полягає в охопленні всіх зовнішньоекономічних операцій країни за рік, квартал, місяць. Щоб відокремити зовнішньоекономічні операції від внутрішньоекономічних, пропонується під першими розуміти операції між резидентами і нерезидентами країни.
Платіжний баланс охоплює не тільки платежі, а й операції, не пов'язані з платежами (односторонні переклади; надання СПЗ окремим країнам з боку МВФ; монетизація або демонетизація золота, т. Е. Переведення частини золота країни в її золотий запас або зворотна операція; переоцінка золотих валютних резервів країни через зміни світових цін на золото і валютних курсів). Отже, платіжний баланс охоплює не платежі, а операції, в тому числі пов'язані з платежами.
1.2 Розрахунковий баланс
Розрахунковий баланс відображає співвідношення між валютними надходженнями в дану країну з-за кордону і її платежами іншим країнам за певний період часу (наприклад, за рік) або на певну дату (наприклад, на початок року).
На відміну від платіжного балансу, який включає тільки здійснені протягом певного періоду платежі, розрахунковий баланс включає вимоги і зобов'язання безвідносно до того, коли наступають платежі по ним.
Розрахунковий баланс за певний період часу характеризує зміни в заборгованості і вимоги країни за певний період, а розрахунковий баланс на конкретну дату відображає співвідношення всіх зобов'язань і вимог країни незалежно від того, коли вони утворилися.
Розрахунковий баланс характеризує різницю між національними активами за кордоном і іноземними активами в даній країні, виражену в грошовій формі. Вимоги та зобов'язання виникають в результаті експорту (імпорту) товарів і послуг, надання (отримання) позик і кредитів. Розрізняють активний і пасивний розрахунковий баланс. Активний розрахунковий баланс означає, що вимоги даної країни перевищують її зобов'язання. У цьому випадку ця країна є нетто-кредитором. Пасивний розрахунковий баланс означає, що зобов'язання даної країни перевищують її вимоги і, отже, вона є нетто-боржником.
Розрахунковий баланс відрізняється від платіжного балансу і тим, що ой складається наперед, з тим щоб знати, як складуться вимоги і зобов'язання країни в перспективі.
Розрахунковий баланс на певну дату публікується частіше. Однак в різних країнах його складання здійснюється по-різному, хоча і МВФ рекомендує свою схему, яка передбачає детальне уявлення даних про капітал (фонди).
2. Склад платіжного балансу
Повна схема складання платіжного балансу, згідно з рекомендацією МВФ, має 112 статей. Укрупнення схема зводить ці статті в сім блоків (груп), які, в свою чергу можна розділити на три види балансів (див. Табл. 1.1.):
а) торговий баланс;
б) баланс поточних операцій;
в) загальний баланс або баланс поточних розрахунків.
Таблиця 1.1. Орієнтовна структура платіжного балансу [4]
2.1 Торговий баланс
Історично зовнішня торгівля виступає вихідною формою міжнародних економічних відносин. Зв'язує національні господарства в світове господарство. Завдяки зовнішній торгівлі складається міжнародний поділ праці, що поглиблюється і вдосконалюється з розвитком зовнішньої торгівлі та інших міжнародних економічних операцій.
Показники зовнішньої торгівлі традиційно займають важливе місце в платіжному балансі. Співвідношення вартості експорту і імпорту товарів утворює торговий баланс. Оскільки значна частина зовнішньої торгівлі здійснюється в кредит, існують відмінності між показниками торгівлі, платежів і надходжень, фактично зроблених за відповідний період.
Пасивний торговий баланс вважається небажаним і звичайно оцінюється як ознака слабкості зовнішньоекономічних позицій стани. Це правильно для країн, що розвиваються, які відчувають нестачу валютних надходжень. Для промислового розвитку країн це може мати інше значення. Наприклад, дефіцит торгового балансу США (з 1971 р) пояснюється активним просуванням на їхній ринок міжнародних конкурентів (Західної Європи, Японії, Гонконгу, Тайваню, Південної Кореї та інших країн) по виробництву товарів все більшої складності. В результаті складається міжнародного поділу праці більш ефективно використовуються ресурси в світових масштабах. Дзеркальним відображенням дефіциту зовнішньої торгівлі США служить активне сальдо за цими операціями у згаданих партнерів, які використовують валютні надходження для закордонних капіталовкладень, у тому числі в США.
2.2 Баланс послуг і некомерційних платежів
З ростом рівня добробуту в розвинених країнах різко збільшилися масштаби міжнародного туризму, в складі якого значну частину становлять ділові поїздки в зв'язку з інтернаціоналізацією сучасного виробництва.
Розвиток міжнародного виробництва, науково-технічна революція і інші чинники інтернаціоналізації господарського життя стимулювали торгівлю ліцензіями, ноу-хау, іншими видами науково-технічного і виробничого досвіду, лізингові операції (оренда обладнання), ділові консультації та інші послуги виробничого і персонального характеру.
За прийнятими у світовій статистиці правилами в розділ «послуги» входять виплати доходів з інвестицій за кордоном і відсотків за міжнародними кредитами, хоча за економічним змістом вони ближче до руху капіталів і послуг. У платіжному балансі виділяються статті: надання військової допомоги іноземним державам, військові витрати за кордоном. Вони як би примикають до операцій послуг.
Ці два розділи різні за формою і економічним змістом об'єднуються в загальне поняття «невидимі операції», маючи на увазі, що вони не належать до експорту та імпорту товарів, тобто до відчутним цінностям.
Торговий баланс країни і баланс послуг і некомерційних платежів утворюють поточний баланс (баланс поточних операцій).
2.3 Баланс руху капіталів і кредитів
Міжнародний рух позичкового капіталу класифікується за ознакою терміновості.
Довгострокові і середньострокові операції включають державні і приватні позики і кредити, надані на термін більше одного року. Одержувачами державних позик і кредитів виступають переважно відстають від лідерів країни, в той час як передові розвинені держави є головними кредиторами. По-іншому виглядає картина з приватними довгостроковими позиками і кредитами. Тут також країни, що розвиваються вдаються до запозичення у приватних кредитно-фінансових інститутів розвинених країн. Але і в розвинених країнах корпорації активно використовують залучення ресурсів зі світового ринку у формі випуску довгострокових цінних паперів або банківського кредиту.
Короткострокові операції включають міжнародні кредити терміном до року, поточні рахунки національних банків у закордонних банках (авуари), переміщення грошового капіталу між банками. В останні два десятиліття міжбанківські короткострокові операції на світовому грошовому ринку придбали великий розмах. Якщо в 60-70-і роки переважало стихійне переміщення «гарячих» грошей, що посилювало інфляцію і кризу Бреттонвудської валютної системи, то в 80-і роки основний потік короткострокових грошових капіталів (щорічно 100-150 млрд. Доларів) направляється в США, який притягається порівняно високими процентними ставками і курсом долара (на початку 90-х років знизився до 70 млрд. доларів).
Заключні статті платіжного балансу відображають операції з ліквідними валютними активами, в яких беруть участь державні валютні органи, в результаті чого відбувається зміна величини і складу централізованих офіційних золото - валютних резервів.
Відображені в даному розділі зміни іноземних активів держави за кордоном і активів іноземних урядів у країні виділяються в особливий розділ в силу свого особливого призначення. Вони, як правило, не пов'язані з комерційною діяльністю, а служать засобом урівноваження складається сальдо платіжного балансу.
Всі три розділи платіжного балансу в сумі повинні складати нуль. Кожна угода передбачає платежі в тій чи іншій формі, тобто всі напрямки використання іноземної валюти повинні мати джерела покриття.
КЛАСИФІКАЦІЯ СТАТЕЙ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ ПО МЕТОДИКИ МВФ.
А. Поточні операції
Доходи від інвестицій
Інші послуги та доходи
Приватні односторонні перекази
Офіційні односторонні перекази
Підсумок: А. Баланс поточних операцій
В. Прямі інвестиції та інший довгостроковий капітал