Що таке ф'ючерс і для чого він потрібен?
Саме в 1840 році це місто стало комерційним центром Середнього Заходу. Налагоджена інфраструктура і зручне географічне розташування зумовило те, що Чикаго стали відвідувати багато фермерів.
У той час основним товаром, який продавали на ринку, були зернові культури і інші продукти фермерів. Чіткої процедури продажу не було.
Через складності транспортування та зважування купці і фермери почали укладати відкладені угоди: купець купував зерно, яке за домовленістю повинно зберігатися у фермера, наприклад, до весни, коли з річок зійде лід і можлива буде транспортування на човнах.
Обумовлена ціна залишалася незмінною до моменту транспортування, але купці виявлялися в кілька складній ситуації: ціна могла значно впасти на зерно, а також може вийти надлишок товару на ринку. Саме тому купці укладали відкладені угоди, що відразу забезпечувало прибуток і ринок збуту.
У 1848 рік була створена і офіційно зареєстрована перша товарна біржа «Торгова палата Чикаго», а в 1851 році була укладена перша угода з використанням ф'ючерс контракту на покупку 75 тонн кукурудзи з постачанням через два місяці за ціною, нижче на 1 цент ціни в цей день . Після цього подібний спосіб збуту ресурсів отримав велику популярність.
Ще з моменту створення першої біржі контракти ф'ючерс зобов'язували уклали його осіб проводити покупку і продаж товару в зазначений термін і за певною ціною.
Однак обидві сторони при бажанні могли провести продаж договору (купує контракт також міг отримати вигоду, наприклад, якщо він мав кукурудзу, а в контракті вказана ціна вища за ринкову).
З вищезазначеної інформації можна зробити висновок, що ф'ючерс-цей контракт, який зобов'язує одну сторону продати, іншу купити певного роду активи за вказаною ціною в майбутньому в зазначену дату.
При цьому можна виділити наступні моменти подібного домовленості:
- Кількість базисного активу, який може виражатися в штуках акцій або тоннах певного продукту.
- Дата виконання зобов'язань за укладеним контрактом або, іншими словами, дата експірації.
- Ціна, яку називають ціною страйк. За цією ціною одна сторона погоджується продати, а інша придбати базовий актив.
Торгівля цим методом проводиться на спеціальних майданчиках, які розміщені в різних великих містах світу.
Принцип роботи сучасної біржі ф'ючерс дуже складний. Адже спочатку контракти подібного роду створювалися для страхування від фінансових ризиків постачальників або споживачів, які виступають базовим активом. Однак після багато хто зрозумів, що на подібних контрактах можна добре заробити навіть не будучи базовим активом.
Так з'явилися трейдери та інвестори, які почали спекулювати на біржі і отримувати з цього прибуток або фіксувати збитки.
Крім цього з ф'ючерсом пов'язані і великі ризики, так як цей ринок дуже ліквідний інструмент і постійно змінюється. При настанні терміну виконання договору одна сторона може отримати прибуток або фінансовий баланс залишиться незмінним.
Досить важливим питанням є гарантія виконання зобов'язань. Раніше, до появи біржі, жодна зі сторін не могла бути впевненою у виконанні зобов'язань другою стороною. Після створення біржі вона стала гарантом виконання угоди, так як вона з обох сторін стягує страховий депозит.
Величина гарантійного зобов'язання вираховується біржею. Якщо на рахунку інвестора, який є спекулянтом, сума депозиту стає менше рівня гарантійного зобов'язання, проводиться автоматичне закриття частини відкритих позицій. Подібна ситуація знайома трейдерам, про роботу яких поговоримо окремо.
Розвиток Ф'ючерс, види
Ф'ючерси бувають різних видів. Для початку слід зазначити, що подібні договори поділяються на два типи:
Постановочні контракти дозволяють проводити, наприклад, постачання нафти при настанні термінів реалізації контракту. Також є ймовірність того, що складений документ не передбачає перевезення ресурсу і цей ф'ючерс вважають розрахунковим.
У цьому випадку важливі показники ціни на момент укладення угоди і її закінчення. У першому випадку сторони, що стали учасником угоди, спочатку зацікавлені в отриманні або збуті ресурсу. Прикладом розрахункових ф'ючерсів можна назвати індекси різного типу.
Крім такої класифікації також можна провести класифікацію за типом реалізованого базисного активу:
- Акції можуть стати предметом торгівлі на біржі.
- Валюта.
- Фондові індекси - яскравий приклад розрахункового типу угоди.
- Товари, наприклад, нафту або золото.
- Процентні ставки.
Деякі з них можуть стати як розрахунковим, так і поставним типом, інші тільки розрахунковими.
Що таке ф'ючерс для спекулянтів?
Для початку слід зазначити, що спекулянтами вважаються трейдери та інвестори. Для них ф'ючерс це тільки місце, де можна добре вкласти свій капітал і отримати прибуток. Спочатку біржа існувала тільки для організації процесу передачі товару. Після появи спекулянтів все змінилося.
На сьогоднішній день біржа виконує одну головну функцію світового масштабу - формування ціни.
З огляду на те, що кількість інвесторів і трейдерів значно перевищує кількості реальних продавців і покупців, останні формують ціну на певні товари і ресурси.
Розглянемо їх роботу на прикладі продажу і покупки нафти:
- Спочатку ціна на подібний товар відома всім учасникам торгів, а також ті чинники, через які вона сформувалася.
- Якщо більшість учасників торгів порахують, що ціна завищена через короткострокові обставин, тоді буде проводитися продаж ресурсу для отримання прибутку.
- Великий збут ф'ючерсів призведе до значного надлишку нафти на ринку, що і зумовить зниження ціни.
- Видобувні компанії, які є базовим активом і безпосередньо впливають на ціну, але також і залежать від неї, при прогнозі подібної ситуації знизили обсяг видобутку, а це скоригував кількість нафти на ринку.
Таким чином сформувалася ціна на нафту. Через великої кількості факторів, що впливають на ціну нафти (обсяг видобутку, гра трейдерів, світова економічна ситуація, кількість реальних покупців) ринок дуже мінливий, що дозволяє за короткий термін отримати великий прибуток або втратити весь капітал.
У висновку, при розгляді цього питання відзначимо, що для участі в торгах потрібно мати досить великий капітал. Це пов'язано саме з справлянням страхового депозиту, а також необхідністю наявності суми на покупку ф'ючерс (незважаючи на те, що трейдер отримує розрахунковий тип договору, його ціна порівнянна з реальною). Біржа Форекс, яку часто порівнюють з ф'ючерс (подібності є, але це два різних ринки), дозволяє вийти на ринок через брокера навіть при наявності кілька десятків доларів. Брокер в свою чергу може стати середовищем, де проводитиметься торгівля, або посередником (все зав'язано на надання плеча, яке дозволяє збільшити обсяг торгів в десятки і сотні разів).
Кому можуть бути цікаві ф'ючерси?
У ринку в першу чергу зацікавлені фінансові організації країн, компанії, власники певних товарів, інвестори і трейдери. Біржу можна порівняти з великим ринком, де є постачальник, перекупник і покупець.
Що таке ф'ючерсний контракт?
Ф'ючерсний контракт - угода, яку укладає покупець і продавець на реалізацію певного товару. Трейдер виступає в якості покупця. Договір складається на біржі, а гарантом ставати певна сума застави, яка стягується з кожного боку.
Що важливо при укладанні ф'ючерсного контракту?
При укладанні розрахункового типу важливі такі чинники:
- Ціна, за якою буде реалізований товар.
- Дата виконання угоди.
- Величина суми, яка виступає в якості гаранта.
При укладанні постачань типу договору можуть також бути обумовлені умови поставки, якості товару та інші нюанси.
Що таке фінансовий і індексний ф'ючерс?
Індексний ф'ючерс - вид договору, за яким проводиться реалізація будь-якого виду фондового індексу. Фондової індекс є сукупністю цінних паперів.
Як це впливає на наш гаманець?
Ф'ючерс так чи інакше впливає на економіку всіх країн. Ступінь впливу залежить від того, який тип економічної політики, відкритий або закритий, веде країна, а також на розвиток певних галузей промисловості і ступінь забезпечення внутрішнього ринку необхідними товарами.
Якщо між сторонами немає певної угоди (тобто контракт на поставку не передбачає інших зобов'язань), договірна ціна може бути наближена до показника ф'ючерс (після врахування витрат на транспортування, обробку і виробництво товару з сировини, розрахункового прибутку формується кінцева ціна для споживача).
Також біржа впливає на курс валюти, вартість золота, нафти і інші види товару. При певних обставинах біржа може вплинути на заробітну плату співробітників деяких фірм і компаній, так як ціна на акції визначає економічний стан і платоспроможність компаній.
Ф'ючерси на золото
Вартість золота визначає вартість цього дорогоцінного металу. Цей показник впливає на економічну ситуацію в світі, так як золото пов'язане зі світовою валютою - доларом США.
Ціна нафти визначає економічну ситуацію країн, економіка яких зав'язана на продажу цієї сировини: країни Азії, Росія і так далі. Яскравим прикладом впливу вартості нафти на економічну ситуацію можна назвати криза в Росії після зниження вартості цього ресурсу. Внаслідок цього впала вартість акцій багатьох компаній, котирування рубля і інші показники (при цьому подібне зміни вплинуло і на гаманець кожного жителя країни).
- Хеджування валютних ризиків
- Експірація - що це?
- Словник термінів Форекс
- Бінарні опціони - розлучення чи ні?
- Навчання Форекс з нуля
- РЕПО - що це?
