Найважливішою складовою інвестиційного клімату є законодавчо встановлений правовий механізм державних гарантій іноземних інвестицій.
Необхідність використання таких правових засобів, як гарантії, полягає в тому, що для іноземного інвестора, як і для будь-якого господарюючого суб'єкта, мають істотне значення:
· Впевненість в здійсненні свого права;
· Можливість спонукати зобов'язана особа до дотримання даного права під страхом невигідних для нього наслідків;
· Забезпечення відшкодування збитків у разі його нездійснення.
Суттєвою характеристикою державних гарантій є як стабільний характер нормативних положень, так і діяльність держави по їх реалізації.
Держава має суверенне право впливу на іноземні інвестиції на національній території при дотриманні своїх міжнародних зобов'язань у цій сфері. Це відбивається на змісті діяльності держави і функціях права щодо гарантування іноземних інвестицій як усередині країни, так і на міждержавному рівні. Гарантії в системах національно-правового регулювання іноземних інвестицій закріплюються насамперед в спеціальному законодавстві у вигляді інвестиційних законів. Мета таких гарантій - забезпечення взаємних інтересів приймаючих країн та іноземних учасників інвестиційних відносин.
Дана система складається з наступних видів гарантій.
1. Гарантія від несприятливої зміни для іноземного інвестора і комерційної організації з іноземними інвестиціями законодавства Російської Федерації (ст. 9).
2. Гарантія компенсації при націоналізації і реквізиції майна іноземного інвестора або комерційної організації з іноземними інвестиціями (ст. 8).
3. Гарантія використання на території Російської Федерації і переказу за межі Російської Федерації доходів, прибутку та інших правомірно отриманих грошових сум (ст. 11).
4. Гарантія права іноземного інвестора на безперешкодний вивіз за межі Російської Федерації майна та інформації в документальній формі або у формі запису на електроннихносітелях, які були спочатку ввезені на територію Російської Федерації в якості іноземної інвестиції (ст. 12).
5. Гарантія переходу прав і обов'язків іноземного інвестора іншій особі (ст. 7).
6. Гарантія правового захисту діяльності іноземних інвесторів на території Російської Федерації (ст. 5).
7. Гарантія забезпечення належного вирішення спору, який виник у зв'язку із здійсненням інвестицій та підприємницької діяльності на території Російської Федерації іноземним інвестором (ст. 10).
8. Гарантія використання іноземним інвестором різних форм здійснення інвестицій на території Російської Федерації (ст. 6).
9. Гарантія права іноземного інвестора на придбання цінних паперів (ст. 13).
10. Гарантія участі іноземного інвестора у приватизації (ст. 14).
11. Гарантія надання іноземному інвестору права на земельні ділянки, інші природні ресурси, будівлі, споруди та інше нерухоме майно (ст. 15).
12. Пільги та гарантії, що надаються іноземному інвестору суб'єктами Російської Федерації і органами місцевого самоврядування (ст. 17).
В цілому система гарантій, закріплена в Законі про іноземні інвестиції, є недосконалою. Вона недостатньо чітко структурована. Частина гарантій, хоча і містить прогресивні ідеї, залишається декларативною або не представляє реального правового гарантійного механізму (право на участь в приватизації і т. Д.).
Викликає також заперечення і той факт, що система гарантій іноземних інвестицій, встановлена новим Законом про іноземні інвестиції, не поширюється (як і закон в цілому) на відносини, пов'язані з вкладеннями іноземного капіталу в банківську і страхову справу. Зазначені відносини виключені зі сфери його дії і віднесені до законів про банки і банківську діяльність, про страхування відповідно. В даний час назване спеціальне законодавство не містить норм, які охороняють іноземні інвестиції.
Ряд основних гарантій не може бути реалізований без відповідного спеціального законодавства, наприклад, закону, що регламентує процедури можливої націоналізації і встановлює гарантії для власників майна, що підлягає націоналізації.
Актуальність закону про націоналізацію обумовлюється необхідністю зниження ступеня невизначеності для іноземних інвесторів, майно яких використовується в економічних проектах і може стати об'єктом націоналізації. За відсутності такого закону надзвичайно високий ризик націоналізації в залежності від політичних рішень. Закон про націоналізацію, що містить вичерпний перелік підстав для націоналізації і принцип компенсації власникам націоналізованого майна, створив би необхідні передумови для оцінки рівня ризику іноземними інвесторами.
Поки закон про націоналізацію не прийнятий, ризик залишається невизначеним, що, в свою чергу, негативно впливає на інвестиційний клімат в країні.
Питання для контролю:
1. Нормативні основи іноземного інвестування.
2. Поняття іноземних інвестицій.
3. Види іноземних інвестицій.
4. Гарантії прав іноземних інвесторів.
Розглянувши поняття та сутність іноземних інвестицій, можна зробити наступні висновки: 1. Іноземний інвестор зобов'язаний дотримуватися антимонопольне законодавство Російської Федерації і не допускати недобросовісної конкуренції і обмежувальною діловою практики; 2. Ступінь розвитку нормативно-правової бази, що регулює інвестиційний процес має суттєвий вплив на інвестиційний клімат країни; 3. Найважливішою складовою інвестиційного клімату є законодавчо встановлений правовий механізм державних гарантій іноземних інвестицій.
Глава 17. Правове регулювання інвестиційної діяльності, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень
Мета вивчення теми: вивчити правове регулювання інвестиційної діяльності, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень.
Завдання вивчення теми:
- визначити поняття інвестиційної діяльності, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень;
- визначити основні засади державного регулювання інвестицій;
- вивчити гарантії інвестиційної діяльності.
Загальні положення про інвестиційну діяльність, що здійснюється у формі капітальних вкладень
Правові та економічні основи інвестиційної діяльності визначені Федеральним законом «Про інвестиційну діяльність в Російській Федерації, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень» від 25.02.99 № 39-ФЗ. Під інвестиційною діяльністю в Законі розуміється вкладення коштів і здійснення практичних дій з метою отримати прибуток і (або) досягти іншого корисного ефекту. Капітальними вкладеннями є інвестиції в основний капітал (основні засоби), в тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно-вишукувальні роботи та інші витрати.
Суб'єктами інвестиційної діяльності, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень, є інвестори, замовники, підрядники, користувачі об'єктів капітальних вкладень та інші особи. Законом № 39-ФЗ дано визначення кожного з цих суб'єктів, встановлені їх права і обов'язки. Суб'єкт цієї діяльності мають права суміщати функції двох і більше суб'єктів, якщо інше не встановлено договором і (або) державним контрактом, що укладається між ними. Зокрема, інвестори можуть бути замовниками, а також користувачами об'єктів капітальних вкладень. Генпідрядники можуть поєднувати функції замовників або інвесторів.
Відносини між суб'єктами інвестиційної діяльності здійснюються на підставі договору і (або) державного контакту, що укладаються між ними відповідно до ГК РФ. Основоположним договором, з якого починається інвестиційний процес, є договір на реалізацію інвестиційного проекту. Згідно ст. 1 Закону № 39-ФЗ під інвестиційним проектом розуміється обгрунтування економічної доцільності, обсягу і термінів здійснення капітальних вкладень, у тому числі необхідна проектно-кошторисна документація, розроблена відповідно до законодавства Російської Федерації і затвердженими в установленому порядку стандартів (нормами і правилами), а також опис практичних дій по здійсненню інвестицій (бізнес-план).
Договір на реалізацію інвестиційного проекту полягає між інвестором і замовником-забудовником. Інвесторами можуть бути:
- фізичні та юридичні особи;
- об'єднання юридичних осіб, що створюються на основі договору про спільну діяльність і не мають статусу юридичної особи;
Замовниками є уповноважені інвесторами фізичні та юридичні особи, які реалізують інвестиційні проекти. Замовник наділяється правами володіння, користування і розпорядження капітальними вкладеннями на період і в межах повноважень, які встановлені договором та (або) державним контрактом.
Замовник-забудовник в рамках договору на реалізацію інвестиційного проекту укладає договори з іншими учасниками цього проекту:
- з проектно-вишукувальними організаціями - договори підряду на проектування будівництва;
- з підрядними будівельно-монтажними організаціями - договори підряду на будівництво об'єкта;
- з організаціями-постачальниками і посередницькими організаціями - договори поставки, купівлі-продажу обладнання для будівництва.
При традиційній формі організації учасниками інвестиційної діяльності є інвестор, замовник і підрядник, виконують свої функції згідно з укладеними між ними договорами. При цій формі діяльності між замовником-забудовником і інвестором укладається договір на реалізацію інвестиційного проекту, між підрядником і замовником-забудовником - договір будівельного підряду.
Договір на реалізацію інвестиційного проекту є основним правовим документом, що регулює виробничо-господарські та інші взаємовідносини суб'єктів інвестиційної діяльності.
Правовою основою для укладання договорів на реалізацію інвестиційних проектів є ст. 421 ГК РФ, згідно з якою сторони можуть укладати договори, як передбачені, так і не передбачені законом або іншими правовими актами, причому умови договорів визначаються на розсуд сторін або звичаями ділового обороту, застосовними до відносин сторін. При цьому згідно зі ст. 422 ГК РФ договір повинен відповідати обов'язковим для сторін правилам, встановленим законом або іншими правовими актами, що діють у момент його укладення.
Інвестори самостійно визначають обсяги та напрямки капітальних вкладень, укладають договори з іншими суб'єктами інвестиційної діяльності відповідно до ГК РФ, контролюють цільове використання коштів, що спрямовуються на капітальні вкладення. Інвестори мають право володіння, користування і розпорядження об'єктами капітальних вкладень і результатами їх здійснення, а також право на передачу за договором і (або) державним контрактом своїх прав фізичним та юридичним особам, державним органам та органам місцевого самоврядування відповідно до законодавства РФ.