У минулій статті я писав, що багато країн збираються нарощувати частку золота в своїх резервах. А як же надходити нам, пересічним громадянам, які теж хочуть отримати свою частку доходу від зростання золота? Ідеальним інструментом для цього є золотий ETF. Я вже описував. які є методи вкладення в золото. Але в тій статті я не говорив про сам низькозатратний методі: ETF. Більшість методів вкладення в золото на увазі або витрати на зберігання золота, або втрати на ПДВ, або велику різницю між ціною покупки і продажу золота. Наприклад, сьогодні ціна продажу золота в банку «Відкриття» дорівнює 2241 рубль, а покупки всього 2140. Тобто комісія складає 4.5%. Щоб почати отримувати дохід від інвестицій в ОМС треба почекати поки золото подорожчає на 4.5%.
Різниця між ціною купівлі та продажу золотої монети ще більше: при ціні продажу в 14 000 ціна покупки може дорівнювати 12 000.
Спред між ціною покупки і продажу ETF золота становить 1-2 цента. Це приблизно 0,01%. Та ще буде комісія за управління фондом, яке випустило ETF, приблизно в розмірі 0,4% на рік. Все це, як ви бачите, незрівнянно з комісією в інших інструментах.
Якщо подивитися википедию. то побачимо, що запаси золота у компанії «SPDR» для фонду «Gold Shares» становлять 1 301 тонн, при тому що запаси всієї Росії становлять 1 208 тонн. Тобто компанія «SPDR» купує живе золото, і випускає під цю справу ETFи. Активи фонду «SPDR Gold Trust» складають зараз 28 мільярдів доларів. У їх прямих конкурентів «iShares Gold Trust» в фонді з тікером «IAU» знаходиться в активах 6,35 мільярдів доларів у вигляді золота.
Для чого взагалі потрібно золото?
Якщо порівняти графік цін на золото і індекс SP-500, то відповідь на це питання стане очевидним.
Вони завжди рухаються в протифазі. Коли зростає індекс, тобто коли ринок акцій на підйомі, ціна на золото падає. Але варто тільки ринку почати падати, ціни на золото ростуть. Як це можна використовувати? По-перше, для тих хто вірить, що він в змозі передбачити напрямок руху ринку, можна на початку падіння акцій перекласти свої гроші в золото. Але мало хто насправді може так ризикувати без шкоди для портфеля.
Для більшості інвесторів більше підходить другий варіант. При цьому варіанті, інвестор вибирає відсоток портфеля, який він буде тримати в золоті. Наприклад 10%. І в кінці кожного року врівноважує цю частку. Якщо золото подешевшало, а акції подорожчали, то такий інвестор змушений буде докуповувати золото, продаючи акції. А якщо настала криза, і акції впали, то золото подорожчало. Припустимо частка золота в портфелі зросла до 20%. У такі моменти інвестор починає продавати золото і купувати акції, щоб повернути частку золота в портфелі знову до 10%. В такому випадку він заробляє на зростанні золота.
Так що золото, як таке має право на частку в вашому портфелі. А щоб знизити комісії за володіння золотом найкраще користуватися ETF-ами.